ポートフォリオ提案

プライベート・バンカーHANです。

最近マーケットを見ても、その動きを特徴的に捉えることができません。

私が入社したばっかの頃は、ちょうどドル円で76円台になっちゃうようなイベントだらけで

毎日が勉強の連続でした。

それが、モーニングサテライト＆日経＆金融ファクシミリから情報を収集することが

習慣になって毎日マーケットを見ていると最近あまり動いていない様な気もして。。。

ってたぶんこれは理解していないから分かっていない様な気になっているだけですね。

ここでまた一から気を引き締めなくては。

6月にQE2が終了して、新興国にひたすら流れていたリスクマネーが今度はどこにいくのか。

引き続き「成長」「インカム」「インフレ」と考えるなら、

REIT、ブラジル＆中国通貨建ての債券、バンク・キャピタル、優先出資証券がいいかなぁ。

あとはヘッジファンドでポートフォリオを組むならCTAとグローバル・アロケーションをまぜておいたり…？

HYのデフォルト率は2％に落ち着いているらしいけど、ポートフォリオに組み込むにはまだ少し抵抗感あり。

そんなことを考えつつ、今日は時間があったのでファンド系商品の中身や実績を色々見てみました。

そしたら、、、！

意外とアロケーションをうたってるファンドでもきちんと分散されていなくて痛い目みてるのも多かったり。

分散て当たり前だけど投資先を分けてるだけじゃダメなんだなぁと痛感。

今後お客さまと何を持つか一緒に考える上で、きちんと確認していかなきゃいけない点だと思いました。

今週もがんばろう！