━━━━━━━━━━━━━━━━━
◆ 考え ◆
─────────────────
運命の分かれ道 2013.5/23の日経大暴落 2000円
きましたねブラックスワン
株式市場のバブルは口ぐちに言われていましたし、
海外投資家の動向が５月第二週に変化して
いました。
今回のブラックスワンで事前に感じていたことを
記事にしておこうと思いました。出来事を時系列で
書いておきます。
5/10 日本国債先物 暴落開始
144.50 → 143.46 0.7％下落
5/11、5/12、5/13連続して141.10まで下落します。
サーキットブレイカ―連発でとことんまで
下落していきます。
そしてこの日本国債の暴落の動きに端を発したかのように
5/11複数の主要銘柄、新興株式に大口の売り注文が
寄りつきと同時に執行されます。
その後、日中取引ではあまり目立ちませんでしたが
大きな売りが散見されてきました。
5/14 新興株式のバブル崩壊 Ｓ安連続貼りつき発生
5/21 日銀政策金融決定会合 現状維持 日経は上昇を続けます
5/22 ＦＲＢ議長講演
5/23 日経は16000円に到達、そして13：00中国ＰＭＩ指標発表と
同時に香港株式指数が売られ始めます。
そして日経は15900から14000までいっきに下がります。
ツイッターでも書きましたが、
日本国債の暴落が引きこすものは、金融機関のアセットを
圧迫する可能性があるっていうことで、国債保有分の価値が減った
分、その穴埋め、もしくはリスク管理の観点から
保有ポジションのリスクを減らす可能性があると思っていました。
そして案の上、一発目の日本国債暴落の次の日に主要銘柄の大口売りが
散見されました。思惑は確信へとかわりつつありました。
そして次の日も、日本国債は暴落を続けます。日本銀行の買入
が実行されて少しは落ち着くかなと思いましたが、次の日も同じ
ように売られます。
けどね、5/10は実は新興株式にとってはストップ高に張り付いた
銘柄が２つもあってまだまだ行けるという自分も思っていて
実際新興株式を持ちこしてやろうと目論んでいました。
けどたしか5/11だったと思います。やたらと大きな売り玉がでてきて
一気にＳ高から押し戻されてなおかつ、大きな売り玉が見られたので
不思議に思っていたんです。
どうもきなくさい雰囲気になってきているので、日経先物とダウの
システムだけ稼働させて株式取引はストップしていました。
そして5/23の大暴落・・・
まさにブラックスワンなんですが、今回はものの見事に収益化することが
できました。今まではこういった動きは対処できないか、損失をかなり
食らうっていう自分だったのですが、対応できるように
なりました。
ワークした戦略は
先物売りシステム 15720で自動でＩＮ 14365でアウト 8枚
オプションプットの買い 多数
プットはレンジが抜ける瞬間に大量買いをする手法は基本的に
コールと同じなんで、シグナルに従ってやりましたが、システム
がなかなか立ち上がらず、遅くなってしまったのが悩ましかった
です
現場で最善の対応をしたのでそれでいいと思います。
あれが限界だったんでしょう
それと戻り狙いで日経225先物にトリガー連動させたプットオプションの
売りをやろうと思って準備していたんですが、日中の動きが
大きすぎて使えませんでした(笑)
結局、ダウのシステムをトリガーにすればよかったんですよね。
機転がききませんでした(笑)日経とダウは同じ動きをするっていう
ことが分かっていたのにね。
しかも夜間取引でダウシステムのシグナルがでて収益上げてるのにね
ほんとばかだねって感じです。
あとはあの下落時に株式の売りに一切触れていなかったことが悔やまれます。
システムを走らせるだけでよかったのに・・・
ただボタンを押せばいいだけだったのに・・・とね
そのシステムを走らせることができる余裕がなかったっていうのが
本音ですし、現実でした。
そもそもあの状況で株式を売っていくっていうことができるのかどうか
株式自体も買いしか儲からないという局面でいきなり売りはたぶん無理
かもしれませんね。
できるとしたらどうやればいいのか週末探ってみますが、はてさて
どうなりますやら。
━━━━━━━━━━━━━━━━━
◆ IVデータ ◆
─────────────────
-----------------------------------
西 スペイン 葡 ﾎﾟﾙﾄｶﾞﾙ 愛 ｱｲﾙﾗﾝﾄﾞ
希 ギリシャ 白 ベルギー 蘭 オランダ
インプライドボラティリティ（IV）とは
http://ameblo.jp/chipperin/entry-11074150779.html
簡単に言うと出来高を示しています。
通常IVが高い場合はオプション価格が高くなるので
オプションを売りやすくなり。（IV低下戦略が有利）
低い時はオプション価格は低くなるので、オプションの
買いが有利になります。（IV上昇戦略が有利）
オプションの仕込みタイミングの参考として使われます
ボラティリティは永遠に上がり続けることがなくある一定
の水準に回帰するので裁定取引っぽく利用することが可能です
TEDspread
http://ameblo.jp/chipperin/entry-11092504307.html
OISspread
http://ameblo.jp/chipperin/entry-11111994615.html
────────────────────────
twitter更新中 フォローしてください
http://twitter.com/chippe_pe
ご質問、ご希望があれば遠慮なくメールしてください。
────────────────────────
■ 読者様にいいことが雪崩のごとく起きますように
────────────────────────
■ ご留意ください
※ 内容については保証できるものではありません。
また、当該情報に基づいて被ったいかなる損害につい
ても、当方は一切の責任を負いません。投資に関する
最終的な決定は、ご自身の判断でお願いします。
◆ 考え ◆
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運命の分かれ道 2013.5/23の日経大暴落 2000円
きましたねブラックスワン
株式市場のバブルは口ぐちに言われていましたし、
海外投資家の動向が５月第二週に変化して
いました。
今回のブラックスワンで事前に感じていたことを
記事にしておこうと思いました。出来事を時系列で
書いておきます。
5/10 日本国債先物 暴落開始
144.50 → 143.46 0.7％下落
5/11、5/12、5/13連続して141.10まで下落します。
サーキットブレイカ―連発でとことんまで
下落していきます。
そしてこの日本国債の暴落の動きに端を発したかのように
5/11複数の主要銘柄、新興株式に大口の売り注文が
寄りつきと同時に執行されます。
その後、日中取引ではあまり目立ちませんでしたが
大きな売りが散見されてきました。
5/14 新興株式のバブル崩壊 Ｓ安連続貼りつき発生
5/21 日銀政策金融決定会合 現状維持 日経は上昇を続けます
5/22 ＦＲＢ議長講演
5/23 日経は16000円に到達、そして13：00中国ＰＭＩ指標発表と
同時に香港株式指数が売られ始めます。
そして日経は15900から14000までいっきに下がります。
ツイッターでも書きましたが、
日本国債の暴落が引きこすものは、金融機関のアセットを
圧迫する可能性があるっていうことで、国債保有分の価値が減った
分、その穴埋め、もしくはリスク管理の観点から
保有ポジションのリスクを減らす可能性があると思っていました。
そして案の上、一発目の日本国債暴落の次の日に主要銘柄の大口売りが
散見されました。思惑は確信へとかわりつつありました。
そして次の日も、日本国債は暴落を続けます。日本銀行の買入
が実行されて少しは落ち着くかなと思いましたが、次の日も同じ
ように売られます。
けどね、5/10は実は新興株式にとってはストップ高に張り付いた
銘柄が２つもあってまだまだ行けるという自分も思っていて
実際新興株式を持ちこしてやろうと目論んでいました。
けどたしか5/11だったと思います。やたらと大きな売り玉がでてきて
一気にＳ高から押し戻されてなおかつ、大きな売り玉が見られたので
不思議に思っていたんです。
どうもきなくさい雰囲気になってきているので、日経先物とダウの
システムだけ稼働させて株式取引はストップしていました。
そして5/23の大暴落・・・
まさにブラックスワンなんですが、今回はものの見事に収益化することが
できました。今まではこういった動きは対処できないか、損失をかなり
食らうっていう自分だったのですが、対応できるように
なりました。
ワークした戦略は
先物売りシステム 15720で自動でＩＮ 14365でアウト 8枚
オプションプットの買い 多数
プットはレンジが抜ける瞬間に大量買いをする手法は基本的に
コールと同じなんで、シグナルに従ってやりましたが、システム
がなかなか立ち上がらず、遅くなってしまったのが悩ましかった
です
現場で最善の対応をしたのでそれでいいと思います。
あれが限界だったんでしょう
それと戻り狙いで日経225先物にトリガー連動させたプットオプションの
売りをやろうと思って準備していたんですが、日中の動きが
大きすぎて使えませんでした(笑)
結局、ダウのシステムをトリガーにすればよかったんですよね。
機転がききませんでした(笑)日経とダウは同じ動きをするっていう
ことが分かっていたのにね。
しかも夜間取引でダウシステムのシグナルがでて収益上げてるのにね
ほんとばかだねって感じです。
あとはあの下落時に株式の売りに一切触れていなかったことが悔やまれます。
システムを走らせるだけでよかったのに・・・
ただボタンを押せばいいだけだったのに・・・とね
そのシステムを走らせることができる余裕がなかったっていうのが
本音ですし、現実でした。
そもそもあの状況で株式を売っていくっていうことができるのかどうか
株式自体も買いしか儲からないという局面でいきなり売りはたぶん無理
かもしれませんね。
できるとしたらどうやればいいのか週末探ってみますが、はてさて
どうなりますやら。
━━━━━━━━━━━━━━━━━
◆ IVデータ ◆
─────────────────
-----------------------------------
西 スペイン 葡 ﾎﾟﾙﾄｶﾞﾙ 愛 ｱｲﾙﾗﾝﾄﾞ
希 ギリシャ 白 ベルギー 蘭 オランダ
インプライドボラティリティ（IV）とは
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簡単に言うと出来高を示しています。
通常IVが高い場合はオプション価格が高くなるので
オプションを売りやすくなり。（IV低下戦略が有利）
低い時はオプション価格は低くなるので、オプションの
買いが有利になります。（IV上昇戦略が有利）
オプションの仕込みタイミングの参考として使われます
ボラティリティは永遠に上がり続けることがなくある一定
の水準に回帰するので裁定取引っぽく利用することが可能です
TEDspread
http://ameblo.jp/chipperin/entry-11092504307.html
OISspread
http://ameblo.jp/chipperin/entry-11111994615.html
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また、当該情報に基づいて被ったいかなる損害につい
ても、当方は一切の責任を負いません。投資に関する
最終的な決定は、ご自身の判断でお願いします。