昨日の大攻勢から打って変わり、今日の半導体相場は苦戦を強いられた感じです。
昨日は全ベットしていれば……と後悔していましたが、していなくて良かったです。💦
しかし苦戦といっても、レーザーテックやフジクラ、そしてソフトバンクグループは強い感じでしたし、アドバンテストや東京エレクトロンも持ちこたえた感じでしたので、そこまで悲観するほどではないように見ています。
むしろ調整程度ですよねこれ？
それに一番懸念していた日東紡績についても大爆撃とならずに済みましたし、やはり高市トレードはまだ健在と見るべきでしょう。
NVidiaの決算も良かったですし、下げてもここはまだ強気でいける雰囲気があるように思います。
AIメカテックについては……うん、明日が楽しみです。
というわけで、日経平均の方についても強気の見方を継続中です。
先物で60,000タッチしましたので、もう一度これを現物で取りに来るかにも注目したいところです。
近日中に超えて来るのではないかな？と思うのですが、アメリカがどうにもきな臭いんですよね。
そこが心配です。
今日の損益
+157,650
今日は高市さんの円安容認発言を受けて半導体を中心に大きな資金が入ってきました。
しかし日経平均株価暴騰の割にその恩恵を受けられた人が少なかったのでは？と思える相場でもありました。
その理由は単純で、
①アドバンテストと東京エレクトロンで今日の上げ分の半分の寄与度
②半導体関連以外はさほど上がっていない
③銀行セクターは爆下げ
という状況を鑑みるに、半導体に重点を置いたポートフォリオを構成している人以外は微増に留まっているのではないかと推測します。
かく言う私もその一人で、半導体は大きくプラスですが、銀行セクターが思いっきり足を引っ張た感じです。
それと鉄鋼も酷かったです。
先週末の時点で半導体に大きくベットできれば良かったのですが、残念ながらその勇気がありませんでした。
怪しい動きをしていた銀行セクターを売って（高市さん周辺は漏らし過ぎだと思います……）、村田製作所等をガッツリ買っておけば良かったなと航海中です。
ともあれ、ファンダメンタルズで見るとここから先の半導体は逆回転する確率の方がやや高いような気がします。
今はモメンタムがめちゃくちゃ強いので懸念すべき課題が脇へ押しやられてしまっていますが、やはり見れば見るほど割高感が否めません。
フジクラが6分割しますが、そもそもPER49倍。アドバンテストは63倍、東京エレクトロンは38倍です。
ちなみにイオンは102倍なので、これを比べると割安ですが……イオンはもはや生活互助会株式会社なので例外かもしれません。
仮にここから売上高が倍増すれば現在の割高なPERを正当化できます。
しかし万一にもそこに届かないようなら逆回転が来るかも。
だからこそ明日発表になるNVidiaの決算が重要なのであり、そこで実質的な数値が付いてくるかどうかに注目してみたいと思っています。
市場予想は68％増収ですが、それをどのくらい上回ってくるか、また今後の受注見込みはどうか、そのあたりを重点的に見てゆくつもりです。
もしまだいけそうならば、ここから追加で半導体銘柄にインしてみます。
なにしろ雰囲気的に「期待ができるところに資金が集まる」という状況は変わらずといったところですし、何しろ今後の社会変革を考えるとAI半導体が世界を席巻することになるのは既定路線というかもはや王道でしょう。
市場規模の拡大は約束されたようなものだと思いますので、長期的には割安と見ても良いのではないでしょうか。
技術革新とかがあると怖いですが。
以上、今週のマーケットはこんな感じらしいです。👇
https://x.com/i/status/2026331495904755891
The market this week pic.twitter.com/Brwd6Gbz7i
— Not Jerome Powell (@alifarhat79) February 24, 2026
今日の損益
+81,780
今日の個人的なお祭り銘柄は村田製作所。
寄りで買った人でも十分に儲かるというとてもありがたい相場でした。
しっかりした材料がありましたので、場中の動きが本当に強かったです。
この他は半導体関連銘柄が相場全体を引き上げる感じ……とはいかず。
これまたいつも通りでいまいちな動きのところも多々ありました。
儲かった人とそうでない人が分かれる感じの相場だったと思います。
そういう訳で、本日は微妙なプラス引けで終わった感じです。
半導体をもっと持っていれば強かったのですが、明日の早朝にはNVidiaの決算が発表されるのです。
ここでのリスクオンは止めた方が良いような感じがありましたので、思いっきり乗り損ねてしまいました。
せめて先週、通信セクターに入れた分の半分でもいいので半導体に移しておけば良かったなあと反省会。
みなさま、一足先に半導体から逃げるかな？と思ってしまったんですよね。
実際は逃げるどころかリスクオンで強かった。。。
完全に読み間違えました。
さて、先週仕入れたNTTは持ったままです。
寄りで売っても良かったのですが、目標株価はもっと上でしたのでそのままに。
結果、含み損になってしまうわけです。💦
ソフトバンクの方は動きが弱かったのを見て同値撤退となりました。
なお、KDDIには触れていません。
今日の感じを見ても、改めて通信セクターは本当に弱いと再認識。
NTTとソフトバンクについては両方とも単なる通信ではなくAI関連でもあるのですが、全く期待されていないという感じです。
結局のところ日本に求められているのは、AI半導体を製作するための部品提供ということなのでしょうね。
今日の村田製作所はもちろん、イビデンとか太陽誘電とか日東紡績も住友電気工業も全部それ関連なので。
ただし、このままだと一番美味しいところをアメリカと中国に取られてしまいますので、NTTとソフトバンクにはもっと頑張って欲しいと応援しています。
「国策に売りなし」
とは言うものの、売られまくりのNTT。
どこで反発するのやら？
今日の損益
+150,440
