資産運用を行う

資産運用で考えたいこと<つづき>

図1.24は、筆者が作成しているレポートの一部です。これまでの説明 を踏まえていただければ、どのような意図をもって情報が掲載されている のか理解していただけると思います。大切なことは、自分で選ぶというこ とです。

図1.24 レポートにまとめられた情報

リスクを可視化する

リターンについては説明してきましたが、リスクについては説明してき ていません。資産が減るのかもしれないのであれば、リスクについても分 析をしておきたいところです。

実は、リスクについては確たる表示方法がありません。通常、リスクを表す指標は、リターンの標準偏差なのですが、専門家でもないのに標準偏差などという言葉はわかりません。

最高と最低の騰落率を表示する方法

最近代替的に使われる方法が、一 定の期間の最高の騰落率(リターン)と最低の騰落率を併せて表示する方法です。そうすると、「1 か月以内の変動(リスク)はこの程度ですよ」と表示することができます。図1.25 は、前述の8つのバランス型ファンド のこの方法を使ったリスクの表示です。

図1.25 最高と最低の騰落率を表示する方法