【エフ・シー・シー(7296) ゴールドマンが
今期利益計画に更なる上振れ余地ありと分析 】
ゴールドマンサックス証券は4月26日付けで、エフ・シー・シーの目標株価
2100円から2200円に引き上げ、投資判断は「買い」を継続とした。2011年3月期会
社計画の営業利益100億円はIFISコンセンサス96億円をやや上回りポジティブな印
象だが、米国フォード向け四輪部品の供給車種拡大やインド・インドネシア二輪
の恩恵などを考慮すると、更なる上振れ余地は残るとのこと。2011年3月期の売上
高を1180億円、営業利益を115億円に引き上げ、通期会社計画は超過達成すると予
想している。
【キヤノンマシナリー(6344) 業績拡大基調継続を予想、
いちよしがフェアバリュー引き上げ】
いちよし経済研究所が26日付レポートで、キヤノンマシナリーのレーティングを「A」
で継続とし、フェアバリューを1650円→2300円に引き上げた。同社は23日に2010年12
期業績計画の大幅上方修正を発表。これを受け同研究所でも、2009年12期を底とした
業績拡大基調が続くとの見方を継続し、2010年12期の売上高予想を270億円→326億円
に、営業利益予想を12億円→24億円に修正、2011年12期以降も半導体設備投資やキヤ
ノンの設備投資は増加傾向が続くとであろうと分析している。
【ブリヂストン(5108) モルガンスタンレー証券が強気スタンス継続】
ブリヂストン<5108.T>について、モルガンスタンレー証券では、天然ゴム価格の大幅
上昇による影響を考慮、利益予想を減額しているが、海外市場を中心とするタイヤ値
上げ進展、市販需要の回復などは従来の見方と比べてポジティブだとして、原材料高
が縮小する2011年度の大幅増益を予想している。同証券では目標株価を1750円から
1800円へ引き上げ、原料高による短期業績懸念から株価が下落すれば、押し目買いの
機会とコメント。投資判断「オーバーウェイト」を継続すると伝えている。
【ヤマダ電機(9831) 大幅上方修正～モルガンが2011年3月期も増益が可能と予想】
ヤマダ電機<9831.T>が2010年3月期経常利益を従来817億円から1015億円へ大幅上方修
正した。これを受けて、モルガンスタンレー証券では予想を上方修正、目標株価を
8700円から9500円へ引き上げている。また、コスト抑制効果の継続、前上期はエコポ
イント効果がほとんど出ていなかったこと、テレビの買い替えが今年中では消化しき
れないこと、などの理由から、同証券では2010年3月期での大幅増益を踏まえても、
2011年3月期、2012年3月期で増益が可能だと予想している。
【シャープ(6753) 野村證券が強気な投資スタンスを継続、目標株価引き上げ】
野村證券は4月26日付けで、シャープのレーティング「1」を継続としたうえで、目
標株価を1300円から1550円に引き上げた。国内を中心とした液晶テレビ販売の好調が
収益改善を牽引した模様で、2010年3月期決算はほぼ会社予想通りの数値で着地したと
推定。引き続き、当面は家電大手3社の中でもっとも魅力的な投資先であるとの同社に
対する見方に変更はなく、強気な投資スタンスを継続するとしている。同證券では液
晶、テレビ、太陽電池を前期比利益増のドライバーに、2011年3月期は売上高3兆1650
億円、営業利益1220億円と予想している。
【KDDI(9433) シティがレーティング格上げも
当面の株価大幅上昇は期待し難いと解説】
シティグループ証券が26日付レポートで、KDDIに対するレーティングを
「売り/中リスク」→「中立/中リスク」へ格上げ、目標株価は490000円を継続として
いる。同証券では、2011年3月期のガイダンスについては移動体の端末販売手数料や固
定網の売上高などにダウンサイドリスクがあると指摘し業績予想を修正。会社計画を
若干下振れる水準を想定している。また、J:COMとの提携による本格的な統合シナジー
は来期以降に貢献されるとの見方を示しており、当面の株価大幅上昇は期待し難いと
解説している。
【5802 住友電工】
2011年３月期の連結営業利益は900億円前後と、10年３月期の約２倍予想。自動車
の回復が当社の主力である、ワイヤハーネス等が伸びまた構造改善によるコスト削減
も寄与して利益率が改善した模様。
【7203 トヨタ自動車】
2010年３月期は、連結営業損益が黒字に、黒字額は500億円前後に達する可能性が
あると思われる。連結販売台数は５％減の720万台程度と予想され、日本国内では環
境対応車が堅調だった。また、リコール関連の収益マイナス要因としては追加の大幅
な負担増は避けられたようだ。
【9984 ソフトバンク】
2010年３月期の連結営業利益は前の期に比べて３割程度増えて4500億円強。アイフ
ォーンが好調で、今期も増収増益を維持する見通しだ。特徴としてはスマートフォン
の料金プランは従来の携帯電話より高めなうえ、データ通信の利用頻度が高いため、
大半のユーザーが定額制の上限に達するため収入が上昇する様である。
【4021 日産化学工業】
2010年３月期の連結純利益が前の期比26％増の127億円になったと発表した。液晶
表示用材料や半導体向けの反射防止コーティング剤など電子材料が寄与。農薬事業の
固定費を抑制できたこともあり、利益の上積みにつながった模様。
【1861 熊谷組】
2010年３月期の連結最終損益が25億円の黒字になったと発表。昨年来の資材安の影
響で工事原価が下がったほか、不採算工事の受注削減が進んだことで利益率が向上し、
業績を押し上げた。