不動産
大○の中○さんが不動産セクターを弱気から中立に戻すような予感がす
る。年明けか年初。振り返れば前回の不動産ブームに火付け役は彼だったと思う
。東急不動産を最初にカバレッジし。。。最後の藤田観光はちょっと失敗だった
けど。けど、全体市場がこんなに下落する中で結局は藤田観光でさえ超アウトパ
フォーマーとなっている。実は。彼は首都圏マンション販売在庫が顕著に下落す
るのを待っているが、これまでの彼の行動遍歴から判断すると恐らく年初にセク
ター判断を変えるのではないかと思っている。その際には、住友不動産、東急不
動産のどちらかを買いに引き上げるのではないかと感じている。注意したいのは東京建物の決算。この銘柄だけ12月決算の為に、2月13日の本決算発表になる。ネ
ガティブになれる材料が沢山あるだけに、どういった数字になるかには注目が行く。これとのバランスでタイミングが遅れるケースはあるであろうが。。。要注目！
日経やＩＩ（Institutional Investor）とは異なる個人的なアナリスト
1位のみ）建設；ＭＳＤＷ高○さん、食品；ＭＬ角○さん、化
学；ＧＳ横○さん、鉄鋼；ＵＢＳ山○さん、電子部品；ＧＳ高○さん、
精密；ＭＵＦＧ中○生さん、機械；ＵＢＳ星○さん、不動産；ＧＳ岡○
さん、銀行；大和高○さん、公益；ＵＢＳ伊○さん、ノンバンク；大和
押○さん、運輸；ＵＢＳ原○さん、ソフトウェア；なし、証券・損保な
し、医薬品；ＭＬ三○さん、自動車；ＪＰＭ中○さん、自動車部品；Ｍ
ＳＤＷ垣○さん、あと割愛。
好評のマクロファンドからの手紙
今回の分は11月21日のチャットの分だということで。。。
Policy needs to get much more proactive to put a floor on economy
and on markets: US treasury dropping the ball, Bush must appoint
Obama' choice to Treasury (Volcker, summers, Geitner) and he
must use up the next 400bn to give more capital to banks, actually
buy toxic assets but since that won't happen, Fed must cut to
zero and buy GSE paper + MBS + corporate bonds
Q1 seems like a good time to get long though stocks globally
are already dirt cheap.