インデックスイベント投資塾

公開日時：2024年4月28日16時46分

 

【総評】 

4月第3週（4/15～4/19）は、オランダのASML決算に端を発した半導体ショック、イスラエルとイランの対立激化による地政学リスクの上昇もあり、全般リスクオフの週だった。日経平均は週間で約2,455円の大幅安だったが、海外投資家が3週ぶりの売り越し（サイズは大きく、現物と先物の両取引を合算したベースで1兆円超）であり、外人売りによる下げであった。

一方、個人は押し目買いから1兆円超の大幅な買い越しと反応が分かれた。

今月上旬の日経平均4万円オーバーのレベルで、1兆円程度の売却を実行したと思われる公的資金（信託銀行）の売りは、株価調整を受けて止まったようだ。

 

【1】現在進行中のインデックスイベント 

  • TOPIX5月30日・月末リバランス
  • MSCI 5月31日・定期リバランス（公表5/15日本時間の朝）

 【2】今後のインデックスイベント

 【3】スケジュール一覧

 【4】通過イベント

  •  TOPIX4月26日FFW・調整係数（数値公表4月5日）

 

 

【1】現在進行中のインデックスイベント 

  •  TOPIX5月30日・月末リバランス

通常のリバランスとなる。現在確定分している分（自己株消却）では、売り方向想定2千億円弱。

 

  •  MSCI 5月31日・定期リバランス（公表5/15日本時間の朝）

MSCI Japan Standardのリバランス予想は最近の円安傾向影響もあり。日本株は減少する見通し。

削除10〜20銘柄、採用2、3銘柄にとどまるであろう。候補銘柄は以下の通り。なお、当落線上にあるR E I Tは除外の可能性があり注意を要する。

【以降、会員様向け情報です】

原文URL
https://market.kiwameinvestment.com/column/mm/19650/

【新規推奨】 マーケティング関連銘柄

公開日時：2024年4月27日18時55分

類似企業と比べて高い売上高成長と営業利益成長を実現中。

独自の技術やAIの活用による成長があり、またM＆Aにも積極的。

プライム市場への市場区分変更も期待される。

 

株価は40％程度のアップサイドを見込みます。

 

コラム会員にご契約いただくと、以下の有料コンテンツをご覧いただけます。

・銘柄詳細
・目標株価・アップサイド

 

【以降、会員様向け情報です】

原文URL
https://market.kiwameinvestment.com/column/w5/19642/

マーケット一言：日銀金融政策決定会合は現状維持、

公開日時：2024年4月26日16時39分

昨夜遅くの「日銀、国債購入の規模縮小措置を検討へ」のリークは一体何のためだったのか。今日の日銀金融政策決定会合の結果は、全く何の変更も無しでした。現状維持ということで市場は安心しまして、ドル円は156円台に突入、現在は156円80銭近辺までの円安です。植田日銀総裁は全く円安を気にしていないのか、今晩の米PCE価格指数の発表を待って出来るだけ円安にさせてから為替介入をさせるような意図があるのか、今のところ真意は分かりません。

 

ともかく日本株は現状維持、円安を好感しまして、今日の日経平均は+0.8％、TOPIX+0.9％、グロース250指数+0.7％と上昇しました。ただやはり為替介入が気になりますので、ガンガン買われるような感じではなかったです。

ともかく今晩の米PCE価格指数発表待ちとなりました。

 

原文URL
https://market.kiwameinvestment.com/column/w6/19639/

マーケット一言：決算不安で売られる、155円を超える円安でも為替介入無し、明日は日銀金融政策決定

公開日時：2024年4月25日19時26分

相変わらず米株の決算に振らされるマーケットが続いています。今日はメタ・プラットフォームズが時間外取引で-15％程度と大きく下げていて、昨日良くなりかけた雰囲気が悪化し、日経平均-2.2％、TOPIX-1.7％と反落となりました。昨日の上げ分をちょうど帳消しにしたぐらいですね。ファナックやキャノンの決算も悪く株価は大きく下落し、これからの決算発表シーズンに向けて不安を呼ぶ感じで、こちらも良くなかったです。

 

グロース250指数は-2.4％と売られてしまいました。朝は持ち直す動きも見せたのですが、中小型株にはまだどうしてもファンドの解約売りが続いているようで、いい銘柄ほど下げるようなマーケットなのがきついですね。ただ今日は決済ベースで今月の売買最終日。明日以降は少し売り圧力が弱まるかもしれませんので注目です。

 

いずれにせよ全体として、明日の日銀金融政策決定会合の結果発表前、米PCE価格指数発表前で買いが入りづらい状況も下げの一因です。どういう結果や数字が出てくるにしても、あく抜けすればまた上昇相場に戻ると思いますので、ここは待つしかないところです。

 

ドル円ですが、155円を超える円安になっても為替介入はありませんでした。明日の日銀金融政策決定会合で、政治的プレッシャーのかかっている植田日銀総裁が円安を抑えるべく少しタカ派なコメントを出し、円高方向に向かうところで為替介入で勢いをつける、そんなことが起こるかもしれません。

円高は株価に悪影響と思われていますが、今日の株式市場の動きを見ていますと、さすがに円安の弊害の方がクローズアップされてきているのではないかと思います。ドル建て日経平均は円建てより下げており、海外投資家がリスクオンになれず日本株を積極的に買えないぐらいのレベル感でもあります。もし為替介入があって円高になったとして、株が大きく売られるようであれば、そこは積極的に一旦買ってみたいところです。ただ、ゴールデンウィークにも突入しますし、ファクター系ファンドの売り買いがごちゃっと出てくるでしょうから、個別銘柄の動きは荒れがちになります。サイズ小さめ、リスク小さ目でというところです。

 

 

 

 

 

 

原文URL
https://market.kiwameinvestment.com/column/w6/19636/