Mixiの上場があちらこちらで話題になっていますね！
日本の未上場のネットベンチャーの中で、
やはりどう考えても最も可能性と実体がある会社だけに、
この騒がれっぷりは納得できるところです。
Mixiにとってラッキーだったのは、
アメリカ最大のSNSであるMySpaceが、
Googleと３年間で約１０００億円という
巨額の契約を結んだことだと思います。
GoogleとMySpaceが提携！！
今まで多くの人がＳＮＳは金にならないと言ってきたのを
完全に吹き飛ばすほどの巨額の契約。
この契約を見ると多くの人がMixiに期待する理由はわかります。
前回のエントリ に引き続き
Mixiの有報から気になったことを挙げてみます。
2006年3月期
売上：18億9300万円
経常利益：9億1200万円
当期純利益：5億7600万円
→この利益率の高さは見事です！
この売り上げの配分
mixi：６億４０００万円
Find Job!：１２億２０００万円
→意外にmixiからの売り上げが大きいのにビックリしました。
さらにmixiの売り上げの配分は
広告：５億２０００万円
有料会員：１億２０００万円
ということは有料会員は月間３００円なので、
有料会員数は３３３３３人
→以外に少なかったですね。
平成１８年６月末現在
会員数：約４７０万人
月間ＰＶ：約６０億ＰＶ
ただし３月末時点の会員数は３００万人らしいので、
５億２０００万円÷３００万人＝１７３円
会員一人あたりの広告が１７３円
→これはどんなもんでしょうか？ 詳しい方とかがいれば教えてください！
支出
前期に追加したサーバー購入代：９９００万円
サーバーの賃借料：５０００万円（多分データの転送料も含まれていると思われる）
→両方合わせても年間に１億５０００万円だけというのは
思ったより遙かに安かったです。
Gooに支払っている検索エンジン利用料：８３０万円
→利用料なんて支払っていたのですね。
今期か来期にもGoogleが巨額の契約を結んでくれるのではないでしょうか。
取締役５人に支払った報酬：３４８０万円
１人平均：７００万円
→以外と安いですね。
mixiの設備の増強計画
３年間で１２億円
→以外と少ないですね。
当第１四半期会計期間
（平成１８年４月１日～６月３０日）
売上高：８億８０００万円
経常利益：４億５２００万円
純利益：２億６３００万円
単純に４倍した時の今期のＰＬ予想
売上高：３５億２０００万円
経常利益：１８億円
純利益：１０億５２００万円
→ものの見事に倍増ですね。
すばらしい！！
この当期純利益予想にＰＥＲ１００倍を掛けて、
時価総額が約１０００億円とのが公表されているものですね。
ただ前回のエントリでも書いたように、
ドリコムのＰＥＲは３８６倍です。
これはどう考えても高すぎるし、
どう考えても説明が付かない価格です。
しかし今、市場でこの数字が付いているということは、
どんなにmixiを過小評価してもドリコム以下とは考えがたいです。
もしＰＥＲがドリコムと同じだけ付いたら
なんと時価総額は４０６０億円！！
大株主の状況
笠原健治氏： 69.24%
ネットエイジ総計： 18.17%
サイバーエージェント総計： 9.08%
バタラケスマ氏： 3.48%
４０６０億円×69.24%＝２８００億円 → 悪ふざけの計算でした
mixiの価値というものは見方によって全然変わると思います。
今アメリカでYouTubeが１０００億円で高いだの、
安いだの言われているのから考えると、
３００億円～５００億円くらいが良いとこかなと思いますし、
もしYahoo Japanを倒しうる存在として考えると、
現在のYahoo Japanの時価総額は約２兆８０００億円なので、
まあ４０００億円ついても不思議はないかとも思ってしまいます。
ハッキリとこの時価総額が妥当だというのは難しいです。
それはmixiの将来性をどう考えるかに掛かっていると思います。
日本の未上場のネットベンチャーの中で、
やはりどう考えても最も可能性と実体がある会社だけに、
この騒がれっぷりは納得できるところです。
Mixiにとってラッキーだったのは、
アメリカ最大のSNSであるMySpaceが、
Googleと３年間で約１０００億円という
巨額の契約を結んだことだと思います。
GoogleとMySpaceが提携！！
今まで多くの人がＳＮＳは金にならないと言ってきたのを
完全に吹き飛ばすほどの巨額の契約。
この契約を見ると多くの人がMixiに期待する理由はわかります。
前回のエントリ に引き続き
Mixiの有報から気になったことを挙げてみます。
2006年3月期
売上：18億9300万円
経常利益：9億1200万円
当期純利益：5億7600万円
→この利益率の高さは見事です！
この売り上げの配分
mixi：６億４０００万円
Find Job!：１２億２０００万円
→意外にmixiからの売り上げが大きいのにビックリしました。
さらにmixiの売り上げの配分は
広告：５億２０００万円
有料会員：１億２０００万円
ということは有料会員は月間３００円なので、
有料会員数は３３３３３人
→以外に少なかったですね。
平成１８年６月末現在
会員数：約４７０万人
月間ＰＶ：約６０億ＰＶ
ただし３月末時点の会員数は３００万人らしいので、
５億２０００万円÷３００万人＝１７３円
会員一人あたりの広告が１７３円
→これはどんなもんでしょうか？ 詳しい方とかがいれば教えてください！
支出
前期に追加したサーバー購入代：９９００万円
サーバーの賃借料：５０００万円（多分データの転送料も含まれていると思われる）
→両方合わせても年間に１億５０００万円だけというのは
思ったより遙かに安かったです。
Gooに支払っている検索エンジン利用料：８３０万円
→利用料なんて支払っていたのですね。
今期か来期にもGoogleが巨額の契約を結んでくれるのではないでしょうか。
取締役５人に支払った報酬：３４８０万円
１人平均：７００万円
→以外と安いですね。
mixiの設備の増強計画
３年間で１２億円
→以外と少ないですね。
当第１四半期会計期間
（平成１８年４月１日～６月３０日）
売上高：８億８０００万円
経常利益：４億５２００万円
純利益：２億６３００万円
単純に４倍した時の今期のＰＬ予想
売上高：３５億２０００万円
経常利益：１８億円
純利益：１０億５２００万円
→ものの見事に倍増ですね。
すばらしい！！
この当期純利益予想にＰＥＲ１００倍を掛けて、
時価総額が約１０００億円とのが公表されているものですね。
ただ前回のエントリでも書いたように、
ドリコムのＰＥＲは３８６倍です。
これはどう考えても高すぎるし、
どう考えても説明が付かない価格です。
しかし今、市場でこの数字が付いているということは、
どんなにmixiを過小評価してもドリコム以下とは考えがたいです。
もしＰＥＲがドリコムと同じだけ付いたら
なんと時価総額は４０６０億円！！
大株主の状況
笠原健治氏： 69.24%
ネットエイジ総計： 18.17%
サイバーエージェント総計： 9.08%
バタラケスマ氏： 3.48%
４０６０億円×69.24%＝２８００億円 → 悪ふざけの計算でした
mixiの価値というものは見方によって全然変わると思います。
今アメリカでYouTubeが１０００億円で高いだの、
安いだの言われているのから考えると、
３００億円～５００億円くらいが良いとこかなと思いますし、
もしYahoo Japanを倒しうる存在として考えると、
現在のYahoo Japanの時価総額は約２兆８０００億円なので、
まあ４０００億円ついても不思議はないかとも思ってしまいます。
ハッキリとこの時価総額が妥当だというのは難しいです。
それはmixiの将来性をどう考えるかに掛かっていると思います。