年金暮らしの株式投資日記

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12Aug
- 二重虹【株取引：8/12】1銘柄
  　日経225は＋553円。保有株は、日東紡、フジクラ、トライアルや宇宙関連が急伸し、含み益は＋54万円。イベントドリブン？今夜発表される米CPIの結果次第ではドル円が大きく動く可能性があるため、買いは控え、今日もコツコツ稼ぐ単元未満株①先週末に買った古河電工を4200円で利確して渋沢さん2.5枚。・決算は良かったので、急落すれば再イン予定。保有株の決算東京海上：4-6月期(1Q)最終は3％増益で着地二重虹色が逆なので、調べてみた。色がはっきり見える方が「主虹（しゅこう）」、薄い方が「副虹（ふくこう）」と呼ばれ、主虹は水滴の内部で光が1回反射して現れるのに対し、副虹は2回反射するため、色の順番が逆になるらしい。・主虹は空側から赤・橙・黄・緑・青・藍・紫夕焼けと2重虹＋飛行機
11Aug
- みちびき7号機軌道投入に成功！と宇宙株投資
  成功！宇宙好きは、早朝に起床し「H3ロケット9号機」の打ち上げライブ映像をみる (笑)・チョット長いけど、H３やみちびきの事を分かりやすく説明している。今回打ち上げたロケットは、 H3-22S形態で、主エンジン2基・固体ロケットブースター2本・短縮型フェアリング。去年12月に8号機の打ち上げに失敗し、搭載していた日本版GPS衛星「みちびき5号機」を失ったが、リベンジ成功で「みちびき7号機」を予定軌道投入に成功！・ちなみに、打ち上げ順は ①→②→③→④→⑥→❺→⑦号機準天頂衛星システム天頂（真上）付近を飛ぶ軌道のことで、日本のほぼ真上を通る特殊な「8の字」の軌道を描き、常に1機以上の衛星が日本の上空にいる状態を作る。みちびきの8の字軌道地球の自転や特殊な楕円軌道によって、地上から見ると「8の字」を描くように動き、高層ビル群や山間部でも天頂近くからGPS信号を届けることができる仕組み。・24時間で地球を1周する地球の自転周期（1日）と同じ速度で回っているため、毎日同じ時間帯に同じ空へ戻ってくる。・軌道が赤道に対して傾いている（軌道傾斜角）赤道上空を回る「静止衛星」とは違い、軌道を約45度傾けているため、衛星は地球を周回しながら、地上から見ると日本付近を中心に北と南（オーストラリア）を行ったり来たりするように見える。←これが分かりにくい💦・軌道が少し楕円を描いている楕円軌道にすることで、日本付近の上空に長く（約12時間）、南半球にいる時間を短く設計されている。この「南北への移動」と「楕円軌道による速度の変化」が、地球の自転と組み合わさることで、地上から見ると衛星が「8の字」を描くように動いて見えるが･･･文章で書かれても、ほとんどの方が理解できないので、動画で見ると少しは分かりやすいかも？企業に惚れて株を買ってはいけないが･･･H3ロケットH3ロケットの開発と製造は、JAXAと三菱重工が共同で行い、機体とりまとめを三菱重工が担うほか、IHIや川崎重工などの主要メーカーが参画。←1社を除き保有中。①三菱重工・プライムコントラクタ（主契約者）として機体開発・製造全体のとりまとめ。②IHI / IHIエアロスペース・エンジン（LE-9）の心臓部であるターボポンプや、固体ロケットブースターの開発・製造。③川崎重工・衛星を保護するフェアリングや、種子島宇宙センターの射点設備の開発・製造。④日本航空電子工業 ←これだけ持ってないが、買うまでには至らず。・ロケットの飛行を正確に導く慣性センサユニットの開発・製造。⑤イーグル工業・ロケットエンジン等に用いられる国内唯一のエンジンシール部品の提供。準天頂衛星みちびき（QZSS）日本の準天頂衛星システム「みちびき」の開発や運用を主導するメイン企業は、三菱電機と日本電気（NEC）の2社。⑥三菱電機・衛星本体の開発、製造の主力企業で製造やシステム開発。⑦NEC・地上管制システムや運用・維持管理。1社を除き、宇宙ビジネスの骨格企業はほぼコンプし全社含み益は乗っているが･･･国内衛星ビジネス株衛星関連のスカパーJSATや小型SAR関連のSynspective、QPS研究所は、酷い含み損だが、宇宙好きとしては、いまのところ損切予定なし💦米宇宙株・小型ロケットの打ち上げや人工衛星の製造を手がけるRocket Labは、中型ロケットへの期待で買われた局面で利確・宇宙探査のIntuitive Machinesは、月面着陸で転倒を2度繰り返し、昨年12月にやれやれの売り💦・楽天で3株当選したSpaceXは、やっと公募価格を上回る💦
10Aug
- 先週に続き、利確の日【株取引：8/10】2銘柄
  　日経225は＋1363円。保有株は、持ち高多めの金融関連が弱く、含み益は▼13万円。　先週に続き、思うところがあり持ち高削減を兼ねた利確の日。決算急落したサイバーエージャントを*優待目的で欲しかったが、明日は休場なので買いは見合わせる。*ABEMAプレミアム利用料の無料クーポンでアニメ見るため (笑)米雇用統計は予想外の悪化で、利上げ観測は後退しドルは下落、債券利回りも低下。①先週に続き、円高を警戒しゴールドETF（円建て）2000株を＠324.9円で手仕舞い、渋沢さん1.2枚。←いつのもことだが、売ったら更に上がった・ドル安、金利低下はコモディティの支援材料となるため、金価格が下落すれば、米ゴールドETF（IAU）で買い増す予定。単元未満株②きんでんを6755円でナンピン。
09Aug
- もう節税対応は無理･･･あきらめた
  いずれ拡大される？政府は75歳以上の後期高齢者を対象に、株式の配当などの金融所得を医療保険料や窓口負担の算定基準へ反映させる仕組みを盛り込んだ「健康保険法等の一部を改正する法律案」を6月に成立させ、金融機関から自治体等へのオンライン報告を義務付ける方針。金融所得を行政側がより正確に把握できるインフラが整えば、「負担の公平化」という口実で年齢制限は拡大され、国保加入者全般を対象に広がる可能性は高い。75歳までには、あと7年あるので、なるべく課税される金融所得を減らすべく以下を実行した。①個人年金の分割受取をやめ、厚生年金以外の収入（雑所得）をゼロにした。②高配当株をNISAで買い直すことで、配当益の非課税化を進めた。高配当株のNISA買い直し断念コロナショック時に配当目的で買った大型高配当株のメガバンクや商社、損保、リース株の評価益は最大で6倍を超えるほど株価は上昇し、最近の歴史的下落幅を受けても配当利回り水準は2～3％で、もう買う気にはなれない。また、旧NISAの高配当株も2027年末で満了となるが、これも買い直せる水準ではない。今年の成長投資枠は高配当株で埋めたが･･･3月の急落時に、NISAの成長投資枠Maxで利回り4％超の化学や建設、ゼネコン中心に高配当株を拾ったが、もう目ぼしい大型高配当株（利回り4％超）が見当たらない。また、配当収入を増やす投資より、これ以上「課税される金融所得」を増やさない投資への切り替えも考えたが、脳死で投資する「無配当（自動再投資）のインデックスファンド」をいまさら買ってもつまらない。←投資はボケ防止を兼ねた生業としているため。悪あがきはやめた税引き後の配当益が年間で188万円あるので、もう節税対応は無理と判断し、社会保険料は、なすがままに支払うリスク資産の比率↑それと、年齢に応じた安全資産とリスク資産の割合は、「100－年齢」といわれるが、もうすぐ68歳で、計算上でのリスク資産比率上限は32％だが、追加入金せずとも収益を再投資してきたら株式資産は増え続け、安全資産とリスク資産の比率は広がるばかり。市場が50％暴落しても生活基盤には何の影響も受けない資産はあり、「100－年齢」比率は「資産の取り崩しで生活費を賄う人」や「暴落時に狼狽売りしてしまう人」のためのリスク許容度基準と考え無視！
- 【こどもNISAと生前贈与２】　投資で育てる、マネーリテラシー
  「こどもNISAと生前贈与」の続き目的資金運用という実践を通じて、将来の思考力、決断力を定着させることが主目的であり、マイホームの頭金はその実践の先にある成果目標。①投資を通じて、マネーリテラシーを育てる。・定期的に結果の検証と振り返りを報告させる。・人間関係の維持や安全のため、高校卒業までは、投資していることを口外禁止。②20年後に、マイホームの頭金1500万円程度まで増やすことを目標とする。・後半4年間で、リスクとリターンの関係を学ばせる。運用案（マクロからミクロへ）インデックス投資で、市場全体の成長に乗る基本（パッシブ）を体感しつつ、個別株投資で、思考力・決断力・財務読解力（アクティブ）を養う二段階構成で、20年先を見据えたマネーリテラシーを育てる。最大投資額14歳から8年間、投資元本総額680万円の投資を想定し、運用期間は20年間。①前半4年間：60万円×4年＝240万円・こどもNISAの年間投資枠Maxの60万円を投資信託で運用。②後半4年間：110万円×4年＝440万円・60万円の投信は継続し、追加した50万円で個別株を運用。・前半4年間で、ルール違反や金融に興味を示さなければ、後半4年間の贈与は中止する。税務リスクを回避ルール違反や不関心を理由とした「後半贈与の中止条件」は、単なる教育的ペナルティだけでなく、税務署から「最初から680万円を贈与する一括約束（定期贈与）があった」と指摘された際、「毎年、子の姿勢や成果に応じて贈与の成否を判断している単年ごとの独立した贈与である」という客観的証拠で、税務リスクを回避する目的も含む。運用の基本思想1）投資信託（インデックスファンド）①特定の国や通貨・銘柄に偏らず、リバランス不要な「オルカン」を8～9割ベース。←現状は米国に偏っているが仕方ない。・義務教育中の本業は学業なので、日々の値動きやリバランスに気を取られない運用にする。・市場全体の成長と複利効果を体感させる。・長期（複利効果）・分散・積立（ドルコスト平均法）を経験させる。←特に長期保有の優位性②本人が興味を持ったテーマ型投信も1～2割で数本組み合わせる。・「選んだ分野がどう成長するか」を実際に投資しながら体感することは、マネーリテラシーの育成にもなり、18歳から予定している個別株投資への橋渡しにもなると考える。2）個別株企業分析と決断：仮説を立て、検証する投資・20年後も生き残り、成長する仮説を立てる。・その根拠を財務、事業・顧客・技術・海外展開・経営・株価から検証する。・定期的に答え合わせする。・仮説が外れたら、なぜ外れたのかを考え、リバランスする。個別株の7つの評価基準（長期運用）①財務（安全性）・倒れない体力があるか（実質無借金・資金力だが、溜め込みすぎは不可）②事業（分散力）・1つの商品に依存していないか（主力商品が衰退しても生き残れるか）③顧客（強固さ）・顧客が離れられない理由があるか（高いスイッチングコストと値上げ力）④強み（独自性）・時代が変わっても強い武器があるか（技術・ブランド）⑤海外（拡張性）・日本の人口減少を海外で補えるか（円安頼みでない、現地での競合優位性）⑥経営（適応力）・時代の変化に合わせて自社を変えられるか（過去の変革実績）⑦株価（妥当性）・良い企業を「適正な価格」で買えるか（PER/PBRの数字だけでなく、不人気の理由も考察）今回はシニア向け投資ではないため、配当や優待は利益の「結果」に過ぎず、稼ぐ仕組みという「根幹」ではないとして選定基準から除外し、継続性の確認材料にとどめる。
08Aug
- こどもNISAと生前贈与
  夏休み今日から入場特典第2弾の「ボンボンドロップシール」配布が始まり、子供たち家族は「ちいかわ人魚の島のひみつ」を観に行ったので、ビールを片手に資産運用のシミュレーションをしてみた新こどもNISA2027年1月から0～17歳を対象とした「こどもNISA」が開始される予定。中坊の孫が投資に興味を示しているので、「家を買う」を目標に資産運用しようと作戦会議をしたら･･･制度が変わるなんと！旧ジュニアNISAは個別株も買えたのに、今回はつみたて投資枠と同じく投資信託限定。せっかく孫と企業分析をしながら個別株運用で金融リテラシーを育てようと思っていたのに、これじゃ意味がない運用シミュレーション成長投資枠が使える18歳までは投信のみで我慢14歳から大学卒業までの8年間を資金援助する想定。←その他の年下の孫は、別途検討毎年、年初に60万円を18歳になるまでの4年間はオルカン等に投資し、その後4年間は110万円ずつ投資し、合計20年間（34歳まで）を運用する試算。・前半4年間：60万円×4年＝240万円・後半4年間：110万円×4年＝440万円・投資元本総額：680万円8年間の積立期間終了後は、1円も追加投資をせずに12年間放置しても、複利効果で資産は約2倍に増え、マイホーム購入の頭金にはなる。・年利3%：約1,091万円（元本比 +411万円）・年利5%：約1,487万円（元本比 +807万円 / 元本の2.18倍）・年利7%：約2,018万円（元本比 +1,338万円 / 元本の2.96倍）個別株も運用つみたて枠を、年間60万円で8年間継続し、成長投資枠が使える18歳からの4年間は、年間50万円（計200万円）を個別株運用に回す試算。つみたて枠だけでの運用時と比べ、利回り5%換算で約407万円（つみたて枠）減ってしまうが、4年間で200万円分の個別株運用ができる。←個別株の利回り予測は不能だが、当初の目的通りに金融リテラシーは育つハズ💦・年利3%：約770万円＋ 200万円の個別株運用 ≒ 984万円・年利5%：約1,080万円＋ 200万円の個別株運用 ≒ 1,280万円・年利7%：約1,483万円＋ 200万円の個別株運用 ≒ 1,683万円生前贈与孫への生前贈与加算（7年以内の持ち戻しルール）は対象外となるため、17歳までは年間60万円、18歳から21歳までは110万円を生前贈与するつもり。←680万円✕4名＝2720万円を稼がないと (笑)お金を持つリスクと責任こんな制度を作れば経済格差が一段と広がり、学校などで話題になったときに傷つき、寂しい思いをする子が増えるだけ･･･税務署以外の他人には、「投資をしていることを絶対に話さない」を約束させて贈与する。
07Aug
- 為替介入を警戒【株取引：8/7】2銘柄
  　日経225は▼76円。保有株は、前日決算の任天堂や場中決算のブリヂストン、フジクラ、出光、住友倉庫が急伸し、含み益は＋51万円。含み益推移先週に比べ、利確を進めても含み益は＋96万円。＜メイン口座の国内株のみ＞為替介入警戒昨夜、早期利上げ観測が高まり、ドル円は158円台に突入。今夜の米雇用統計が市場予想を上回り、追加利上げ観測がさらに強まれば、160円台を試す展開も想定され、当局の対応が試される局面。FX口座に入金したので、保有していた現物ドルはいったん円転し、介入局面があればFXで対応する。・1日に158.32円で買い、158.38ドルで円転。単元未満株好決算でも売られる古河電工を、3610円で再イン。投資信託昨日投稿した、楽天JEPQを50万円分利確して、渋沢さん2.8枚。保有株の決算KDDI：今期最終は3％増で2期連続最高益更新へ日本郵政：4-6月期(1Q)経常は51％増益で着地三菱HCキャピタル：4-6月期(1Q)経常は42％減益で着地
06Aug
- 崩壊の始まり？･･･妄想です。
  　最近、気掛かりな点が増えてきた。住宅市場は米経済の先行指標今年の米国新築一戸建て住宅販売は、低水準で推移している。＜米国の新築住宅販売＞米国債利回りの上昇に追随する形で、住宅ローン金利も上昇。2026年7月末には6.81％に達し、約1年ぶりの高水準となった。住宅ローン金利の上昇で、需要側が冷え込んでいる状況と考える。＜米国MBA 30年固定住宅ローン金利＞信用リスク回避？米国の銀行（商業銀行）は、貸出より安全で流動性が高い国債保有を増やしている。・2026年第1四半期には、米銀行は国債を約650億ドル追加購入。・銀行全体の米国債保有額は約1.8兆ドル。・コロナ前（約7000億ドル規模）から大きく増加。今後の景気後退や貸出デフォルトリスク（信用リスク）への警戒を示しているのか？・景気減速への備え。・金利低下時の値上がり期待。・貸出リスク回避。銀行が、民間への貸出から国債へシフトし、貸し渋りが始まっているのであれば、景気後退の典型的な前兆パターン。円キャリー巻き戻しリスクもし円キャリートレードの急激な巻き戻しが起きれば、リスク資産が急落する可能性は高い。① ポジションの縮小とキャッシュ化円高が進むと円換算価値が目減りし、基準価額の押し下げ要因となるため、2銘柄の一部を売却してキャッシュ化した。・LBMA金価格（円換算ベース）に連動するゴールドETF（314A）の一部売却。・楽天米国成長株式プレミアムインカムファンドの一部売却。② 株安へのヘッジとして米国債ETFの購入を検討トリプル安（米株安・米債安・ドル安）のリスクもあるが、過去の傾向から米国債とゴールドの戻りは早いと想定。候補は、とりあえず以下の2銘柄。・TLT：iシェアーズ米国国債 20年超 ETF・IEF：iシェアーズ米国国債 7-10年 ETF③ ドル建てゴールドETFの買い増し現在保有しているドル建てゴールドETF（GLD・IAU）の買い増しを検討。続きは、明日から夏休みに入るため来週投稿予定。
- 今日も利確の日【株取引：8/6】4銘柄
  　日経225は▼617円。保有株は、スカパー、フジクラ、JX金属やAI半導体株が大幅下落するも、バリュー株が頑張り、含み益は＋59万円ドル円は膠着状態だが･･･高市は「責任ある積極財政」を掲げているが、消費減税を閣議決定し、財政拡大路線へと舵を切るようだ。←個人的には大反対！財源の裏付けがない財政拡張を続ける限り、円安は止まらない。昨日に続き、持ち高削減を兼ね、外食代と孫の小遣い代を稼ぐ含み益の少ない銘柄を中心に売却し、この2日間で約200万円超のポジションを落とした。①77％減益決算で急落した、富士通を北里さん9枚で、手仕舞う。・減益理由は、前年の子会社売却益の反動だが、一旦撤退し下がれば再インも。②上値の重い、積水化学を渋沢さん1.2枚で手仕舞い。・ペロブスカイトに期待し、急落すれば再イン予定。③円高を警戒で、ゴールドETFの一部を321円で持ち高削減し、北里さん2枚。・珍しく売却後に下がった単元未満株④10日の決算またぎを嫌い、住友鉱山を渋沢さん1枚で手仕舞い。保有株の決算イーグル工業：今期経常を一転16％増益に上方修正・最高益更新へオリックス：非開示だった上期最終は3.1倍増益、未定だった上期配当は13.51円増配JＸ金属：今期最終を24％上方修正・最高益予想を上乗せ任天堂：4-6月期(1Q)経常は2.2倍増益で着地SBG：4-6月期(1Q)最終は18％減益で着地 ←ミニ株で救われる💦
05Aug
- FX再開と AI・半導体ポートフォリオ完成
  24時間体制寝不足になるので封印していたFXを、5年ぶりに再開。日米協調介入を警戒し、NY時間（深夜）の夜討ち朝駆け介入に備えて、FX口座に入金。そもそもFXを積極的にするつもりはなく、154.5円まで下落したら拾う作戦で準備完了。AI・半導体ポートフォリオ完成ロマン枠として保有していたセレブラスシステムズを利確したことで、米株をコアとしたポートフォリオが完成し、これで安心して寝れる (笑)①ASML：製造装置（EUV露光）②TSMC：ファウンドリ（受託製造）③Broadcom：カスタムAI・通信④NVIDIA：GPU・AIアクセラレータ⑤Alphabet：クラウド・ハイパースケーラー⑥キオクシア：メモリ（NANDフラッシュ）周辺部材・設備企関連⑦フジクラ：超高密度光ファイバーケーブル（SWR/WTC）⑧日東紡：超極細低誘電ガラスクロス⑨ダイフク：クリーンルーム向け自動搬送システムコアポートフォリオとは別に、お遊び枠として東京エレクトロンとディスコを数株だけ保有。
- 利確の日【株取引：8/5】3銘柄
  　日経225は＋2342円。保有株は、決算でIHIが急落したが、AI・半導体、非鉄、宇宙銘柄などが急伸し、含み益は＋136万円外食費と孫のお小遣いを稼ぐ今週末から子どもたち2家族が来るため、夏休みを前に利確を兼ねた持ち高削減。　①アスタリスクを買い増し単元にするか、それとも手仕舞うか悩んだが、1702円で利確し渋沢さん1.2枚。・終値は1622円まで下落し、ナイス撤退②村田製作所を7760円で手仕舞い、渋沢さん1.4枚。・こっちは、いつもの売却後も上昇米株ハイボラの割に上値の重い、セレブラスを227ドルで手仕舞い、渋沢さん1.5枚。急落すれば再イン予定。保有株の決算日東紡：今期経常を15％上方修正、最高益予想を上乗せ ←2日急騰し決算漏洩してた？THK：今期最終を2.4倍上方修正、8期ぶり最高益、配当も11円増額
04Aug
- トヨタの決算に失望【株取引：8/4】1銘柄
  　日経225は＋202円。保有株は円高で急落した、積立NISAのS&P500やオルカンが足を引っ張り、含み益▼19万円。失望決算トヨタは想定為替レートを1ドル150円から160円へ円安方向に修正し、決算数値を押し上げる形で自社株買いも発表したトヨタがこの状態だと、円高リスクのある輸出バリュー株は到底買えない。サプライズ介入の可能性「すでに3回介入済みで、当面は介入できない」憶測が広がり、じりじりとドル買いが進んでいるが、「そんなの関係ねぇ」で追加介入に踏み切る可能性もありそう。・財務省は「介入の回数を制約するルールではない」と説明している。IMFの示す、為替介入ガイドライン・期間と回数: 6カ月間で介入は3回以内・営業日のカウント: 3営業日以内の連続した介入は「1回」とみなす単元未満株①昨日買った量が少なかった積水ハウスを、3351円で微量買い下がり。
03Aug
- 【修正】　日米通貨同盟？【株取引：8/3】4銘柄
  　日経225は▼607円。保有株は、円高デメリット株で広く売られ、含み益は▼68万円。ラインを死守できるか？ドル円は昨日投稿した下値目途で反転したが、米国に借りを作っての介入だけに、失敗は許されない。投機筋は動けない？上値を試せば即座に実弾が降る状況では、レバレッジロング（ドル買い円売り）の維持は厳しく、キャリートレードの期待値は一気に悪化する。【修正】風呂でブログ見直したら、まるっきり逆の事を書いていましたこの状況が続けば、海外短期資金への依存度が高い新興国市場へ波及する可能性がある。・資金流出、通貨安。・株式市場の下落。・国債利回りの上昇。「日米通貨同盟」とか聞いたことはなく、決意の表れ、それとも米国への配慮？大臣談：日本は将来的に、米国連邦準備制度の外国・国際通貨当局向けレポ・ファシリティの活用を予定している。日本語にすると、こんな感じ？介入資金のドルを調達するとき、「日本が保有している大量の米国債を担保に入れて、一時的にドル現金に換える」そうすれば、米国債の金利上昇は防げる。　為替動向が読めず、消極的な買い。①円高で下落したNASDAQ100デイリーカバードコールETFを1010円で買い下がり。単元未満株②配当落ちを警戒し、利確した積水ハウスを売値よりも256円安く再イン。・単元買いも考えたが、米30年債利回りが5.2％で高止まり、新築住宅需要の鈍化リスクを警戒しS株で打診買い。③先週ナンピンしたフジクラの端数株のみ利確して梅子さん。米株④先週末に、上値の重い銅ビジネスETFを買値で手仕舞い、持ち高削減。・急落すれば再イン予定。
02Aug
- 週明けの攻防･･･妄想です
  昨日投稿した「おはぎゃー」の続きIMMポジション（投機筋のポジション）2026年7月28日時点で、円買いポジションは前週比で ▼6,319 枚となり、円売りポジションは前週比で＋4,968 枚。これに伴い、投機筋ポジションの売り越しは前週比で＋11,287 枚。下値目途を考察2024年は、日銀の追加利上げ、FRBの利下げ観測によるキャリートレードの急速な巻き戻しが重なった局面で、2026年とは環境は異なるが、2024年並みに積みあがった売り越しポジションが解消されたらを、単純計算してみる。①160.892円（2024.6.25）②142.137円（2024.9.10）③163.867円（2026.7.21）④147.400円（20.26.8.1）←今ここもし、過去と同程度の修正幅になると仮定すれば、約145円台だが･･･2024年下落幅：①－②＝18.755円下落率：11.66%計算上のターゲットは、③－18.755＝145.112円今回下落幅：③－④＝16.467円下落率：10.06％下値余地：④－145.112円＝2.288円単独とは違うんだよ！単独とは！　←ガンダムSEEDのハイネ風残りの下落余地は、約2.3円で、底値目処（145.11円）を達成しつつあると考えるべきか？それとも今回の介入は、「米国が他通貨（ユーロ）を売ってまで円を買う」という、ここ数年の介入とは意味合いが大きく異なる、政治的なドル高是正なのか。・ユーロを売り、円を買う協調介入は、投機筋にとってクロス円での逃げ道を塞ぐ効果を持つ。単なる通過点に過ぎない？米国が本気でドル高是正に動いた協調介入だとすれば、10％程度の調整幅で止まったことはない。過去のテクニカルな修正幅は、単なる通過点に過ぎず、週明け以降は「投機筋 vs 日銀＋米財務省」のバトルを見守るしかない。
01Aug
- おはぎゃー
  飛びつきドル買いを見送りアニメの一気見や米株の売買を増やしたことで、この1週間は寝不足状態。為替介入も実施され、大きなイベントは通過したと考え、昨夜は23時に寝て朝まで爆睡目覚めの儀式で米市場を確認すると、なんとドル円が157円台の円高で、おはぎゃー！条件反射でドルを買おうとPCを開くも、冷静に考え直すと、昨日投稿した「介入は単独？」という懸念が、まさか現実になった可能性もあり、まずは情報収集から。米ベッセント財務長官の「TO-DOメモに円買い50億─100億ドル」がヒット！三村財務官が、為替円安対応を巡る米当局との協調観測について「単なる精神的支援を超える支援を得ている」と発言し気にはしていたが、まさか協調介入とは･･･流出した「To-Doメモ」が、実際に介入を示したものなのか、それとも強烈な市場へのけん制なのかは不明だが、市場へのインパクトは大きい。←この時点では介入確認は取れず金額自体（50～100億ドル）は大きくないが、ドルを刷れる国が売りに回るとなれば、投機筋への心理的打撃は十分だが、根本的な円安構造が変わったわけではなく、今回の動きだけで長期的なドル円トレンドそのものを反転させる力はないと想定。米が円買い介入実施その後、米側がドル売り・円買いの為替介入を実施したと報じられた。ドル高を嫌うトランプ政権下で、財務省が協調介入に動いたことで、「ドル買い・円売り」ポジションを長期保有するキャリートレードは、足元が揺らぐ可能性がある。静観米株購入用に158.32円でドル転済み💦だが、「絶好の押し目」と飛びつくのはリスクが高いと考え直し、一旦様子見する。過去の介入後に短期間で円安へ反転した展開から、FXでドル買いを仕掛けた個人も多そうだが、ストップロスを設定してなかったら、かなりの痛手となりそう。米国債にも変動？2年債は買われ、超長期債（30年債）は売られ、長短金利差は拡大。為替介入との因果関係がわからない。ドル安容認は、輸入物価上昇によるインフレ再燃で、長期債売り（利回り上昇）は理解できるが、短期債の買いは、景気減速懸念で早期利下げ圧力を強める政策か？
- 7月の金融資産状況
  7月の金融資産推移今月は固定収入の年金がない中、国民健康保険料15万円（3期分）の*支払いもあったが、総金融資産は220万円増加し、過去最高資産額を更新した*役所のミスで、面倒な納付書払いだったが、今後は税金・国民健康保険料・介護保険料が年金天引きとなり、支払いの手間はなくなる。リスク資産状況イラン攻撃ショックによる急落以降は、「生活費を支出しても減らない資産」を継続し、今年は625万円の純増・国内株市場の物色がAI・半導体関連から、保有量の多い高配当バリュー株へシフトし始めたことが大きく貢献した。・米国株保有株は、AI・半導体関連や金ETFのためSOX指数急落影響をもろに受けたが、資産に占める投資割合がさほど高くないため影響は軽微。・暗号資産奈落の底状態は続いているが、保有額が少額のため影響は微小。＜総金融資産推移＞配当状況年間配当は税引後で、187万円の見込み。・3月の急落局面で、国内高配当バリュー株をNISA成長投資枠でフル買い。・個人年金を一括で受取り、毎月分配型のカバードコールETFと投信を650万円分購入。←カバコ運用状況は、後日投稿。＜セクター別配当＞利回り4％未満は未登録のため、5〜10万円は増える見込み。
31Jul
- 昨夜の介入は単独？【株取引：7/3】2銘柄
  　日経225は＋2494円。保有株は、内需やディフェンシブセクター、決算急落した野村不動産、富士通、武田、第一三共が足を引っ張り、含み益は▼3万円。＜メイン口座の国内株のみ＞先週末より、含み益は＋175万円。　夏休みを控え、持ち高削減を始める。① 1月から倉庫番のソニーが、決算を好感され後場の寄前気配が上昇。急伸する決算とも思えず、薄利だが後場寄り成行で利確して、渋沢さん1.2枚。←その後マイ転しナイス判断単元未満株② 半導体ラリーの地合いで、上値の重い信越化学は「さすがにいらん！」ということで手仕舞う。前場の発注前までは含み益だったのに、締切後から下げ始め、北里さん2枚を失う為替介入？昨夜のドル下落はスピードが速く、単独介入とは思えず、ビビりながら158.32円で数百万円をドル転してみた💦・ベセント氏は円について「私には非常に過小評価されているように見える」‌と⁠述べたという。保有株の決算あおぞら銀：4-6月期(1Q)経常は74％増益で着地キオクシア：非開示だった上期最終は36倍増で2期ぶり最高益更新へ東京メトロ：4-6月期(1Q)経常は5％減益で着地積水化：上期経常を一転1％増益に上方修正三菱電：今期最終を4％上方修正・最高益予想を上乗せ三井住友FG：4-6月期(1Q)経常は43％増益で着地Ｊパワー：4-6月期(1Q)経常は46％減益で着地
30Jul
- ブラックロックの「株30：債券70」は安全資産？
  　昨日投稿した「安全資産の預け先を検討」の続きで、今回は米国債。守り重視の運用戦略？米ブラックロックは、米株のバリュエーションが高く、米10年国債利回りが4％水準に回復したことから、リスクを抑えて着実なリターンを狙う配分として、従来の「株60：債券40」に代わり、「株30：債券70」という保守的なポートフォリオも合理的な選択肢になったと説明している。この配分が向いている人・リスク回避を最優先。・退職後で大きな下落を避けたい。・数年以内に資金を使う予定。 ←為替影響のない1～3年物の個人向け国債などが選択肢。生債券と債券ETFの違い生債券は満期まで保有すれば額面で償還されるが、債券ETFには償還がなく、金利上昇局面では価格下落による元本割れの可能性がある。特に、高利回りの*超長期債はデュレーションが長いため、金利上昇局面では株式並みに価格変動し安全資産とは言えない。*10年を超える国債で、主に20年、30年、40年の固定利付国債。また外貨建て商品では、日米の*為替変動による影響も大きく、利回り4％程度では元本割れの可能性もある。*4%の年利回りは、わずか5〜6円程度の円高であっさり相殺される。売買コスト生債券は証券会社との相対取引が一般的で、売買コスト（*売買価格差：スプレッド）が高くなりやすく、特に店頭取引は割高でコストを重視するならネット証券取引が基本。*取引価格に取引の実行に必要なコスト（0.5～2％）が含まれている。税金の影響米国生債券の利子は、ポートフォリオ利子免税制度があるため米国非課税だが、日本国内で20.315％課税されるため、税引前利回り4％の場合、税引後の実質的な手取り利回りは約3.18％まで低下する。結論債券比率を70%まで高めると、ポートフォリオ全体のインフレ耐性は低下。利回り4%が得られても、インフレ率や為替・税金の影響で実質リターンがマイナスになるリスクがある。
- 決算で悲喜こもごも【株取引：7/30】3銘柄
  　日経225は＋443円。保有株は、持ち高多めの金融関連（銀行、リース、保険）が売られ、含み益は▼67万円。記者会見次第で･･･明日の日銀政策決定会合は据え置きがコンセンサスだが、自然災害発生直後の金融政策決定会合では、リスク管理の観点から、被災地域の経済活動、サプライチェーンへの影響を見極める姿勢が示されることが多い。特に「景気下振れリスク」「不確実性の高まり」「影響を見極める必要がある」といった表現が強調されれば、市場では追加利上げ時期の後ずれを示唆するものとして受け止められ、円売り材料となる可能性がある。タカ派的据え置き昨夜のFOMCでは、サプライズ利上げはなく据え置きとなったが、利上げ余地を残した据え置きと受け止められ、米市場はトリプル安となった。ファンダメンタルズを信じ･･･NASDAQ100指数は、直近最高値からの下落率が10％に達し、テクニカル的には調整局面入りしたが、業績は良く一時的なノイズ（AI投資懐疑論）と考え、少し拾ってみる。①NASDAQ100デイリーカバードコールETFを100株のみ1018円で買い下がり。米株②TSMCを369ドルで少量買い。単元未満株③久しぶりにSBGを4600円で微量ナンピン。配当に見合わない下落本日権利落ちの積水ハウスは、配当額72円に対して2倍超の下落月曜日に配当取りを見送り、約2年分の配当額で利確済み。←結果はナイス判断！保有株の決算三井住友トラスト：4-6月期(1Q)経常は2.1倍増益で着地東エレク：上期経常を6％上方修正・最高益予想を上乗せ、上期配当も23円増額野村不動産：4-6月期(1Q)経常は36％減益で着地武田：4-6月期(1Q)最終は9％減益で着地富士通：4-6月期(1Q)最終は77％減益で着地JT：今期最終を13％上方修正・最高益予想を上乗せ、配当も30円増額みずほリース：4-6月期(1Q)経常は57％増益で着地みずほFG：今期最終を8％上方修正・最高益予想を上乗せ日本アビオ：4-6月期(1Q)経常は3倍増益で着地伊勢化：上期経常は14％減益で着地
29Jul
- 安全資産の預け先を検討
  住信SBIネット銀行の6カ月もの定期預金（1,000万円）が満期を迎え、利息は税引き後で43,538円。年利1.1％では完全にインフレ負けしているが、この資金は元本保証（預金保険対象）の安全資産専用現金なので、やむなし。数千万円の安全資産は、きっと生涯自身で使うことのない保険で、無理にリスクを取って増やす必要もなく、さりとて放置するわけにもいかず、預金保険制度の範囲内で淡々と最良な条件を探して移し替えていく。現在検討されている、「個人向け国債」が、相続税対策（減免・非課税）可能となれば、個人向け国債を迷わず選択する。預け先候補終活を見据え、新規口座は増やさない方針のため、現在の選択肢は以下の3つ。① 住信SBIネット銀行円定期預金1年もの「夏の特別金利キャンペーン」年1.20％② SBI新生銀行3カ月もの・6カ月もの・1年ものの3期間すべてに預ける必要がある「トリプル円定期キャンペーン」年1.25％③パワートラストNeo（ソフトバンクグループ）第20号SBI新生銀行が募集し、SBI新生信託銀行が運用する1年満期の実績配当型金銭信託。元本保証や利回り保証はなく、預金保険の対象外であるため、安全資産の運用先としては候補から除外。・リスクを取るなら、自身で運用する。10月に0.25％の追加利上げが実施されることを想定し、満期を迎えた資金を順次、より高い金利へ乗り換えられる余地を残すため、SBI新生銀行を選択。10月利上げを前提にした配分「トリプル円定期」は3期間すべてに預ける必要があるため、以下の配分とした。・最低預入金額：各期間30万円以上（合計90万円以上）・預入上限：各期間500万円まで（合計1,500万円まで）①3カ月：500万円（上限）10月の利上げ後、より高い金利へ再運用しやすいよう、最も厚く配分。②6カ月：470万円利上げ時期が12月にずれ込んでも対応できる。③1年：30万円（最低額）金利上昇局面では長期固定のリスクがあるため、最低額に抑えた。収益試算（概算・税引き後）①3カ月（500万円）: 約 12,450 円②6カ月（470万円）: 約 23,410 円③1年（30万円）: 約 2,980 円合計受取利息：約 38,840 円

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