投資のいろは（ポルナレフ状態）

ＳＱ日前に大きく動きました。

みなさんお久しぶりです。本業の方が忙しく、中々更新できずにいました。この間、想定していた通りに推移したことと、そうでなかったことがあります。

ですがまずは私のオプションのポジションについて一言で・・・

あ…ありのまま 今　起こった事を話すぜ！

おれはＳＱ日の前で損失が確定したクレジットスプレッドを持っていたと思っていたら、いつのまにか（ほぼ）最大利益を得ていた・・・

な…　何を言ってるのか　わからねーと思うがおれも何をされたのかわからなかった…　頭がどうにかなりそうだった…

こんな感じでしょうか。

とりあえずチャートの分析をする前に今週の動きを振り返ってみます。日経平均は大きく上げましたが、それは特定の銘柄に買いが入っていたからで値上がり銘柄数を見ていると指数の上昇ほどには利益が出ていなかったのではないかと思います。

むしろ個別銘柄で見ると値嵩株以外は今週週初から緩やかに下落している銘柄も多かったのではないかという気がしました。このことは前回７月７日のエントリーでもお伝えしていたことです。

もっともまさかＳＱ日前日に、もちろんアメリカで物価に関する指標が発表されるタイミングではありましたが、政府が為替介入を行うというのはかなりのサプライズでした。これを予想していた人は相当少ないはずです。私も押し目をつけるタイミングは、特にＳＱ日通過後に確実に訪れるだろうと確信していたのですが、それがこういった形で実現するとは予想していませんでした。

実は今週結構口座の中を動かしていて、事後的な報告になりますがそれを書いていこうと思います。本来後出しジャンケンをしないのがこのブログのルールなのですが、今週は特に忙しくブログの更新を怠っていました。

例によって現物株を買ってオプションでヘッジをする作戦です。

具体的には水曜日にクイック（４３１８）を３００株、寄り付きの２１７５円で買いました。同じ日にパーク２４（４６６６）を４００株、こちらも寄り付きの１６０７円で買いました。これでおおよそ１２０万円を現物株で持ったことになります。クイックはこれ以前に３００株を持っていたので、全部で６００株となります。

これに対して指数だけが先行して上がっているのを見ていたので、いい機会だと思い８月限月のオプションでコール側でクレジットスプレッドを取りました。オプションはこの日のナイトセッションでアメリカ時間の数字を見ていて日経平均がそんなに高値を維持できる可能性が高くないと思ってポジションを組みました。

具体的には日本時間１０日水曜日の日付が変わるころに８月限月の４３０００円のコールを５３０円と５２５円で２枚買い、それに対して４４０００円のコールを２４５円と２５０円で売りました。これで下落時に現物株の含み損をヘッジできるわけです。

ただ、買っている銘柄は日経平均に採用されていない銘柄なので、指数の上昇には誘導されずに、その意味では歪なヘッジの仕方とは言えたと思います。

ここからアメリカは利下げ、そして日本は今月下旬の緩和縮小を窺いつつの動きになるので、これまで以上に難易度の高い相場になると思います。

この週末、そこらへんをまとめたエントリーを書く予定です。

さて、本当に久しぶりですが、本日までの成績です。

現物株

クイック（４３１８）

６００株×２１７８円

＋４０２００円

パーク２４（４６６６）

４００株×１６０７円

＋２０４００円

小計

＋６０６００円

オプション

７月限月のプットバックスプレッド

－１４０００円（確定）

７月限月のＰ３９０００円売り

＋９３００円（確定）

７月限月のコールクレジットスプレッド

＋６６００円×３（確定）

小計

＋１５１００円

６月までの成績

現物

＋６６９９００円

オプション

＋３７０００円

合計

＋７０６９００円

この成績についてですが、ＰＣからの閲覧を想定して作っていたら、モバイルから見た時に何とも見栄えが良くありませんでした。そこで実験的にこのように書いています。私は基本的にＰＣからエントリーを更新するのでモバイルからのものは実際にエントリーを更新してから確認する形になります。

見やすいブログにしていこうと思うので、何かこうしてくれ、というようなご意見があればコメント欄にお願いします。