【3344】ワンダーコーポレーション(JASDAQ) 投資判断Outperform
現在値 895円／ PER4.4 PBR0.44 2月配当8月優待
ゲームソフトやＣＤ等を販売の『ＷｏｎｄｅｒＧＯＯ』展開。カスミ系。
配当金は2月確定で2,500円のため、配当利回は2.79％とまずまずです。
株主優待の権利は8月で同社の展開する店舗で使える商品券など2,000円相当が
選べます。この場合の配当優待利回りは算出すると5.02％となります。
株主優待は1年以上保有・3年以上保有でそれぞれグレードアップし
それぞれ3,000円相当・4,000円相当となりますので、5％～6％の利回りが
確保できます。勿論、長期保有制度が続くことが前提となります。
前回のレビュー時に業績掲載をしなかったので、今回はのせます。
■2011年2月期 売上高 656億円、経常利益 9.4億円 EPS 44.7円
■2012年2月期 売上高 656億円、経常利益 13.7億円 EPS ▲64.9円
■2013年2月期 売上高 697億円、経常利益 8.4億円 EPS 131.3円
■2014年2月期 売上高 942億円、経常利益 7.0億円 EPS 204円e
□2013年8月中 売上高 424億円、経常利益 2.2億円 EPS 25.7円
今期から子会社化したＣＤ販売大手の新星堂の売上高181億円、
群馬でＴＳＵＴＡＹＡのフランチャイジーをしているケイコーポレーション
の売上高43億円がオンされますので、売上高がかなり膨らんでおります。
また、その新星堂が柏駅前の一等地にある簿価7億円の自社ビルを、国内の
不動産会社に20億円で売却したために、今期は特別利益も膨らんでいます。
新星堂にとってはこの自社ビルは虎の子だったと思いますので、買われて
早々に自社ビルも取り上げられて、中の人は忸怩たる思いでしょうね・・。
閑話休題、そんな訳で今期業績は変動要素もかなり多い訳なのですが、
今2014年2月期は経常13億予想をしており、中間期で2.2億しかやってないので
「ホンマに出来るんかいな？」となる訳です。まぁ、修正含みでしょうね。
ただ、投資判断についてはOutperformを維持します。
理由は先にも記述した新星堂のビル売却特益の11億円超はしょせん特益
とは言え、時価総額50億円に満たない当社にとってはインパクトが大きい
ということです。(新星堂の社員には悪いですが)これでリストラ費用も
無事に捻出できたということになります。
あとは背後に控えるイオンパワーでしょうか。
現在の筆頭株主がかカスミにケーズＨＤ、メーンバンクが常陽銀行という
茨城臭たっぷりの同社ですが、生暖かい目で見守っていきたいと思います。
考えてみれば茨城県民の渋谷と称される柏のビルを売ったのは、コンプレックス
の裏返しじゃないよな・・・・ｻﾞﾜｻﾞﾜ。
※2013-05-01 96,300円 投資判断Outperformでカバレッジ開始
長期株主優待有り、ワンダーコーポレーションの研究。
http://ameblo.jp/mtr-cyberbranch/entry-11521507172.html
 | ダイヤモンド ZAi (ザイ) 2014年 01月号 [雑誌] (桐谷さん&ザイの株主優待ランキング&年収300万円でも株で1億円!) 新品価格 |
にほんブログ村