１０分でモーニングサテライト ２０２４年6月19日

 きょうのマーケット

銘柄　限月　最新値　前日比　大引比　円換算
為替　　 157.87　　　　　 -0.01
金　24/08　2344.2　 +15.2　　+8.3　 +41円
銀　24/09　29.935　+0.226　+0.155　+0.8円
白金24/10　 991.8　　+8.3　　+4.3　 +22円
原油24/08　 80.78　 +1.06　 +1.18 +1170円
コーン24/12　467.75　 +4.75　+2.25+140円
大豆24/11 1132.00　 +1.75　 -4.25　-250円

米２年国債利回り　4.718%

米１０年国債利回り　4.219%

SP500　5487.03+13.80

イールドスプレッド　-0.24%

１０年実質金利　　2.01%

ＮYダウ　38834.86+56.76

VIX指数　　12.30

 エヌビディアに時価総額

• 世界１位に
• 株価が２００ドルに上昇なら５兆ドル近くに

 セクター別騰落率

1. 金融　０．６％
2. 情報技術　０．６％
3. 資本財　０．６％

• 素材　ー０．１％
• 一般消費財　ー０．４％
• 通信　ー０．８％

 米　小売売上高

５月　小売売上高　前月比

• ＋０．１％
• 市場予想　＋０．３％

 ドイツ景況感

６月　ZEW景況感指数　前月比

• 期待指数　４７．５＋０．４
• 市場予想　４９．８

 米　新興EVメーカー破産申請

フィスカー

• 連邦破産法１１条を申請
• 負債総額　１億ドル～５億ドル

芝田達弘　昨年的中確率　１勝０敗 

東海東京証券NY

決算一巡

　⇒　アナリスト格付け

• SP500　５５％買い　４０％ホールド　５％売り
• 　⇒　”買い”過去５年平均を上回る
• 　⇒　”売り”過去５年を下回る

☆　全体的に楽観的な見方が広まっている

　⇒　セクター別では通信が最も楽観的

　⇒　素材　生活必需品は悲観　資本財は売りが最も多い

アマゾン　マイクロソフトの格付け

　⇒　買い９５％　売り０％

アマゾン１－３月期：

　⇒　サーバーなどの減価償却期間を５年から６年に

　⇒　約７億ドルの収益増

• 巨大ビックテックも巨額のAI投資がかさみ苦慮している
• 今後　アナリストの期待に及ばない反動が懸念される

アクティビスト

　⇒　企業価値向上に向け経営陣に対し提案を行う投資家

エリオット・マネジメント　５月

• テキサス・インスルツメンツに２５億ドルを投資

TIが現行計画のまま設備投資を行えば２０２６年までに需要を５０％上回る過剰生産になる

　⇒　計画を見直せば２０２６年までにFCFを市場予想比で３８％改善可能

ジョセフ・クラフト　昨年的中確率　４勝８敗　３３．３％ 

ロールシャッハ・アドバイザリー

露朝首脳会談

　⇒　北朝鮮にすがるほどロシアは厳しい

• 北朝鮮のミサイル　核技術がロシアによって底上げされる
• 　⇒　脅威が高まりウクライナ長期化

トランプ有罪評決の影響は？

　⇒　影響は限定的

• トランプ　４５．８％
• バイデン　４５％

トランプ支持若干増加

　⇒　有権者の関心議題

1. 経済　
2. インフレ
3. 政局分断

　⇒　裁判の信ぴょう性

• 地方検察の独立判断
• バイデン政権の指示・画策（陰謀論）

　⇒　被告への同情

• アンダードンク：被告を弱者とする
• 　⇒　ハンターバイデン

トランプ氏

”父親としてとてもつらいだろう”

”私は家族の中に薬物中毒者がいることを良く理解している　とても大変なことだ”

• 兄をアルコール依存症で亡くしている
• 世論はバイデンに同乗していることを察知している

• バイデンへの献金額公表せず

☆　現時点ではトランプ有利

池田雄之助　昨年的中確率　５勝２敗　６２．５％ 

野村証券

米　小売売上高

　⇒　アメリカの個人消費やや弱め

　⇒　株価反応は冷静な反応だった　⇒　インフレ警戒弱まる

今日の予想レンジ

３８２００円～３８９００円

夏は我慢　秋以降に強気材料

日本株の上値が重くなっている背景

• 春闘マイナス金利解除など脱デフレを象徴するイベントが一巡
• アナリストの業績予想修正は下向き
• 欧州政治情勢への不安感が台頭

• ヘッジファンドのポジションはイーブン

売上高が欧州に２０％以上依存している銘柄

• アメリカの方が早めに織り込んでいる
• 日本株は追いつき切れていない

７月２日フランスの国民議会選挙までは要注意

日本株の先行き犯行材料が積みあがる

　⇒　７月末　仁保銀の政策不透明感が後退

　⇒　夏場　実質賃金の伸びがプラスに転換

　⇒　１０月　設備投資拡大による業績の上方修正が顕在化

　⇒　１１月　米大統領選挙を通過

☆　年末　４万４０００円

訪日外国人観光客

　⇒　３月　４月は３００人を超えた

• ５月は減る傾向にあるが今年３２００万人を超えて過去最高予想
• 　⇒　貴重な円買いの力　

観光白書

　⇒　１人当たり消費増加

野地慎　昨年的中確率　４勝１敗　８０％ 

SMBC日興証券

今日の予想レンジ

１５７．２０円～１５８．３０円

• 欧州政治不安に注意

投機筋の円買い戻しの可能性

　⇒　今のドル円は堅調に推移している

• 投機筋の円売りポジションは高水準

• ２００７年は米株価のピークアウト　FRBの利下げ開始で円買い戻し
• 　⇒　リーマンショックのかなり前に投資筋は円を買い戻していた

• 米国株が大幅に下がる局面では国内投資信託の解約もあった
• 　⇒　資金還流で円高が増幅した
• 　⇒　今年は新NISAなど家計を中心に対外証券投資が活発

• 円建てダウは２２年３月の安値から３倍近くになっている
• 欧州不安をきっかけとした調整も意識されやすい

☆　投機筋の円買い戻しと対外証券投資の伸びの弱まりで円安の可能性

 日銀　植田総裁

• ７月の金融政策決定会合で利上げを決めることはあり得る
• 国債の買い入れと減額と政策金利の引き上げは別のもの
• 国債購入の減額規模について今後１か月間の検討の結果決まる

 きょうの予定

• 日銀　金融政策決定会合の議事要旨
• 日本　５月　貿易統計　訪日外国人旅行者数
• 日本　党首討論　
• 露朝首脳会談
• 米　６月　HAHB住宅市場指数
• 米　休場

誤字すみません！