外国直接投資(FDI)は、ある国の企業が別の国に工場や施設を建てて直接投資を行うことです。FDIにはいくつかの種類があり、それぞれの目的や特徴に応じて異なります。主な3つのタイプは次の通りです:

  1. 水平型FDI(市場追求型)
    これは、企業が同じ製品やサービスを複数の国で生産する場合の投資です。例えば、ある企業が自国で製造している製品を他の国にも販売したいと考え、その国に新たに工場を建てることがあります。このタイプのFDIの目的は、輸送コストを削減し、現地市場により早く対応することです。また、貿易コストが高い場合、現地に工場を設立することでコストを抑えることができます。

  2. 垂直型FDI(価値連鎖型)
    垂直型FDIは、企業が生産過程を複数の国に分散させるものです。例えば、労働集約的な作業を賃金の安い国で行い、専門的な作業を高スキルの労働力がいる国で行うことがあります。このタイプのFDIは、生産コストを削減するために行われ、コストと利益のバランスを考えた上で、各国の労働市場や資源に応じて工場を設立します。

  3. グリーンフィールド投資(新規設立型)
    これは、企業が他国に新しい工場やオフィスをゼロから建設する形のFDIです。例えば、企業がまったく新しい工場を建てて、その国で製品を生産・販売する場合です。グリーンフィールド投資は、企業が現地での生産やサービスの管理を完全にコントロールできるという大きな利点があります。

これらのFDIの種類は、それぞれ異なる目的や戦略に基づいており、企業が投資先の国や市場の特性に応じて最適な方法を選びます。

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外国直接投資の種類

外国直接投資(FDI)は、ある国の企業が他国に物理的な投資を行い、施設を建設することとして定義されます。FDIを実施するための手段はいくつかありますが、一般的に3つの主要なタイプの戦略が考えられています。それは以下の通りです:

  1. 水平型FDI
    水平型FDIは、市場を求めるタイプの投資とも呼ばれます。このタイプの投資は、複数の国で同じ商品やサービスを生産する多国籍企業によって行われます。水平型FDIの主な理由は、輸送コストを削減することと、各国の地元市場にサービスを提供できる能力を持つことです。また、この投資の利点として、迅速な配送が挙げられます。一般的に、企業が貿易コストが高い場合、新たな工場を受け入れ国に設立することで利益を上げることができます。しかし、新しい工場を設立するための2つの重要な要素は、貿易コストと企業レベルの規模の経済です(Collie, 2011)。外部市場に工場を作るコストは、技術と要素価格によって決まる生産コストに依存します。したがって、多国籍企業がFDIを実施するためには、利益がコストを上回ることが条件となります。Neary(2009)は、2つの工場を持つ企業が、1つの工場を持つ企業よりも固定コストが低いと主張しています。これは、企業が複数の工場で生産を行う理由があることを意味しています。このタイプのFDIは、企業が地元市場にサービスを提供することを目指す工業国でよく見られます。

  2. 垂直型FDI
    垂直型FDIは、多国籍企業が価値連鎖の上流および下流に移動する場合に行われる投資です。具体的には、企業は生産活動をさまざまな段階に分割し、異なる地域で行い、要素コストの違いを活用します。このタイプのFDIは、異なる生産段階に異なる入力要求を持つ多国籍企業によって促進されます。例えば、低賃金の国で労働集約的な生産を行い、本社を低コストの熟練労働力を必要とする国に設置することがあります。また、Helpman(2004)による垂直型FDIの理論モデルは、生産の異なる段階の立地が、国ごとの要素の賦存状況や要素価格の違いに基づいて決まることを示唆しています。多国籍企業の目的は、活動を高熟練労働集約型の本社活動と、低熟練労働集約型の生産活動に分けることで、総コストを削減することです。このタイプのFDIは、資源は豊富でも教育を受けた労働力が不足しているアフリカの国々で人気があります。水平型FDIと同様に、垂直型FDIの動機も、コストと利益のトレードオフに基づいています。外国の立地で生産コストが低いため、FDIのコストが、輸送費や新しい国で活動するコストを上回る場合に利益が得られます(Iwamoto & Nabeshima, 2012)。

  3. グリーンフィールド投資、合併・買収(M&A)投資
    グリーンフィールド投資は、企業が外国に新たに工場や施設を建設するタイプのFDIです。これは、新しい生産施設を建設することを許可し、新しい流通ネットワーク、オフィス、居住施設などの建設も含まれることがあります(Investopedia, 2017)。Maverick(2015)によると、グリーンフィールド投資の主要な利点は、企業が生産やサービスの製造・販売を直接管理できる大規模な施設を持つことです。このことにより、製品の品質、生産の期間や速度、そして企業がその国での存在を拡大する速度を管理できるという利点があります。