前回の放送でミナトを救うべく生徒達がガッチャし、宝太郎がアイアンガッチャードに変身してドレッドを圧倒。しかしアイアンガッチャードに変身する度に、宝太郎の身体は徐々に負担がかかってしまう。
宝太郎がダウンした為、蓮華と錆丸が繁忙の状態のキッチンいちのせを手伝うが、そこに宝太郎が現れて無理を押して店を手伝おうとする。それにしても錆丸の接客はあれでいいのか？ また、一部の客の後ろ姿は『仮面ライダー鎧武』に登場した凰蓮・ピエール・アルフォンゾに似ているような気がした。
グリオンに追われたミナトの前にラケシスが現れ、ミナトは「俺を始末しに来たのか？」と問う。しかしラケシスはミナトが敢えて敵になり、生徒達を成長させる為にグリオンを倒そうと思っていたようだ。さらにラケシスはグリオンが怖く、共に逃げようとミナトに懇願。
その時、そこにアトロポスとクロトーが現れ、ラケシスはグリオンを裏切ろうとした事を知っていたようだ。するとアトロポスはドレッドに変身しラケシスを粛清しようとするが、そこにスパナが現れてそれを食い止める。クロトーは錬金術によりラケシスと共にその場から姿を消す。
ミナトとラケシスの粛清に失敗したアトロポスとクロトーだが、グリオンは何も気にしない。グリオンは人形とドラゴナロスを融合させ、ドラゴンマルガムを誕生させる。それを察知した鏡花は生徒達に招集をかけ、眠っていたばかりの宝太郎も同行する。博物館の前で暴れていたドラゴンマルガムはガイアードと融合しようと目論む。
結局ドラゴンマルガムはガイアードと融合が、そこにスパナが現れ、ヴァルバラドに変身してドラゴンマルガムと応戦。そこに宝太郎達も合流し、りんねがマジェードに変身してスパナと共闘するも、まるで歯が立たない状態だ。宝太郎もアイアンガッチャードに変身してドラゴンマルガムに挑むも、劣勢を強いられるばかりだ。
絶体絶命の状況、そこに風雅が現れた。しかも風雅はドライバーを取り出し、仮面ライダーウインドへと変身した。ウインドはアイアンガッチャードでも敵わなかったドラゴンマルガムを圧倒し、遂には撃破する。ドラゴナロスとガイアードのケミーカードをゲットするも束の間、グリオンに背後から斬りつけられ、ケミーカードを奪って行く。
風雅の話によると、グリオンはウロボロス界にいて、行くにはテンライナーが必要だ。風雅は消滅してしまうが、実は錬金術で作られた擬態である事が明らかになった。そして宝太郎達はケミーを取り返すべく、テンライナーに搭乗してウロボロス界へと向かうのであった。来週こそケミーを取り返せるだろうか？