直前の日記【デリバティ部】の続きです
デリバティブには①先物取引、②オプション取引、③スワップ取引の3つがあります。
今回取り上げるのは③スワップ取引です。
スワップも英語です
Swap…交換するという意味です。
なにを交換するんでしょう(°д°；)
代表的なのものには、金利スワップ、為替スワップがあります。
今回取り上げるのは金利スワップです
「金利を交換する」
とはどういう場合でしょう
金利とはみなさんが貯金とかするとつくやつです
また、お金を借りると支払わなければならないやつです
利息のことですね。
金利にはいろんな種類があります
代表的なものに、変動金利と固定金利があります。
固定金利は、その名の通り、金利が固定しています
だから、例えば、固定金利5%／年で100万円借りたら、1年後に5万円支払わなければなりません。
一方、変動金利はその名の通り、金利が変動するので、いくら金利を支払わなければいけないのかわかりません。1年後3%であれば3万円の支払いで済むし、7%であれば7万円支払わなければいけません。
企業によっては「変動金利でお金を借りざるをえなかったけど、ほんとは固定金利のほうが、出ていく金額が確定しているから安心だ」という希望もあるでしょう
そういった場合、変動金利と固定金利のスワップ契約を結びます
以下の具体例をみてみます。
X社は×1年1月1日にM銀行から100万円（変動金利、返済期限3年）の借り入れを行ったとします。しかし、X社は金利の変動リスクが嫌なので、Y社と以下のスワップ契約を結びました。
（内容）X社はY社に4%の固定金利を支払い、X社はY社から変動金利を受け取る。（想定元本は借入金額と同じ100万円である。）
（期間）3年
（金利支払日）12月31日（M銀行との取引）
（金利交換日）12月31日（Y社との取引）
（12月31日の変動金利）5%
このとき、X社は実際いくら金利を支払うでしょう。仕訳に沿ってみてみます。
①1/1
・現金100万／借入金100万 ←M銀行から100万借りました。
②12/31
a)支払利息5万／現金5万←M銀行に変動金利の利息を支払います。スワップ契約をしてなかったらこれで終わりです。今回はスワップ契約をしているので、下の仕訳も必要になります。
b)現金5万／支払利息5万←スワップ契約にのっとり、Y社から変動金利を受け取る。
c)支払利息4万／現金4万←スワップ契約にのっとり、Y社に固定金利を支払う。
すると、②のa)とb)の仕訳は相殺されるので、結局残る仕訳はc)の、
・支払利息4万／現金4万
だけになります。