きょうのマーケット
銘柄 最新値 前日比 大引比 円換算
為替 144.57 +0.82
金 2051.7 +8.9 +0.7 +57円
銀 23.220 +0.063 +0.050 +0.8円
白金 966.4 -20.7 -12.6 -33円
原油 72.30 -0.40 -0.94 -480円
コーン466.50 +1.25 +1.50 +240円
大豆 1267.50 -9.50 -7.00 +10円
米２年国債利回り
米１０年国債利回り
SP500
イールドスプレッド
１０年実質金利
ＮＹダウ
ＶＩＸ指数
新車販売台数
２０２３年通期 前年比
- フォード １９９万５９１２台＋７．１％
- ⇒ ２０２０年以来最多
- 北米トヨタ ２２４万８４７７台＋６．６％
- GM ２６０万台＋１４％
新規失業保険申請
新規失業保険申請者数 ２０２３年１２月２４日～３０日
- ２０万２０００人 前週比ー１万８０００人
- 市場予想 ２１万６０００人
失業保険受給者総数 ２０２３年１２月１７日～２３日
- １８５万５０００人 前週比－３万１０００人
米 民間雇用
２０２３年１２月 ADP雇用報告 前月比
- ＋１６万４０００人
- 市場予想 ＋１１万５０００人
ADP：パンデミック前の雇用情勢に戻りつつある
投資銀行
ハイパー・サンドラー
- アップルの投資判断引き下げ
- ⇒ 中国経済悪化でiPhoneの販売減速
- ⇒ 販売台数の伸び率ピークに達している
バークレイズ ２日
- 中立からアンダーウェイト
石光一彰
野村グループ
今年の株式相場
２０２３年に大多数がマグニフィセント７を保有
⇒ バンドワゴン効果でパフォーマンス向上
- ⇔ RSIは８０を超えた
- 金利が低下した１１月以降はグロース優位
２０２４年の注目
☆ 今年は金利敏感や昨年パフォーマンスが芳しくなかったセクターが出てくる
⇒ 金融政策や大統領選 ⇒ タイミングのトレードが妙味
- 昨年のように保有しているだけでは難しい
”ボルマゲドン”に警戒
２０１８年２月
- ボラティリティーが高まり相場が下落する
- ⇒ ボルマゲドン
注目①
⇒ ゼロ・デー・オプション ODTE
- ２０２３年末はSP500のODTEが高いボラティリティーを引き起こした
注目②
⇒ 暗号資産の値上がり
- SECによるビットコインETFの承認期待
- ビットコインのオプションの出来高が最高に
- ⇒ 短期で手じまい隊投資家心理
- ⇒ ボラティリティーが高まる可能性
２０２４年後半に景気後退局面入りとみている
⇒ コンファレンスボードは２０２４年前半と予想している
株が下がるとは限らない
木野内栄治
大和証券
米ISM非製造業景気指数
- クレジット・スプレッドが上昇している
- ⇒ 社債が買われている ⇒ 景気改善
- 米ISM非製造業景気指数と連動している
- ⇒ 軟弱な相場が終わるだろう
２０２４年前半の相場ポイント
- ＩＳＭ製造業景気指数はドルインデックスに連動する
- アメリカの製造業もドル安になると楽になってくる
- ９か月はＪカーブ効果
- ⇒ 今年の前半はアメリカの製造業が復調してくる
☆ 景気については楽観視していいと判断する
- 週次実質GDPは上がりだしている
- 先行指標であるラッセル２０００が上昇している
- ⇒ 銀行借り入れに頼る企業群
- ＝ 利上げで一番打撃を受けているはず
☆ アメリカの景況感の改善が始まっている
⇒ アメリカの利下げ期待＝アメリカ債権の上昇＝米債権買いやすい
- 年金資金が米債に向かいやすい
- 米金利上昇が終わってから１年から２年ぐらいは円安気味になっている
- 日本勢は昨年、米債を１７兆円買っている
- ⇒ このような動きがしばらく続くだろう
金融機関が安心してドルを買える環境
- 巨額対外投資が円安を招いてきた
- 報道があった時点が１４２円
- ⇒ 以外に大きな影響がある
- ⇒ 足元で影響が出ているかもしれない
物価は心配ではないか？
- 国内企業物価は低下し始めている
- ⇒ 消費者物価を下押しする
- 今年の初夏には消費者物価は沈静化している
- ６月には定額減税 年金も上がる
- ⇒ 今年６月には収入面でも相当暮らしは楽になる
物価が落ちて収入がいい ⇒ ６月はかなり景気が回復している
米景気 ⇒ 改善
為替 ⇒ ドル高円安
日本物価 ⇒ 沈静化へ
日本 実質所得 ⇒ 期待大
これだけいいと解散もできる
⇒ 岸田さんの支持率と物価の伸び率とは逆相関にある
- その時には４万円
- 今年も大発会がボトムか？
辰巳堅調
パフォーマンスNo1
⇒ バイデン政権再選目指す
⇔ 天井ではない
深谷幸司
マーケット・リスク・アドバイザリー
マーケットは雇用へ
１１月は２０万人
１２月１６万４０００人
- 雇用はやや弱くなる
- ３月利下げはないだろう
今日の予想レンジ
１４３．８０円～１４５．１０円
- 雇用統計 予想通り強ければドルしっかり
- 弱ければダウンサイド
- 週末で調整
米 長短金利差
- ８０年代以降で最大の逆イールドになっている
- 過去の推移からすると更なる拡大は考えにくい
- 今後 １０年債金利の低下はFF金利の低下が必要
☆ 大きな流れは金利低下方向
⇒ 長期金利上昇の材料に反応しやすい
- 初回利下げの予測が３月から５月の間で前後している
- ⇒ 長期金利の低下は考えにくい
⇔ 実質金利は上昇しており引き締め効果が上昇している
⇒ 景気雇用の悪化が見られれば利下げは躊躇せずに行われるだろう
ドル円の上値は抑えられている
⇒ １－３月期 １４０円～１４４円台
投資・外需・コストアップ
⇒ 消費・内需・コストダウン
不動産は影響あり
今年は円高 ポジティブ
香川睦
楽天経済研究所
今日の予想レンジ
３３１００円～３３４００円
- 市場株価指数がまちまち
- もみ合って始まるだろう
- 雇用統計まで見送り
アメリカ株式変動による影響
シカゴ連銀金融環境指数：市場金利環境の引き締まり具合、ストレスを示す
- 昨年は金利低下期待で改善
- 利上げ開始以前の数位時まで改善した
- ⇒ アメリカ株価を支えた
現状の株価は上値が重いが？
⇒ 年末高の反動である
- 過去 SP500は３月から７月高 １０月から１２月高が多い
- １月２月は反動で上値が重い
- 年明けはガス抜き相場
- ⇒ 日本株には注意
- ナスダック１００では最高益更新が見込まれている
- ⇒ 生成AIの収益化
☆ ナスダック上昇は日経平均上昇要因
⇒ 日本経済のデフレ脱却
- 今年度末までに３万４０００円
セクター別騰落率
- ヘルスケア ０．５％
- 金融 ０．２％
- 資本財 ０．１％
- 通信 ー０．７％
- 一般消費財 ー１．０％
- エネルギー ー１．６％
誤字すみません！
