NVIDIA一強の終焉、TPU時代の幕開け ... (; ･`д･´)

こんにちは！こんばんは！

ないとめあです。

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📌 はじめに

　2025年後半、Googleが「Gemini 3」を発表し、推論能力でGPT-5を超えると話題になりました。さらに驚くべきは、Googleが自社のTPU（Tensor Processing Unit）を外部企業にも開放し、Metaが早速調達に動いていることです。
　これにより、長らく続いてきた「NVIDIA一強」の構造が大きく揺らぎ始めています。

💻 ムーアの法則の復活

　これまでAI半導体はNVIDIAの高額GPUに依存してきました。しかし、TPUやAWS Trainiumなどの独自チップが普及すれば競争環境が戻り、「時間が経てば安くなる」というムーアの法則的な価格曲線が再び有効になります。

　その結果、AI計算資源の価格は下落し研究開発の裾野は広がる一方、従来の高価格依存モデルは崩壊していくことになります。

📉 マグニフィセント・セブンへの影響

  • NVIDIA：価格競争により利益率が低下し、AIバブルの収益源が縮小。
  • Microsoft / Google / Meta / Amazon：自社ASICやTPU導入でコスト削減は可能だが、クラウド間の循環取引による売上膨張が困難になり収益成長が鈍化。
  • Apple / Tesla：直接的影響は小さいが、AIプレミアムが剥落する可能性。

つまり「循環取引モデルの崩壊」が、マグニフィセント・セブン全体の収益構造を揺るがすことになります。

⚖️ S&P500への波及効果

  • 短期：NVIDIA株の調整が指数全体に下押し圧力を与える。
  • 中期：半導体価格低下によりAI研究開発の裾野が広がり、製薬・金融・製造など他セクターが恩恵を受ける。
  • 長期：マグニフィセント・セブンの収益集中が緩和され、S&P500は「主役交代型の再編相場」へ移行する可能性。

📝 まとめ

　GoogleのTPU開放は、NVIDIA依存の終焉を意味します。価格低下による半導体バブル崩壊リスクは高まりますが、同時に新しいセクターが浮上する再編の始まりでもあります。

 

「GPU一強」から「多様化」へ。
これが今後2〜3年の最大の市場変革となるでしょう。

 

では、また！