格付けによる株価操作 中原さん１１
私が７月から持っている、任天堂の株価は今日とうとう最安値をつけました。
今朝、モルガンスタンレーから目標株価の引き下げ
（４万円から２．９万円）が発表されたことが大きく影響しました。
ところが、下の７月３１日に書いた私のメールをみてもらうと
非常に面白いことに気がつきます。
http://archive.mag2.com/0001001088/20090731194625000.html
７月の３１日の朝には、モルガンスタンレーは任天堂の評価レートを
上げて、それに伴い、株価も出来高も急騰しました。
そしてその日の夕方に、任天堂の４半期の決算発表があり、
その結果が悪くて、翌日の株価は急落しました。
モルガンスタンレーは、何らかの意図があって任天堂の格付けの
発表をしていると考えるのが自然に見えます。
前回は、下がる前の株価を上げての売り場をつくり、
今回は、下げてる株価をさらに下げて買い場をつくったかのようにみえます。
中原さんの本を読んでわかったのは、こういうことは
外資系の証券会社の常套手段だということです。
肩書きや権威に弱い日本人の特性を利用して、
１．買い集めた株のレートを上げた発表して、株価を上げてから売り抜ける。
２．空売りをしておいてから、レートを下げた発表をして、株を買い戻す。
ということを良くやるそうです。（強者の論理より。）
http://ameblo.jp/swimmerx/entry-10343296680.html
実際、自分が経験してみると、何でこういうことって
金融庁とか規制かけないんだろうと思います。
このような環境なので、個人投資家は、大手の機関投資家や仕手筋の
動向を良く見て、それを利用できるくらいになれないと、
勝てないということのようです。
私は、沸々と闘志が湧いてきましたが、こういう感情すら良くないのでしょう。
冷静に戦うしかないですね。
私は今は下手だけど必ず上手くなるつもりです。
勉強しても勝てないもの 中原さん１０
今週の土曜日に中原圭介さんのセミナーに出席することになりまし
結構楽しみにしています。
もし、質問して欲しいことあれば、知らせてください。
さて、今日の中原さんの本からの引用は
------[強者の論理]からの引用------------
●勉強しても勝てるものではない （「それを言っちゃあお終いよ」 寅さん風）
株式投資の難しいところは勉強したからといって勝てるものではな
有名大学を出ていて、
かえって、優秀で勤勉な個人投資家ほど、
「どうして勝てないのか」
と苦悩することが多くなりがちです。
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じゃあ、一体、どうすればよいのでしょう。
その答えは、まだわかりませんが、ふと思ったのですが、
私が会った、投資で良い成績上げている人達は、ほぼ例外なく、
自分のことを、頭良いとは思ってないようなのです。
それが、話していても、その後 その人のブログを読んでも、
どう考えても、頭良さそうなのに、
本気で自分の頭が良くないと思っているようなのでした。
それも、謙遜しているようにも見えない。
少なくとも、
中原さんが、書いているには、
勉強しすぎてしまうと、
例えば、テクニカル分析にも、何種類もあって、
Ａテクニカルでは 売り
Ｂテクニカルでは 買い
Ｃテクニカルでは 買い
Ｄテクニカルでは 売り
あーあ、どうすりゃいいんだと、
また、今の僕のように、ファンダメンタルではどう考えても
持っていたほうがよいとしか思えず、
任天堂売れないまま時間経過して損が拡大中というのもあります。
知識でがんじがらめになった売買では満足いく結果は残せないのだ
--------------[強者の論理]からの引用----
実践で役に立つ知識と役に立たない知識をしっかりと峻別して、
役に立たない知識は全て捨て去るべきです。
余計な知識や有益でない売買方法をできるだけそぎ落として、
シンプルな判断で売買ができるように心がけることが重要です。
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結局のところ、投資なんて、一定のルールを勉強することで、
みんなが勝てるなんてありえないゲームなわけです。
誰かの儲けは、誰かの損なのですから。
（厳密には信用拡大、信用収縮というのもあるでしょうが）
あのベストセラーの 「金持ち父さん」（僕は読んでませんが）にあるように、
資産を作って、不労所得を得ようといったところで、
世の中の全員が不労所得で生活できるような社会はありえません。
（
自分なりの、独自の勝てるシンプルな方法を見出して、
環境の変化にあわせて柔軟にかえていくしかないということなんで
諦めないで、頑張っていきましょう。（って自分に言ってますね。
書いている私がこんな感じなのに、
このブログ読んでくれている人には、
ウレシ、ハズカシ、フシギ、なブログなのです。
今は劣等感コンプレックス投資家だけどね。
中川さん 村西さん 昭和天皇 という散歩
散歩の途中の写真、自分の私的ブログ（
バイク 水泳 ゴルフ 音楽）からの流用。
中川昭一さんの死を、僕は散歩の途中で携帯電話でヤフーニュースを見て知りました。
最初は自殺かと思いました。
なんで死んだのかと勝手なことを思いました。
散歩の途中にコンビニによって、雑誌を立ち読みしたら、
村西とおるさんの連載があったので読みました。
http://muranishi-ch.com/new/news/newsdata/34.jpg
この画像とは違う記事でしたが、何て強い人だろうと感心してしまいました。
倒産しそうな会社の経営者に相談を受けることが多いそうです。
そのとき、こんな話をしてあげるそうです。
「私の会社は５０億円の負債を抱えて、倒産しました。
妻と競演したＡＶも借金のかたにとられて、
ぼかし無しで売られてしまいました。
山奥のダムに連れて行かれて、もう金はいいからここから飛び降りてくれ、
そうすれば、少しは気が済むからといわれたこともあります。
６０歳になった今も、パンツを脱いで頑張っています。
４９歳で たかが３０００万円の借金を返せずに自殺を考えるなんて
私からみたら、鼻で笑うしかないのでございます。」
そのあと、散歩コースの、多摩御陵という、大正天皇と昭和天皇の
お墓のあるところで、手を合わせてきました。
ここで、手を合わせていると、とても落ち着いた気持ちになれます。
中川昭一さんの冥福を昭和天皇のお墓の前でお祈りさせてもらいました。
彼女の明るさの暗い理由
同い年の違う高校の女の子とよく会っていた。
随分とたくさん会った。
会って話しているだけで、楽しかったのだけど、
別にそれ以上、近づこうという努力を僕はしなかった。
彼女は僕に会うための時間をよく作ってくれたものだと思うが、
それを何とか自分だけの彼女になってほしいという気持ちも
それを行動に移すほど強く持つこともなかった。
彼女はほとんど一人でじっとしていることはなく、
行動的で、よく色々な人とあっているようだった。
大学生になって、彼女と会わなくなった。
お互いなんとなくそうなっただけで深い理由なんてない。
ただ、彼女はともかく明るくて行動的で、
大学生になって、確か一年半くらいたってからだと思う。
彼女から急に電話がかかってきた。
久しぶりに会おうということだ。
あれは 確か夏だった。
バーに入ってトロピカルカクテルを頼んだら、
一つのグラスに２本のストローが刺さっていたけど
それを交互に自然に飲むほど親しくもないような、
そして、話の途中で彼女はこういった。
彼女 「私は、いつも人に会っていないと駄目なの」
僕 「一人だとつまらないから？」
彼女 「一人でいると気が狂ってしまうんじゃないかと不安になるの」
私 「エッ．．．．．．．」
話を聴いてみると、彼女の父親は芸術家で大学教授で、
（そこまでは既に知っていたが）
それで自分もそうなるのではないかと不安に思っていること。
それで、人にあって話をしたり、いつも何かをしていたりしないと、
自分もおかしくなってしまうのではないかととても不安になること。
僕は相変わらず鈍感で、彼女が単純に明るくて行動的な
だけだと思い続けていた。
でも、本当にその理由だけで、彼女があれだけ明るく
行動的に振舞うことができたのかも、僕にはわからない。
はっきりと わかるのは
ホント そこんとこ頼むよひとつ
メールもコメントも反応あんまりないので、めげて、
もうこのブログやめようかと。
気晴らしにスカイプの設定でも やり直すか。
あれれ、コンタクトポイント増えちゃった。
あれれ、今晩はこの時間まで、昔の同僚や、
社員からもスカイプで連絡きた。
それで 近況を聞かれ
「わたシャー ニートっす」
とか応えたら
「あれ投資家やっているんじゃないですか？」
ときかれるので
「なんでそれ知っているの」
ときいたら、
「ここのブログもメルマガもＲＯＭってました。」
とか
「まえから、ほとんど読んでいるよ。」
とのお返事。 それは意外なウレシさだ。
でもでも、なんてみんな今まで メールもコメントもくらないんだよ。
オイラが、めげやすいってしっているだろう？
頑張って書いているのもつたわっているどろう？
でも読んでいてくれるだけでもうれしいけどさ。
まあ、もう眠くてだめです。 ウトウト。
それでは。
一攫千金が安全志向より安全な場合。
最後まで読んでもらえると大切なことを伝えられるようにかきます。
今晩はアメリカ政府からの雇用統計が発表されます。
ただ、その前に３０日にアメリカの民間機関からの
雇用統計が既に発表されています。
●米雇用サービス会社のオートマチック・データ・プロセッシング（ＡＤＰ）
この会社は元々は給与計算を請け負っている会社で、
そのため、雇用数がわかるそうです。
簡単にいうと事前の予想より失業者の増加が多かったのです。
（予想増加数 約２０万人が 発表値 約２５万人）
昨晩発表されたＩＳＭ指数も重要な指標で、
これも悪くそれらがきっかけになり、
アメリカの株価はさらに下がりました。
そして、あたりまえのごとく、
今日の日本の株式相場も大きく下落しました。
それをみこして、昨日から、度胸よく空売りして、
大きな利益を出している人がいます。
以前、なんでそんなに度胸が良いのかと
その人に聞いたことがあるのですが、
生まれつきではなくて、
株を売買する中で訓練を積んでそうなれるようにしたのだそうです。
今日、日本の株価が落ちると予測していた人は多いでしょうが、
このような大胆な行動はなかなか普通の人にはとれません。
また、その人は、損きりが無茶苦茶に速いので、
予想が外れても大怪我しないですむのです。
それとは逆に、通常は、お金を大切に思うばかりに、
安全志向に走ることが多いです。
アセットアロケーション、国際分散投資、ポートフォリオ
などなどの考え方。
日本では、ソブリン債オープン、グローバル債権ファンド、
というような名前の国際債権ファンドが特に中高年の安全志向の
人の大きな投資対象となってきました。
これらは利息のように毎月分配金が払われます。
多くの方が、年金の足しになれば、という感覚で、
大金をつぎ込んでしまいました。
円安が緩やかに進んでいた数年間は、これらのファンドは
素晴らしく安定したパフォーマンスをだしていました。
ファンド自体の基準価格は安定し、毎月約１％程度の
分配金がもらえたのです。
ところが、この円高になったことで、多くの方が、
大きな損害を被ってしまいました。
もちろん、円高になるまえに売れば良かったのですが、
こいうファンドを買う人の性格上からもタイミング良い
行動をとれない人が多かったようです。
（ファンドの資産運用残高からわかります。）
これに類似したことは枚挙にいとまがありません。
これからの時代はもう、正しい判断に基づき迅速な投資行動がとれないと、
お金を増やすだけでなく、
安全に運用することすら難しくなる可能性が高いです。
国際分散投資をしても、今や、世界の経済や株価が連動して
動くのですから、安全ではありません。
円でただ貯金をしていたとしてすら、
それが将来長期的に安全とは限りません。
逆に、正しく勉強して、かつ自分の学んだことに自信をもって、
迅速な投資行動をとれる人にはチャンスがたくさんあるはずです。
変化の激しい時代が続くでしょうから。
お金は大切なのですが、あまりに臆病になって、
不勉強な安全志向に走ると
むしろ、かえって、それが、危険を招く場合が多いようです。
お金に限らず、ムヤミな安全志向は実は安全でないということは多いです。
進学、就職、結婚、転職、安全を第一基準にして良い結果がえられるとは
限らないと経験者ならわかってもらえると思います。
お金と投資活動もそれと似たところがあるようです。
ただし、例にあげた空売りはこれを安易に奨めているわけでは、
ありませんのでご注意ください。
外国債券のリスクは、レバレッジ１倍のＦＸと同様で為替の
変動の範囲ですみますが、
信用 ”全力”の空売りは、場合によっては全部失うだけじゃなくて、
借金だけ残ることもあります。
余談
たまたま西国分寺においしい焼鳥屋をみつけました。
それが、５時にはもうお客さんで一杯なのです。
鳥芳
http://r.tabelog.com/tokyo/A1325/A132502/13016078/
別にて安いわけでもなくて、テーブルもカウンター席も狭くてキツキツでした。
それでも きちんとおいしい焼鳥だしてくれるので、大人気なのでした。
店内にいると、日本がもっと景気の良かった時代を
思い出させてくれるくらいの活気と懐かしい雰囲気がありました。
そんな、ちょっとしたことが、妙に楽しかったのです。
週末、楽しいことがあると良いですね。
ささやかなことを楽しめるのことが 幸福に生きる秘訣なんだそうです。
株価が合理的な動きをしないと理解すること 中原さん８
昨日に続き、音楽紹介、もう19年まえの曲です。
歌詞に 「涙をお皿に集めて」 という部分があるのですが、
「お皿じゃたりないよ」 と言っていた人がいたのを思い出します。
FLYING KIDS／幸せであるように [MUSIC VIDEO CLIP]
http://www.youtube.com/watch?v=5Bj9KT-aih0&feature=fvw
さてさて、月曜のメールで転換点になっているように見えますと
自分で書いたとおり、日経は下げトレンドが続いています。
それなのに、僕は漠然とまだ株を持っていて、損を膨らましています。
中原さんからの引用で今日は特になるほどと思ったことです。
●株価は合理的な動きをしないと理解していること
自分で株を買ってみて、本当にランダムな動きが多いのが
よくわかりました。
長期的には、会社の業績に連動するはずですが、
短期的には本当にランダムな動きをします。
そして、頭が良くて、ファンダメンタルをよく勉強している人ほど
そのランダムな動きに惑わされて、損を広げてしまうようです。
だから、投資について、勉強しても、変に自我が強いと、傷を広げるようです。
投資が好きな人はみんな 犬より、猫が好きです。（統計取ってませんが）
自分のいうことをきいてくれない、わがままなものを愛する気持は
相場とつきあうときに大切なのでしょう。
ああ、自分の予測と外れてしまったと思ったら、
これは、俺が間違っているんじゃなくて 相場が間違っているのだああ
と考えてると、傷広がることが多そうですね。
それより
相場の神様、私が間違えましたとすぐ誤るような気持のほうが良いのでしょう。
と書くだけでは納得いかないので、その理由を自分なりに考えてみました。
●実際の売買出来高の大半は短期投資家により、投機的に作られているから。
ある企業の長期保有株主は当然普段売買しないです。
その企業の株を売買している人の大半は、短期でギャンブル的に
会社の財務内容など考えずに売買している人達が多いと思われます。
その人達により短期的な株価は形成されるから、ランダムになりやすいのでしょう。
数学、経済学、会計に詳しい人より
賭け事が好きで、賭け事に強い人の方が短期売買ではあっさり利益を出せることが
多いと思われます。
さて、それでも、中原さんがやはり凄いと思うのは
株価が合理的に動かないことを理解していることが大切と
ワザワザ書いていることです。
きっと中原さんですら、株価に合理性を求めて、
苦労した時期があったのだろうと想像するからです。
その時期を過ぎて、今の境地にいたり、実際に結果をだしている。
中原さんのような人がいることは とても励みになりますね。
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隣の席のカップルが、男が鼻を何回もすすり上げながら、
深刻そうな会話をしているようです。
「幸せであるように」 という曲名が美しいのは
別れても素直にそう思える心を美しく感じるからですよね。
多分。
あなたはどう思われますか？
夏はこれからだ？ 低い勝率で利益をだすこと 中原さん８
今日は雨でしたね。
それで、爽快な気分になれる曲を探してみました。
福耳 / 夏はこれからだ！
http://www.youtube.com/watch?v=FlfwQrJ9j9c&feature=channel
音楽と動画の力は凄いですね。
僕は言葉の力も信じていますが。
それで、またあの最強の動画再生ソフトGOM Player紹介します。
http://ameblo.jp/swimmerx/entry-10350311601.html
これ使ってみて不満な人いたら教えて欲しいです。
そのくらい良いです。
さて、
投資の重要な情報もお知らせします。
東証の売買システムが来年初めから変わります。
今日、更新されています。
arrowhead （現物取引の売買に係る次世代システム）
http://www.tse.or.jp/rules/stock/arrowhead.html
デイトレーダーにはゲームのルールが変わるくらいの大事件だそうです。
例えば、売買の板情報の更新スピードや見え方も変わってくるそうです。
今日の中原さんの本からの引用は
●一部の売買で大変の利益を稼ぎ出す
私なりに、別の言い方をすれば
●勝率低くてもトータルで利益をだせるようにする
です。
これは中原さんだけでなく、多くの利益を出している
投資家が共通して言っていることです。
例えば、１万円の損きりを５回しても １０万円の利益を一回の取引でだせば、
１勝５敗 利益 ５万円 となり、トータルでは買っています。
損きりを素早くやれば、勝率は確実に下がるでしょう。
それでも利益を伸ばしてから確定をする取引があれば、
トータルで勝てる。
またそのほうが、トータルで勝てる可能性自体を高くできる。
ということです。
おそらくこれは、自分のよんだトレンドがはずれたらすぐ諦めたろ。
よんだトレンドがあたったら、そのトレンドがかわるまで利益をだせ。
その方がトータルで勝てるぞ、といことですね。
ただ、人間の普通の心理ではこれと逆のことをしてしまいます。
損きりはなかなかできないで、利益はすぐ確定したがるのが普通の心理です。
だから、最初は５勝６敗でもトータルで利益でたという経験を増やして、
自分の心理を慣れさせるのが大切だとおもわれます。
人間は理論で正しくても、心理的抵抗が高いことはすぐにはできないですから。
今日紹介した曲は ”夏はこれからだ！” で今の季節には合わない曲名でした。
でも、いつだって、”俺の夏はこれからだ！” と思える人間でいたくないですか？
僕は老人になっても 自然にそう思えるような人でいたいです。
あなたはどう思うでしょう。 意見もらえると嬉しいです。
それでは。また明日
投資とは関係ないけど良いソフト
先日、紹介した、GOM Player 好評でした。
http://ameblo.jp/swimmerx/
製品名がＧＯＭですが、Windows Media Player や
有償のReal Playerより、優秀です。（確認しました。）
動画の再生が、スムースに見やすく行えます。
これで、ミュージックビデオや、今までまともに再生できなかった
ＭＰ４の怪しい（想像してね）動画まで、
再生できるので、とても役に立ってます