――――――――――――――――――――――― ■株式投資レバレッジの罠２ ☆２０２４年８月８日発行 ――――――――――――――――――――――― こんにちは！「ゆめたか大家」と申します。 不動産とは直接の関係はないのですが 番外編として以下を作成しました。 「ワクチン使用の政治学と統計学」 https://scene-ex.jp/L2485/b0/2t7551 ゆめたか大家のKindle作品一覧はこちらです。 https://scene-ex.jp/L2485/b0/3t7551 ゆめたか大家の今までの道のりはこちらです。 https://scene-ex.jp/L2485/b0/4t7551 ――――――――――――――――――――――― ■本文 ――――――――――――――――――――――― 前回は 「株式投資レバレッジの罠１」 と題して ２０００年１月３日から２０２３年１月２日までで ＳＰ５００の レバレッジなし、２倍、３倍、５倍、１０倍で比較して レバレッジ２倍がベストだった事を書きました。 https://scene-ex.jp/L2485/b0/5t7551 しかし前回の計算は ２０００年１月３日に買って ２０２３年１月２日に売った場合の結果です。 これはありていに言えば ＩＴバブルの頂点付近で買った場合に該当します。 だから今回はこの点を考慮し ダウ、ＳＰ５００、ナスダックについて ・２０００年１月３日から２０２３年１月２日 （ＩＴバブルの頂点でスタート） ・２００２年１月２日から２０２３年１月２日 （ＩＴバブルの下降期の途中でスタート） ・２０１４年１月２日から２０２３年１月２日 （上昇期の途中でスタート） の３つの時期で計算してみました。 その結果が以下です。 （ただし今回は レバレッジ５倍と１０倍の結果は省きました。） 【２０００年１月３日から２０２３年１月２日】 ダウ １倍 １１３５８→３３１３６ 複利４．８％ ２倍 １１３５８→４２０３９ 複利５．９％ ３倍 １１３５８→２２８４２ 複利３．１％ ＳＰ５００ １倍 １４５５→３８２４ 複利４．３％ ２倍 １４５５→４０１９ 複利４．５％ ３倍 １４５５→１６６２ 複利０．６％ ナスダック １倍 ３７９１→１０８６３ 複利４．７％ ２倍 ３７９１→５０４２ 複利１．２％ ３倍 ３７９１→３７０ 複利－９．６％ ＩＴバブルの頂点で買っても ダウとＳＰ５００は２倍レバレッジが良いのですが ナスダックはレバレッジをかけるほど悪くなり ３倍レバレッジではマイナスになるのでした。 【２００２年１月２日から２０２３年１月２日】 ダウ １倍 １００７３→３３１３６ 複利５．８％ ２倍 １００７３→５１７５９ 複利８．１％ ３倍 １００７３→３７９１３ 複利６．５％ ＳＰ５００ １倍 １１５５→３８２４ 複利５．９％ ２倍 １１５５→５５６８ 複利７．８％ ３倍 １１５５→３５１２ 複利５．４％ ナスダック １倍 １６１０→１０８６３ 複利９．５％ ２倍 １６１０→２２２１１ 複利１３．３％ ３倍 １６１０→１３５１７ 複利１０．７％ ＩＴバブルの下降期の途中で買っても ダウとＳＰ５００とナスダックの全てで ２倍レバレッジが良いという結果でした。 【２０１４年１月２日から２０２３年１月２日】 ダウ １倍 １６４４１→３３１３６ 複利８．１％ ２倍 １６４４１→４９３８９ 複利１３．０％ ３倍 １６４４１→５３９１０ 複利１４．１％ ＳＰ５００ １倍 １８３２→３８２４ 複利８．５％ ２倍 １８３２→５９１２ 複利１３．９％ ３倍 １８３２→６６７４ 複利１５．４％ ナスダック １倍 ３５６４→１１８６３ 複利１３．２％ ２倍 ３５６４→２１２３７ 複利２１．９％ ３倍 ３５６４→２６２５１ 複利２４．９％ 株価の上昇期の途中で買うと この期間はコロナショックがありましたが ダウとＳＰ５００とナスダックの全てで レバレッジをかけるほど良くなり また２倍より３倍レバレッジの方が良いのでした。 そしてまたナスダックは 非常に上がりやすい事もわかりました。 そして ナスダックの２倍のＥＴＦとしてはＱＬＤ ナスダックの３倍のＥＴＦとしてはＴＱＱＱ が知られていますで これらが良いという事になりそうですが バブルの頂上で買うと ナスダックの３倍はマイナスになり ナスダックの２倍もパッとしないので この辺りは本当に難しいと思いました。 以下に今回のまとめとして 複利計算の利回りを表にしておきましたので ご覧になっていただければと思います。 https://scene-ex.jp/L2485/b0/6t7551 しかしこの表は ＥＴＦの経費、配当金、税金を考慮していませんので 次回はそのあたりも含めて書いて行こうと思います。 今回は 「株式投資レバレッジの罠２」 と題して ダウ、ＳＰ５００、ナスダックの レバレッジなし、２倍、３倍について ３つの期間で計算した結果をお届けしました。 今回の内容が参考になりましたら 以下を応援いただければ幸いです。 https://scene-ex.jp/L2485/b0/7t7551