１０分でモーニングサテライト　2024年4月30日

きょうのマーケット

銘柄　　最新値　前日比　大引比　円換算
為　　 156.26　　　　　 -0.55
金　　　2347.6　　+0.4　　+4.4　 -19円
銀　　　27.455　-0.080　-0.135　-1.2円
白金　　 959.4　 +37.3　 +31.1　+140円
原油　　 82.70　 -1.15　 -0.43　-710円
コーン　449.25　 -0.75　 -1.25　-170円
大豆　 1182.00　 +4.75　 +1.00　-180円

米２年国債利回り　4.479%

米１０年国債利回り　4.611%

SP500　5116.17+55.18

イールドスプレッド　-0.2%

１０年実質金利　2.20%

ＮＹダウ　38386.09+146.43

VIX指数　14.67-0.36

セクター別騰落率

一般消費財　２．０％
公益　１．４％
不動産　１．１％

金融　ー０．２％
通信　ー２．1％

神田財務官

私から為替介入の有無について申し上げることはない
激しい異常ともいえる変動が国民経済にもたらす悪影響には看過しがたいものがある
したがって引き続き必要に応じて適切な対応をしていきたい

為替介入について

　⇒　24時間365日対応できる

☆　4月26日から5月29日の間の為替介入の有無について5月31日に公表

後藤裕二朗　昨年的中確率　６６．６％

野村証券

高官発言・日銀当座預金に注目

　⇒　介入の可能性が警戒される

１５２～155円で介入されるとみられていた
想定より介入のタイミングは遅れた感がある

☆　時間稼ぎに過ぎない

　⇒　160円は心理的な水準として意識されそうだ

短期的には160円を超える円安は沈静化されるだろう
　⇒　前回は2週間
　⇒　連日介入の可能性もある

今日の予想レンジ

155.00円~157.00円

円安によるインフレへの影響

　名目実効円相場に対する日本のCPIの感応度

　⇒　22年以降　円安による影響は大きくなってきている

影響は財だけではなくサービスやコアに影響が出ている
　⇒　円安で幅広い部門でインフレの影響が高まりやすくなっている

3年先の政策金利期待の格差（アメリカ―日本）とドル円は連動している

　⇒　2~3年先の利上げや利下げが為替相場にとって重要である

☆　今後は円安リスクが高まる可能性に注意

中空麻奈　昨年的中確率　6敗

PNBパリバ証券

今週の日銀金融政策では利上げはない

　⇒　さらに円安が進みやすい

アメリカの経済指標　どれみても強い

　⇒　おかしい

2022年からの金利上昇の悪影響が出ていない
　⇒　どこかにしわ祖背が出てくるだろう
先週末銀行が一つ潰れた　⇒　ジワジワと影響

⇔　どうしてこんなに消費が強いのか考えなければならない

　⇒　いつまでも続かないだろう

　⇒　どこかで崩れるのではないか

お金のめずまり　賃金にも注目

脱デフレ　アベノミクス卒業宣言の是非

　⇒　脱デフレ宣言した方がいいと思う

賃金上昇が目立つ
今までは日程的に宣言しにくかった

⇔　デフレ宣言したわけではない

　デフレ宣言の効用　⇒　ノルムの脱却

業界では７５％が脱デフレ宣言すべき
　⇒　世の中は変わってきた
4月からという意見が一番多かった

糸島孝俊　昨年的中確率　６０％

株への影響は？

　⇒　当然影響はある

円高はネガティブにはならない
今回の介入で160円以上の円安にはなりにくい
　⇒　物色対象が大きく変わる可能性がある

今日の予想レンジ

38000円~38500円

今日の日経平均は高く始まるだろう
後場は日米の決算に注目

日経半導体株指数

　⇒　今年の3月から公表

年初来安値　1月5日⇒高値3月5日（上昇率３５％）

　⇒　4月23日までの下落率　１５％（日経平均の先導役となっている）

主な30銘柄の内訳

（半導体関連売上比率10%以上）

トクヤマ
信越化学
SUMUCO
ルネサス
ソニーG
アドバンテスト
東京エレクトロン
TOWA
ローツェ
東京エレクトロンデバイス
マクニカHD
加賀電子

今年のパフォーマンスは日経平均を上回っていた

　⇒　3月から日経平均より下落率が大きい

NT倍率　＝日経平均／TOPIX　＝数字が大きいほど日経平均の方が上昇

　年初来安値　1月5日１３．９　⇒　年初来高値3月４日１４．８

⇒　直近安値　4月22日　１４．０

今後　日経平均の方がTOPIXの対比で下落するだろう

今後決算に注目

　⇒　ASLM　TSMC決算後に株価急落

エヌビディアも決算前に急落

☆　GW明け日本企業発表　⇒　ガイダンスに注目

シュナイダー恵子　昨年的中確率　７６．９％

大和証券ＣＭアメリカ

NY株式相場

　⇒　今週は重要イベントが続く　⇒　狭いレンジでの取引

テスラ　１５．３％上昇（決算以降35%上昇）

☆　市場は5月15日　4月の消費者物価指数を注目している

米　AI関連　設備投資額に注目

　⇒Meta　アルファベット　マイクロソフトの設備投資額はともに23年に落ち込んだ

　⇔　2023年１Q以降　設備投資は増加し続けている

　⇒　今回の決算で４Qも説に投資の増額が鮮明になった

エヌビディアなどの半導体銘柄は利益確定の売りに押された
⇔　中期的な成長シナリオは揺るがない
今週も　アマゾン　アップルなどの決算で設備投資額に注目が集まっている

ハイテク決算　AI投資拡大

　⇒　マイクロソフト好決算

クライド　アジュール　前年比31%増収（内７％はAI関連）
　⇒　会社計画を大幅に超過した

☆　今後の成長に安心感

⇒　アルファベット

全体に好調
　⇒　伸びが加速している
　⇒　配当実施　評価コメント相次いでいる

エリオット・マネジメント

住友商事株を数百億円規模で取得

　⇒　住友商事と企業価値向上策を協議

ドイツ銀行

　⇒　株価8.6%安　

引当金計上

きょうの予定

日本　決算　レーザーテック　東京電力HD　JR東日本
中国　４月製造業・非製造業PMI
米　１－３月期　雇用コスト指数
米　４月消費者信頼感指数
米　FOMC~５月１日
米　決算　アマゾン　コカ・コーラ　AMD

誤字すみません！

１０分でモーニングサテライト 2024年4月30日