マーケット一言：為替介入など材料豊富ななか日本株は弱いながらも底堅い動き

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公開日時：2026年5月1日19時32分

昨日今日の日本株は、米ハイテク株の決算は例外ありながらも基本は強い数字、米FOMCで金利据え置きからの円金利高、原油高、160円を超える円安からの2度（昨日の夕方、今日の夕方）の為替介入（じゃないかもですが）と色々あったなか、日本株は原油高を特に気にしてやや弱いながらも好調な決算をみて底堅い、そんな動きになっています。

本日は日経平均+0.4％、TOPIX+0.0％、グロース250指数+0.6％と、ゴールデンウイーク休暇を取っている投資家がいる中でも堅調な動きとなりました。

売買代金はそこそこあり（東証プライム市場売買代金7.7兆円）ながらも、何かしらのトレンドがあるわけではなく、決算銘柄と、感覚的にはやや中心を外した銘柄への物色（出遅れ物色）が目立ち、個別銘柄プレーヤーとしては儲かってるのかそうじゃないのか、よく分からないところもありましたね。

まあゴールデンウィーク中なのでしょうがないというところでしょう。

場中決算を受けて住友商事が+17.4％、三菱商事+4.6％、伊藤忠+2.5％と大手商社が大きく上げました。（三井物産は-2.2％、丸紅-5.2％）。

決算ものではそのほか、JR東日本+9.2％、東京エレクトロン+6.9％の上昇もありました。

中小型株は主力でGNI+3.4％、サンバイオ+5.1％といったバイオ、MTG+5.7%もありましたが、なんといっても今日はドローン関連が強く、TerraDrone+16.2%、ACSL+6.1％、ブルーイノベーション+7.9％、Liberaware+6.7％と大きく買われました。

今週もお疲れさまでした。

よいゴールデンウィークをお過ごし下さい。

原文URL
https://market.kiwameinvestment.com/column/w6/23956/

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マーケット一言：久しぶりにTOPIX優位のマーケットで、上昇銘柄比率高しとブルマーケットの雰囲気

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公開日時：2026年4月28日16時55分

久しぶりにTOPIX優位のマーケットとなり、日経平均-1.0％、TOPIX+1.0％、グロース250指数+1.5％と、指数の動きはまちまちとなりました。

日本は明日休日ですが、その間に米ビッグテックの決算発表が多いということ、今日の日銀金融政策決定会合では利上げはなかったものの、次回6月の利上げが見えてきたということがあり、半導体・AI関連銘柄はイベント前の利食いで基本弱く、銀行を始めとしたバリュー銘柄が代わりに買われという展開でした。

東証プライム市場の売買代金は9.5兆円に膨らみ、同市場での値上がり／値下がり銘柄比率は81％／15％と値上がり銘柄の方が圧倒的に多く、むしろ健全なブルマーケットが戻ってきた感ありでしたね。

半導体・AI関連銘柄は何か懸念があって売られているわけではなく、米ビックテックの決算発表前に少しリスクを減らしておこう程度でしたので、今日下げたからといってどうということはなさそうです。

材料出尽くしでアドバンテストが-5.6%と売られ、OPENAIがマイクロソフトと独占契約を終了し、ARM株が昨夜下がったことでソフトバンクGが-9.9％と下げましたが、キオクシア+2.4％などプラスの銘柄も多く、心配する感じではありませんでした。

メガバンクみずほ+5.1％、三井住友+4.5％や地銀が大きく上昇し、好決算と自己株TOBがあったきんでんが+14.4％となったことで関電工13.6％が連れ高するなどあった建設が、好決算が他銘柄にもみられたこともありセクターとして大きく上昇し、そのほか、海運や商社といった景気敏感株も買われました。

中小型株では、パワーエックスが9.8％と引き続き強かったほか、トライアル+3.6％、アストロスケール+5.8％、タイミー+3.9％など、久しぶりに主力株がスッキリ買われました。

売られる半導体関連銘柄もありましたが、フェローテック+7.2％や北川精機+22.9％など大きく上昇するものもあり、中小型株のなかでも健全な資金循環が続いています。

米ビッグテック株の決算発表次第のところは大きいですが、日本株市場は引き続きいい雰囲気を持続しています。

原文URL
https://market.kiwameinvestment.com/column/w6/23950/

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マーケット一言：日経平均は終値として初の6万円台での引け。TOPIX系の銘柄も買われ始めてはいる

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公開日時：2026年4月27日18時52分

日経平均は今日も史上最高値更新、終値として初の6万円台で引け、日経平均+1.4％、TOPIX+0.5％と日本株は上げました。

半導体・AI関連銘柄が、キオクシア+2.6％、フジクラ+5.1％、ディスコ+6.0％などと強かったことに加え、ファナックが好決算で+16.0％したことで、機械株が安川+6.1％、ハーモニックドライブ+16.4％、テクノホライゾン+29.7％などつれ高しました。

銀行株、化学株なども強く、少しTOPIX系銘柄も買われ始め、バリュー株への資金循環も感じられましたが、東証プライム市場の値上がり／値下がり銘柄比率は43％／53％と値下がり銘柄の方が多く、一部銘柄で指数を上げている状況からは脱しきれませんでした。

引け後決算発表で注目されたアドバンテストは、先回り買いもあり+7.0％でした。

決算の数字は前年比大幅増、会社予想を上方修正といいものでしたが、高いマーケットコンセンサスの数字は下回り、PTSで-2％ほど下げています。

明日のアドバンテストラリーブルマーケットはなさそうですが、この程度であれば市場全体を下に引っ張るというものでもなく、まあまあというところでしょう。（今晩の米株市場でハイテク株が強ければ、アドバンテストラリーはまだ十分あり得ます。）

グロース250指数は-0.7％と、中小型株は下げました。

日経平均銘柄主導のマーケットで中小型株はおいていかれるのはしょうがないですし、あるいは指数としてグロース250指数はTOPIXに対しまだアウトパフォームしていますので、調整的に売られている面もあります。

個別銘柄でのトレーディングとしては、パワーエックス+15.9％、QDレーザ+4.6％、菊池製作所10.5％、梅乃宿酒造+12.4％など、主力、光電融合、ロボティクス（フィジカルAI）、直近IPOと、テーマ性のあるところはプレーのしようはまだありました。

とはいえ（個人）投資家が持っていそうな銘柄ほど大きく売られる状況が続いていますので、ファンダメンタルズプレーヤーとしてはきついところではありますね。

大きく安くなったところだけを拾いながら、耐える局面となっています。

原文URL
https://market.kiwameinvestment.com/column/w6/23943/

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公開日時：2026年4月26日22時40分

【総評】

 投資主体別売買状況・現先合算（4月3週、4月13日～4月17日）

海外が3週連続の買い越し（+1兆800億円）、個人は4週ぶりの買い越し（+3,600億円）。

同週の日経平均は大幅高。米国とイランの戦闘終結に対する期待が高まったほか、米国ではナスダックが連日上昇して史上最高値を更新。

ハイテク株高が指数の上昇をけん引するなか、海外は現物（+1兆円）を中心に買い越し、個人も買い越した。

信託の売り越しは-6,300億円と大きいが、日経平均先物が中心であり、年金の売り越しは大きくない。

次期TOPIX予想リバランスは好調維持

足元、日経平均との比較でTOPIXが軟調となっており（NT倍率の拡大）、除外候補の値動きが冴えない。

一方で、採用候補では、時流のハイテク関連銘柄も含まれており、優位な展開が継続している。

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【新規推奨】AI半導体×精密搬送関連銘柄

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公開日時：2026年4月24日23時14分

半導体製造工程において不可欠な「自動搬送システム」を手掛け、世界トップクラスの競争力を持つ技術集団です。

足元の直近決算は米国特許訴訟に伴う引当金計上で最終減益となりましたが、第4四半期には主力装置の受注高が過去最高を更新し、本業のモメンタムは極めて強い状況にあります。

生成AIの普及に伴う先端半導体・広帯域メモリ向けの旺盛な投資需要を取り込み、会社側が発表した次期業績予想は売上・営業利益ともに過去最高を更新する計画です。

海外M&Aによる先端パッケージ領域への展開、東南アジアでの大規模な生産能力拡張投資も重なり、旧来の「機械株」から「AI・半導体インフラのコア銘柄」へと再評価される転換点にあります。

株価は短中期で+30％台後半のアップサイドを見込みます。

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