2月+412910円

２月+412910円

2・2　＋31460円

えゆ　ミガロ438売2200　平均430　＋17600

ねお　ミガロ438売2200　平均431,7　＋13860

2・3　＋130340円

えゆ　4506住友ファーマ2132買

ねお　住友ファーマ2132買

えゆ　第一生命1389売2　＋6600

ねお　第一生命1389売2　＋6600

ねお　日本製鉄660売2　＋11740

おか　7011三菱重工4620売2　＋105400

2・4　＋27000円

おか　4307野村総研4300買2

　　　ミガロ422買3

えゆ　住友ファーマ2288売2　＋10000

ねお　住友ファーマ2288売2　平均2238　＋10000

　　　中部電力2282売１　＋7000

2・5　＋14300円

えゆ　ラクス750買4

　　　ミガロ438売1000　＋8000

　　　ローム2462買1

ねお　ラクス750買4

　　　ミガロ438売1000　＋6300

　　　ローム2462買1

2・6　＋9400円

おか　ミガロ418買7

まつ　ミガロ418買6

えゆ　ローム2509売1　＋4700

ねお　ローム2509売1　＋4700

2・9　＋44800円　NISA＋37600

おか　ケミカル1106売100　＋37600（NISA）

えゆ　ラクス806売４　＋22400

ねお　ラクス806売４　＋22400

2・10　－1100円

おか　ミガロ438売４　－400

えゆ　フルッタ148売　±０

まつ　ミガロ438売５　－500

　　ディーエヌエー2653売１　－200

2/12　＋3710

おか　ディーエヌエー2714売３　＋6600

　　　ミガロ421買４

えゆ　ディーエヌエー2713売３　±０

　　　ミガロ422買４

ねお　ディーエヌエー2736売３　－8790

　　　シャープ686買２

まつ　ディーエヌエー2714売１　＋5900

　　　シャープ686買３

2/13

ねお　日本電気4098買

2/17　＋14400

おか　ブリヂストン3602買

ねお　ブリヂストン3602買

えゆ　ブリヂストン3582買

まつ　東電688売２　＋14400

2/18

まつ　NTT153,5買3200

2/19

えゆ　デクセリアルズ2336買２

ねお　デクセリアルズ2382買２

おか　デクセリアルズ2382買２

まつ　デクセリアルズ2382買１

2/24

えゆ　住友ファーマ2241買

ねお　日本電気3673買

2/25　＋35000

えゆ　三菱UFJ2824買

　　　ブリヂストン3712売　＋13000

　　　日本製鉄630買5

ねお　ブリヂストン3712売　＋11000

　　　三菱UFJ2824買

　　　日本製鉄630買5

おか　ブリヂストン3712売　＋11000

　　　ミガロ395買10

　　　日本製鉄626買3

まつ　ミガロ395買7

　　　NTT150,9買14

2/26　＋39700

ねお　日本電気4084売2　＋39700

2/27

えゆ　住友ファーマ2504売　+26300

　　　NTT153買4800

ねお　NTT153買5000

1月＋468610円

１月　＋468610円

１・７

ねお　中部電力買2212

1・20　＋10450円

ねお　フルッタ売4000株　＋6000

えゆ　フルッタ売4400株　＋2200

まつ　フルッタ売3000株　＋2250

ねお　住友ファーマ買2344

えゆ　住友ファーマ買2344

１・２１

ねお　第一生命200買1356

　　　ミガロ1600買407

えゆ　第一生命200買1356

　　　ミガロ1600買408

まつ　ミガロ800買407

１・２２　＋424380円

おか　旧にーさ三菱ケミカル200売1027　＋34600

　　　旧にーさＥＮＥＯＳ200売1254　＋156000

　　　旧にーさ松井証券100売893　＋11200

ねお　日本製鉄1400売682　＋112980

えゆ　日本製鉄800売　＋64000

まつ　日本製鉄600売　＋45600

１・２３　＋30900円

まつ　カナデビア300売　＋30900

１・２６

ねお　フルッタ4500買148

えゆ　フルッタ4500買148

まつ　フルッタ1500買148

　　　東京電力200買616

　　　三菱自動車300買370　　

１・２９

おか　伊藤忠300買1924

　　　パークシャ100買3220

１・30　＋2880円

おか　野村総合研究所200買4720

まつ　三菱自動車379,6売300　＋2880

個別株と投資信託結果

2020 ＋304851 岡 ライ コム DМ みず 18800 -11800 -48924 9450 337325 

2021 ＋1859159 岡 SB コム 松ＤМ 684942 420396 551989 60560 141272 

2022 -1187856 岡 SB コム松 ＤМ みず -314860 -496500 -284000 -180450 85954　2000

2023 ＋1550480　岡 ネオ 株 松 571740 409620 276810 292310 

2024 ＋3287787　岡 ネオ 株 松 みず 1125380 762040 802690 441430 156247 5300799 

2025＋1929420　岡 ネオ 株 松 

2017 -120955 配当金70337 

2022 11月16日Gアロ11339 4月14日Jリート273849 1月19日新光J119406 4月14日ダイワJ104423 

2024グローバルＥＳＧハイクoリティ成長株式ファンド 437738

めも にーさ実績 

2020　たけだりかく24万＋はいとう27万　　　

2021　米とおししんたくりかく56万 

2022　にほんかぶふくみえき83万＋はいとう27万　　 

2023　にほんかぶふくみえき24万＋はいとう17万 

2024　にほんかぶふくみえき49万＋はいとう8万

#JICA解体 #JICAの解体を求めます #JICA #JICA解体希望 #JICAがアフリカホームタウン計画を水面下で進めていた事実の抗議がSNSで拡散 #千葉県知事リコール #熊谷俊人千葉県知事のリコールを求める #千葉県警 #千葉県 #移民政策反対 #移民 #外国人生活保護反対 #外国人との共生は不可能

2017　投資信託－50618 

2020年 ＋304851 

2021年＋1859159 

2022年 -1187856 

2022　投資信託＋509017 

2023年＋1578880 

2024年 ＋3287787 

2024　投資信託＋437738 

2025  ＋1929420 （配当含まず）＋8668378

氷河期世代独身男性自殺予備軍

令和6金融資産

独身非正規氷河期世代男性の多い50代は30代より金がない事がわかる。20代社会人より間違いなく貧しい

貯蓄率

離婚した人や成功者もいるため平均は高いが、中央値をみれば40～50代の氷河期世代がいかに30代より給料が低いかわかる。正直給料の高い今の30代で100万しか貯めてないのが多いのもゆとりならではとしかいいようがない。

50代独身のちょうど真ん中が80万しか貯蓄ないなんて、ケガか病気で解雇されたら数か月後生活保護になる異常事態なのに高市政権は若者優遇なので、無職の氷河期世代は遠慮せずどんどん生活保護を受けてもらいたいものだ

自殺率

小中学生や女性の自殺急増とメディアは言うが、氷河期世代である40～50代男性の自殺はメディアも政治家もスルー。

むしろ高市自民の政策を見る限り生活保護予備軍にある氷河期世代負け組男性は、どんどん追い詰めてさっさと４んでもらいたいと考えてるようにしか思えない

インフレによる2025年珈琲の値段

氷河期世代非正規男性にはコーヒーは高く水しか飲めませんな

ルノアール580→760

上島コーヒー360→590

コーヒー館510→530

コメダ珈琲420→460～700

星乃珈琲410→450～550

スターバックス302→380～420

エクセシオール300→380～430

ミスタードーナツ300→380～430

ベックスコーヒー230→360～450

プロント240→360～450

タリーズ310→360～420

ベローチェ140→300～400

ドトール220→300～400

サンマルク216→300～360

マクドナルド値段推移

３５年前のメニュー

2003～2004年　59円時代

20代後半時給750円のバイトしてた時代はよくハンバーガー単品３つ買って食べていました

今の値段のマックには非正規氷河期世代では行けないでしょう

うつ

あーさっさと死にたい

12月

１

おか　ピジョン1607.5　200株　22日1616　200売　＋1700円

４

UF　2004昭和産業2882　　18日2874　100売－800円

SB　昭和産業2882　200　　18日2874　200売－1600円

８

SB　IHI　3015売　100　＋4700

おか　IHI　3015売　100　＋4700

10

おか　ミガロ357　600　

SB　ミガロ357　600　

UF　ミガロ357　600　

まつ　ミガロ357　600

11

SB　東海カーボン993　24日987売－600円

まつ　東海カーボン993　24日987売－600円

15

おか　日本製鉄606　600株　N

SB　日本製鉄605　1000

UF　日本製鉄604　600

まつ　日本製鉄606　600

16

まつ　カナデビア938　300　

ピクスタ1014　22日1020売り＋600

おか　INPEX3138　200株　N　　

日本製鉄595

UF　日本製鉄595　200

SB　日本製鉄595　600

17

おか　ニッスイ1166　200　　18日1193　200売＋5400

18

SB　東海カーボン950　24日987売＋3700円

JX金属1703　

まつ　東海カーボン950　24日987売＋3700円

アサヒH　1640　22日1642売＋200円

おか　ギフティ1183　200　JX金属1690　22日1778売＋8800円　三菱重工3778　

UF　アサヒH　1640　22日1642売　＋200円

22

まつ　セレス2071売＋4200

UF　JX1778　400売＋5200

SB　JX1778　300売＋6500

おか　ヒューリックNISA1721　200

25

おか　ギフティ1237　400売＋6400

フルッタ121　100株　新NI

26

おか　フルッタ120　3400

SB　フルッタ120　2000

UF　フルッタ120　2000

まつ　フルッタ120　2000

トヨタ　三菱UFJ　三菱商事　住友商事　丸紅　 MS＆AD　第一生命　日本製鉄　ＥＮＥＯＳ　武田 ＩＮＰＥＸ　三菱HCキャピタル　長谷工　ソフトバンク 三菱ケミカル 　積水ハウス　ヒューリック　東京海上

 PER16倍以下　PBR1倍以下　利回り3％以上

11.12現在 積立＋22万（17％） 旧NIS〇＋1274000（55％） INPEX、長谷工、住友化学、三菱ケミカル、エネオス、日本製鉄、トヨタ、UFJ、三菱HCキャピタル、松井、NTT、ソフトバンク 新NIS〇＋968000（28％） INPEX、日本製鉄、丸紅、住友商事、三菱商事、三菱UFJ、三菱HCキャピタル、МS＆AD

商船三井(9104) 4.54％ 0.59倍 王子(3861) 4.51％ 0.98倍 積水(1928) 4.27％ JT(2914) 4.06％ 2.47倍 AGC(5201) 4.02％ 0.79倍 ケミカル(4188) 3.78％ 0.64倍 双日(2768) 3.73％ 0.94倍 アマダ(6113) 3.49％ 1.07倍 INPEX(1605) 3.15％ 0.83倍 ENEOS(5020) 3.34％ 0.88倍 武田(4502) 4.51％ 0.98倍

暴落したら買う 10月13日

三菱UFJ 第一生命897 東京海上5234 MS＆AD3000 オリックス2779 三菱HC969 東京センチュリー1417 双日2922 三菱商2529 積水ハウス3000 ヒューリック1383 武田3853 東ソー1862 三菱ケミカル719 UBE1873 トヨタ2519 ヤマハ発1007 NTT136 ソフトバンク191

11月26日

7011三菱重工　2491Vコマース　3003ヒューリック　5301東海カーボン　6305日立建機　8766東京海上　3405クラレ 6723ルネサス　7956ピジョン　4202ダイセル　8897ミラース　7272ヤマハ発動機　5020エネオス

11月29日

7990　7004　5301　8750　 3431　3696　7013　8766

12月1日

4631 3407 8750 2004 3861　7593 8897 7011 3665 7004 8766 9104 3416

ちゅう関連２

⑥ ハイテク・電機・半導体 （中国スマホ・EV・半導体投資が業績に直結）

6762 TDK — 電池・電子部品は中国スマホ需要で動く 

6752 パナソニックHD — 電池・家電で中国の比率が高い 

6674 GSユアサ — 中国EV市場は成長源 

8035 東京エレクトロン — 装置投資の中国比率が非常に大きい 

6857 アドバンテスト — AI・データセンター投資が中国依存 

6920 レーザーテック — 中国向け装置需要が強い 

＜背景＞ 半導体投資・スマホ出荷が“中国次第”のため最も敏感に動く

⑦ 海運・物流 （中国生産＋輸出＝コンテナ市況の決定要因） 

9101 日本郵船 — 中国コンテナ需要が収益を左右 

9104 商船三井 — アジア輸送量に強く依存 

9107 川崎汽船 — 中国向けのコンテナ量が焦点 

9143 SG HD — 中国EC物流の拡大が追い風

 ＜背景＞ コンテナ市況は「中国の生産動向 + 世界需要」で決まる

⑧ 食品・農業・生活 （アジア販売比率が大きく中国が成長源） 

1333 マルハニチロ — アジア向け食品輸出に強み 

1377 サカタのタネ — 種苗販売は中国・アジアが牽引 

1383 ベルグアース — 園芸苗で中国への販売増 

2229 カルビー — 菓子・食品でアジア事業が拡大 

2801 キッコーマン — 中国・アジアで調味料が成長 

2502 アサヒGHD — プレミアムビールで中国強化中 

＜背景＞ アジア人口の増加＋中国の食生活多様化が日本食品メーカーの追い風

⑨ 建設・住宅・建材 （建材・木材価格が中国需要で変動） 

1879 新日本建設 — 建材価格は中国市況の影響が大きい 

1904 大成温調 — HVAC分野でアジア案件が増加 

1911 住友林業 — 木材需給は中国需要が価格を左右 

1925 大和ハウス工業 — 中国・アジアで住宅展開 

1928 積水ハウス — 中国で住宅・マンション事業 

＜背景＞ 建材・木材市況は“世界最大の建設市場＝中国”の動きで変動

 ⑩ 不動産 （訪日需要・商業収益が中国の動きと連動） 

3289 東急不動産HD — 都市型商業・ホテルが訪日客回復で恩恵

 ＜背景＞ 訪日客の回復は“都市不動産の収益改善”に直結しやすい

１１．１１

今日決算や上方修正をした高配当株と主要銘柄 

ソフトバンクG(9984) 第2Q決算:利益は、前期比2.9倍の2兆9240億円に急拡大した 利回り0.19％ 

大成建設(1801) 増配：150円→250円 第2Q決算:利益は、前期比68.7％増の839億円に拡大し、通期利益を1050億円→1520億円に44.8％の上方修正 利回り2.06％ 

プレス工業(7246) 増配：33円→35円 第2Q決算:利益は、前期比4.4％増の57億円に伸び、通期利益を96億円→112億円に16.7％の上方修正 利回り5.14％ 

住友不動産(8830) 増配：70円→86円 第2Q決算:利益は、前期比5.0％増の1639億円に伸び、通期利益を2800億円→2850億円に1.8％の上方修正 利回り1.26％ 

鹿島建設(1812) 増配：112円→132円 第2Q決算:利益は、前期比2.2倍の1053億円に急拡大し、通期利益を1660億円→2000億円に20.5％の上方修正 利回り2.33％ 

ピーエス・コンストラクション(1871) 増配：80円→102円 第2Q決算:利益は、前期比18.5％増の68億円に伸び、通期利益を94億円→115億円に22.3％の上方修正 利回り4.95％ 

光通信(9435) 増配：724円→736円 第2Q決算:利益は、前期比45.9％増の703億円に拡大し、通期利益を1000億円→1150億円に15.0％の上方修正 利回り1.70％ 

ソニーG(6758) 第2Q決算:利益は、前期比5.0％増の5988億円に伸び、通期利益を9700億円→1兆500億円に8.2％の上方修正 利回り0.55％ 

おきなわフィナンシャルグループ(7350) 増配：120円→140円 第2Q決算:利益は、前期比41.2％増の76.8億円に拡大し、通期利益を130億円→140億円に7.7％の上方修正 利回り3.29％ 

JX金属(5016) 増配：18円→21円 第2Q決算:利益は、前期比16.9％増の429億円に伸び、通期利益を700億円→790億円に12.9％の上方修正 利回り1.07％ 

三井金属鉱業(5706) 増配：195円→210円 第2Q決算:利益は、前期比2.0％増の391億円になり、通期利益を440億円→770億円に75.0％の上方修正 利回り1.35％ 

丸井G(8252) 第2Q決算:利益は、前期比17.3％増の230億円に伸び、通期計画の420億円に対する進捗率は54.9％になり、5年平均の71.1％を下回る 利回り4.36％ 

ユー・エス・エス(4732) 増配：50.4円→51.4円 第2Q決算:利益は、前期比9.2％増の290億円に伸び、通期利益を572億円→581億円に1.6％の上方修正 利回り2.99％ 

川崎重工業(7012) 第2Q決算:利益は、前期比61.6％増の220億円に拡大したが、通期計画の820億円に対する進捗率は26.9％になり、4年平均の39.2％を下回る 利回り1.40％

11.12決算

ENEOSホールディングス ・26年3月期Q2累計の連結最終利益は647億円（前年同期比5.0％減） ・26年3月期通期の連結最終利益見通しを27.0％下方修正（1850億円→1350億円、前期は2260億円） ・今期の年間配当予想を4円増配（30円→34円） 

TOYO TIRE ・25年12月期Q3累計の連結経常利益は707億円（前年同期比9.1％減） ・25年12月期通期の連結経常利益見通しを15.4％上方修正（780億円→900億円、前期は1021億円）

  三井海洋開発 ・25年12月期Q3累計の連結最終利益は365億円（前年同期比49.6％増） ・25年12月期通期の連結最終利益見通しを22.0％上方修正（427億円→520億円、前期は348億円） ・今期の年間配当予想を20円増配（120円→140円） 

クラレ ・25年12月期Q3累計の連結経常利益は400億円（前年同期比43.0％減） ・25年12月期通期の連結経常利益見通しを23.2％下方修正（690億円→530億円、前期は814億円）

サッポロHD ・25年12月期Q3累計の連結最終利益は108億円（前年同期比5.3％減） ・25年12月期通期の連結最終利益見通しを50.0％上方修正（110億円→165億円、前期は77.1億円） ・今期の年間配当予想を30円増配（60円→90円） ・株式分割（1対5、効力発生26年1/1～） 

石油資源開発 ・26年3月期Q2累計の連結経常利益は329億円（前年同期比27.6％増） ・26年3月期通期の連結経常利益見通しを12.0％上方修正（393億円→440億円、前期は642億円）

アシックス ・25年12月期Q3累計の連結経常利益は1245億円（前年同期比41.0％増） ・25年12月期通期の連結経常利益見通しを3.1％上方修正（1310億円→1350億円、前期は926億円）・自社株買い（1.40％、300億円上限）

ブリヂストン ・25年12月期Q3累計の連結最終利益は2035億円（前年同期比19.5％減） ・進捗率80.4％（通期計画2530億円） 　※5年平均は84.8％ ・売上高は微上方修正、調整後営業利益は下方修正・株式分割（1対2、効力発生26年1/1～） 

いすゞ自動車 ・26年3月期Q2累計の連結最終利益は698億円（前年比11.1％減） ・進捗率53.7％（通期計画1300億円） 

三井E&S ・26年3月期Q2累計の連結経常利益は227億円（前年同期比70.8％増） ・26年3月期通期の連結経常利益見通しを34.8％上方修正（230億円→310億円、前期は277億円） ・今期の年間配当予想（30円）を未定に変更

パンパシHD ・26年6月期Q1の連結経常利益は421億円（前年同期比31.4％増） ・進捗率47.6％（上期計画886億円） 　※5年平均は44.1％ 

テルモ ・26年3月期Q2累計の連結最終利益は768億円（前年同期比21.7％増） ・26年3月期通期の連結最終利益見通しを4.9％下方修正（1430億円→1360億円、前期は1169億円）

エムスリー ・26年3月期Q2累計の連結最終利益は227億円（前年同期比31.3％増） ・進捗率50.5％（通期計画450億円）

DOWAホールディングス ・26年3月期連結経常利益は156億円（前年同期比42.2％減） ・26年3月期通期の連結経常利益見通しを26.5％上方修正（340億円→430億円、前期は435億円） ・今期の年間配当予想を24円増配（159円→183円）

オリックス ・26年3月期Q2累計の連結最終利益は2710億円（前年同期比48.2％増） ・26年3月期通期の連結最終利益見通しを15.8％上方修正（3800億円→4400億円、前期は3516億円） ・上期配当を33.76円増配（60円→93.76円） ・自社株買いおかわり（3.5%→5.4％、1000億円上限→1500億円上限） 

三井住友トラストG ・26年3月期Q2累計の連結最終利益は1713億円（前年同期比29.0％増） ・26年3月期通期の連結最終利益見通しを5.4％上方修正（2800億円→2950億円、前期は2576億円） ・今期の年間配当予想を10円増配（160円→170円） ・自社株買い（1.6％、300億円上限） 

住友ゴム工業 ・25年12月期Q3累計の連結最終利益は260億円（前年同期比6.4倍） ・進捗率57.8％（通期計画450億円） 　※5年平均は84.4％ ・売上高のみ微下方修正

１１．８

PTS下落中週明け狙える高配当株

NCD（4783） 現在株価：2760円 PTS株価：2455円 下落率：－11.05% 利回り：4.89%

日本アクア（1429） 現在株価：944円 PTS株価：894円 下落率：－5.3% 利回り：3.91%

ティア（2485） 現在株価：499円 PTS株価：473円 下落率：－5.21% 利回り：4.23%

ホンダ（7267） 現在株価：1585円 PTS株価：1517円 下落率：－4.26% 利回り：4.61%

スカラ（4845） 現在株価：387円 PTS株価：371円 下落率：－4.01% 利回り：4.58%

杏林製薬（4569） 現在株価：1406円 PTS株価：1360円 下落率：－3.24% 利回り：4.19%

スターティアH（3393） 現在株価：2685円 PTS株価：2611円 下落率：－2.75% 利回り：4.79%

１１．１０

上方修正（純利益ベース） 

ツムラ　+5.7% 東洋紡　+44.4% フジHD　+12.1% 京急電鉄　+69.5% 京王電鉄　+2.4% 朝日放送　+32.3% 大日精化　+13.1% 日産化学　+2.1% シャープ　+65.6% あいちFG　+108.3% めぶきFG　+7.1％ ワークマン　+8.8% 大阪チタニウム　+10.0% 

下方修正 

サワイ　△35.6％ 資生堂　赤字転落 日清食品　△23.2％ 三菱ガス化　赤字転落 シュッピン　△28.9% グローブライド　△10.4%

１１．１０

日清食品ホールディングス ・26年3月期Q2累計の連結最終利益は225億円（前年同期比22.2％減） ・26年3月期通期の連結最終利益見通しを下方修正（530億～560億円→430億円）

資生堂 ・25年12月期Q3累計の連結最終損益は439億円の赤字（前年同期は7.5億円の黒字） ・25年12月期通期の連結最終損益見通しを下方修正（60億円の黒字→520億円の赤字、前期は108億円の赤字） 　※過去最高の赤字見通し ・配当見通しに変更なし ・200人程度削減

住友金属鉱山 ・26年3月期Q2累計の連結最終利益は539億円（前年同期比16.0％増） ・26年3月期通期の連結最終利益見通しを21.3％上方修正（610億円→740億円、前期は164億円）

ディー・エヌ・エー ・26年3月期Q2累計の連結最終利益は230億円（前年同期比7.7倍） ・業績および配当見通し（未定）に変更なし

日産化学 ・26年3月期Q2累計の連結経常利益は297億円（前年同期比6.6％増） ・26年3月期通期の連結経常利益見通しを3.0％上方修正（573億円→590億円、前期は580億円） ・今期の年間配当予想を4円増配（176円→180円）

１１．６決算

11.6

日本郵船 ・26年3月期Q2累計の連結経常利益は1268億円（前年同期比56.1％減） ・26年3月期通期の連結経常利益見通しを20.8％下方修正（2400億円→1900億円、前期は4908億円） ・今期の年間配当予想を10円減配（235円→225円）

IHI ・26年3月期Q2累計の連結最終利益は559億円（前年同期比42.2％増） ・26年3月期通期の連結最終利益見通しを4.2％上方修正（1200億円→1250億円、前期は1127億円）

スズキ ・26年3月期Q2累計の連結最終利益は1927億円（前年同期比11.3％減） ・進捗率60.2％（通期計画3200億円） 　※前年同期は52.3％

富士フイルムHD ・26年3月期Q2累計の連結税引き前利益は1619億円（前年同期比15.3％増） ・進捗率47.2％（通期計画3430億円） ・売上高のみ微上方修正

KDDI ・26年3月期Q2累計の連結最終利益は3777億円（前年同期比7.6％増） ・進捗率50.5％（通期計画7480億円）

味の素 ・26年3月期Q2累計の連結最終利益は512億円（前年同期比2.0％増） ・進捗率42.7％（通期計画1200億円） 　※5年平均61.6％ ・業績および配当見通しに変更なし ・自社株買い（3.09％、800億円上限）

ローム ・26年3月期Q2累計の連結最終利益は103億円（前年同期比5.0倍） ・26年3月期通期の連結最終利益見通しを28.6％上方修正（70億円の黒字→90億円の黒字、前期は500億円の赤字） ・今期の年間配当予想は50円（前期比同額）

太陽誘電 ・26年3月期Q2累計の連結最終利益は55.4億円（前年同期比55.3％増） ・26年3月期通期の連結最終利益見通しを12.5％上方修正（80億円→90億円、前期は23.2億円）

みずほリース ・26年3月期Q2累計の連結経常利益は351億円（前年同期比1.0％増） ・26年3月期通期の連結経常利益見通しを5.3％上方修正（570億円→600億円、前期は662億円） ・今期の年間配当予想を2円増配（48円→50円）

ちゅう関連

三越伊勢丹：▲11.3％ 良品計画：▲9.4%％ 日産自動車：▲4.9％ インバウンドから機械・消費・食品・自動車まで中国の関連銘柄を整理

① 消費・化粧品・EC・衛生用品 （中国消費×越境ECの恩恵を受けやすいセクター） 

4911 資生堂 — 中国売上比率が最大、回復が株価に直結 

4922 コーセー — 高級品は中国ECの動向が鍵 

4901 富士フイルム — 化粧品・医療の中国展開が成長源 

9983 ファーストリテイリング — 中国に1,000店超の拠点 

3382 セブン＆アイ — 中国で小売事業を展開 

3092 ZOZO — 中国越境ECが増加中 

7956 ピジョン — 中国の育児用品需要が柱 

8113 ユニ・チャーム — 衛生用品で中国シェアが高い 

8202 ラオックスHD — 中国EC・越境販売が収益軸 

＜背景＞ インバウンド・越境EC・現地販売の3要素で中国消費は日本企業の稼ぎに直結

② 観光・インバウンド （中国人観光客の戻りで最も恩恵）

9201 JAL — 中国路線の回復が収益源 

9202 ANA HD — アジア路線の復調が業績を押し上げる 

9020 JR東日本 — 訪日客の増加が商業・鉄道収益に寄与 

9042 阪急阪神HD — 関西インバウンドの中核 

3099 三越伊勢丹HD — 免税・高額品の需要が復活 

8233 高島屋 — 中国富裕層の百貨店買いが継続 

2670 ABCマート — 訪日客消費の恩恵 

9706 日本空港ビル — 免税・国際線の回復が追い風 

＜背景＞ 訪日客数は“政策・航空便・景況”の3つで決まり、中国の動きが最大ドライバー

③ 製造業・FA／建機・機械 （中国の設備投資・製造業PMIが最も影響する領域）

7203 トヨタ — 中国EV競争が事業の構造を左右 

7267 ホンダ — 中国販売比率が大きくEV戦略が焦点 

7201 日産自動車 — 中国JVの販売動向が業績に直結 

6501 日立 — FA・インフラで中国工場投資が回復要因 

6503 三菱電機 — FA需要が中国景況に強く連動 

6645 オムロン — 自動化投資の回復が追い風 

6861 キーエンス — 中国製造業の投資サイクルに敏感 

6954 ファナック — ロボット需要は中国依存度が高い 

6301 コマツ — 中国建機需要が収益に強く影響 

6305 日立建機 — 建機需要の“天井と底”が中国で決まる 

6262 PEGAUSUS — 工業用ミシンで中国向けが中核 

6268 ナブテスコ — 産業ロボット減速機で中国需要が大きい 

6440 JUKI — アパレル需要・工業ミシンは中国比率が高い 

6217 津田駒工業 — 繊維機械の世界大手、中国紡績需要に感応 

167A リョーサン菱洋HD — 半導体・部材の中国向け比率が大きい 

＜背景＞ 中国の製造業PMI・固定資産投資が“回復→買われる／悪化→売られる”を最も反映

④ 素材・化学 （世界最大の需要国＝中国の市況で価格が動く）

5401 日本製鉄 — 鋼材需給は中国不動産とインフラが主導 

5411 JFE HD — 中国鋼材市況の回復が収益に波及 

5713 住友金属鉱山 — 銅価格は中国の設備投資で大きく変動 

5706 三井金属 — EV向け素材で中国需要が鍵 

4004 レゾナック — 半導体材料の中国需要が重要 

4188 三菱ケミカルG — 汎用樹脂は中国供給が支配的 

4063 信越化学 — シリコンやPVCの世界需給は中国が中心 

3401 帝人 — 炭素繊維の需要はアジアの製造業と連動 

3402 東レ — アパレル用素材で中国向け比率が大きい 

＜背景＞ 鉄鋼・非鉄・化学製品は「中国需要→価格変動→日本株」に直結する典型セクター

⑤ 商社（資源・消費・インフラの広範囲で中国と連動） 

8001 伊藤忠商事 — アパレルや資源で中国市場が重要 

8002 丸紅 — 金属・化学など中国需要の寄与が大きい 

8058 三菱商事 — 資源価格は中国景気の影響が支配的 

8031 三井物産 — 鉄鉱石・エネルギーで中国が最大顧客 

2768 双日 — 自動車・インフラの中国比率が高い 

＜背景＞ 商社株は「中国の資源需要」「消費回復」「投資政策」で動きやすい