投資のいろは（日中のエントリーの続き）

本日の日経平均はやや大きめに下落しました。

まずは次のチャートを見てください。

こちらは日経平均日足の６ヶ月チャートに出来高を重ねたものです。そして２色の平行線の組は、黒が４月下旬からお伝えしていた下落のボックス圏で、グレーはここ最近の短期的な上昇のボックスです。

６月９日のエントリーで懸念したことが顕在化しました。

さて、本日明白にこの短期的な上昇のボックスを割り込んできました。そして着目していただきたいのはこれまで大きな下落の時、特に大きな下ひげをつけたときにはかなり出来高が膨らみ、下値の底堅さが感じられました。それが赤い矢印のところです。そして本日の出来高を見るとそういう底堅さを全く感じられません。

本日はこのチャートだけで全てを説明できると思います。他の投資家ブロガーさんやＶｔｕｂｅｒさんがテクニカルについての説明はし尽くしていると思います。テクニカル指標を見れば分かりますが、現状ではほとんど全ての指標が下落を示唆しています。ここで屋上屋を架すように説明することも無いでしょう。

以前から何度もお伝えしている通り、オシレーター系のテクニカル指標が上や下を示唆する前に、まず出来高が動くものです。５月中旬からの出来高を見ていれば上昇を想定できないことはよく分かると思います。実際これまでのこのブログのエントリーを読んでいただくと分かるのですが、５月下旬以降のほぼ全てのエントリーで出来高が少ないということを述べているはずです。

本日急落しなかったとしても、どこかでこの急落局面がスタートするのは確実と思っていました。そうでなければプットバックスプレッドを組成しません。

それからＳＮＳなどで、もしかすると含み損を多く抱えた人がここが押し目だと書いているかもしれませんが、決して耳を傾けることの無いように進言したいです。

明らかにここから日経平均は水準訂正を伴いながら下落します。下値目途は正直分かりません。これを書いているのは日本時間午後６時です。欧州の市場が開き始めて、今のところはモデラートな動きですが、これが崩れる可能性が高いと見ています。それが今日か明日なのか、それは分かりません。けれども諸々の事情から欧州で激震が走る可能性が高いです。それが世界に伝播する可能性を見ておいた方が良いと思います。とりあえず信用で現物を買っていなければ３，４ヶ月すると優良株なら株価は戻ってくると思いますのでここはあまり売買しない方が良いと思います。損切りもありだと思います。ここから更に下がると思いますので。

もうひとつ懸念されるのは、日本の個人消費に関する指標が今後急速に悪化する恐れがあり、この懸念が顕在化すると政権与党側に不利なので与党側がアクションを起こしてくる可能性があるという日本に限定された下方リスクもあります。

それらを勘案すると今から買うのは控えた方が良いでしょう。

一方で、いくつか現物株を紹介してきた身としては申し訳ないという気持ちもあります。下落をオプションでヘッジしようと考えていましたが、ミニのプットバックスプレッド１組ではカバーしきれないほどの損失が発生しています。

保有する現物株は本日の寄り付きで全て切りました。

ややイレギュラーな方法となりますが信用口座に資金の大半を移して、明日以降日経平均が３８０００円のところで頭を叩かれる展開を確認した場合、プット側で大量にクレジットスプレッドを取るという選択肢も十分ありだと思います。

需給的に見ても高いところで積み上がった個人のものと見られる信用買いについては明日以降もう一度大きな下落をしたところでマージンコールや追証の関係で爆発的に売られてきます。そこでボラティリティが急上昇するので、そこで初めてプットバックスプレッドの決済を考えるところでしょう。

つまりどう考えても本日の下落は大きな流れの中の最初のステップで、これが売られ過ぎで戻ってくるであるとか、そういうことを考えない方が良いと思います。

さて、それでは最近サボっていた本日までの成績です。

サンコール（５９８５）

　８００株＠４８０円　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　＋２４００円（確定）

パーソルグループＨＤ（２１８１）

３０００株＠２１５円　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　±０円（確定）

３０００株＠２３２．４円　　　　　　　　　　　　　　　　　－６０９００円（確定）

北恵（９８７２）

１０００株＠８６０円（概算）　　　　　　　　　　　　　　 ＋１００００円（確定）

パーク２４（４６６６）

　１００株＠１７００円　　　　　　　　　　　　　　　　　　　＋９２００円（確定）

　２００株＠１７６２．５円　　　　　　　　　　　　　　　　　＋５９００円（確定）

クイック（４３１８）

　３００株＠２１８１円　　　　　　　　　　　　　　　　　　－２４０００円

小計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 －５７４００円　

４月までの損益　　　　　　　　　　　　　　　　　　　  ＋７２７３００円

オプションの４月までの損益　　　　　　　　　　　　　－８２５００円

5月限P38500売＠605×1枚

5月限P38000買＠450×2枚　　　　　　　　　　　 ＋７６０００円（確定）

5月限P36000円売＠135円×1枚

5月限P34000円買＠21円×8枚　　　　　　　　　　　　　±０円（確定、概算）

6月限C40000円売＠365円×1枚

6月限C40500円買＠250円×1枚　　　　　　　　＋１１５００円（確定）

6月限P37500円売＠425円×1枚

6月限P37000円買＠310円×1枚　　　　　　　　＋１１５００円（確定）

6月限P36500円売＠320円×1枚

6月限P35500円買＠165円×1枚　　　　　　　　＋１５５００円（確定）

6月限C41000円売＠79円×1枚

6月限C42000円買＠27円×1枚　　　　　　　　   ＋５０００円（確定）

7月限P38500円売＠440円×1枚

7月限P37000円買＠145円×4枚　　　　　　　　＋１１０００円（暫定値）

小計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　        ＋１１９５００円

おそらく今月下旬まで現物の買いは控えるので、ちょうど第２四半期という良い区切りでもあるので、ここで１回損益を〆ようと思います。

今年年度当初のスタートでは現物株の口座に３２０万円、信用オプション口座に３０万円という形でスタートしました。まだ半年経過していませんが、ここまでの成績を見てみます。税金については私は確定申告をするので年末に利益全体から２０％を引くので、現状では税引き前利益と考えてください。

６月末時点での収支

現物株　　　　　　６６９９００円

先物オプション　　３７０００円

合計　　　　　　　７０６９００円

収益率　　　　　　　　２０．２％（税引前）

今年はこの後オプションで少し利益を取っていこうと考えています。１年を通じてのリターンが４０％を超えるところを目標に、あまり貪欲にならずに利益を出せるところで地道に取引をしていこうと思います。

もちろん現状はかなり分かりやすい下落局面なので、戻りを売っていくことは確実にこなしていこうと考えています。