祝！ライドオン・エクスプレス東証１部昇格！・・・・バリューＨＲは増配

チャイナショックによる超暴落で真っ逆さまに落ちて来た時に１０００円で買ったライドオン・エクスプレスが東証１部昇格を果たしました。あの時、ズタボロの状態で種まきしたことがしっかり実って本当によかった。以前のダイヤモンド・ザイでも昇格候補の１つにあげていた銘柄ですので（ジーフットに続き）嬉しいです。

また、バリューＨＲが３Ｑ決算を発表し同時に増配も発表しています。２Ｑまでの進捗が若干思わしくなかったことから、業績が不安視されましたが、ここは比較的季節的変動があるのでそんなに心配ないと考えております。

３ヶ月区切りで経常利益の前年比で見ると
・１Ｑ21.4％増益　１２０００万円
・２Ｑ30.4％減益　　３２００万円
・３Ｑ56.3％増益　　７５００万円
・４Ｑ(予)2.7倍増益？ １４９００万円　
となりなかなか前年比による分析は難しい会社です。

こういう小さな会社の場合、通期予想に対する３Ｑの進捗率で判断するのは無意味かもしれません。

個人的には
・２Ｑが当初予想から２１００万円の未達となっていたこと
・一方で元々の計画は上期より下期の利益が大きい計画だったこと
から、下方修正が出ない程度の微妙な未達を予測しております。

それであれば、来期以降も安定成長が見込まれ、優待が魅力的過ぎるこの会社を売る理由には一切なりません。なぜこのタイミングでの増配なのかはよく分かりませんが、ある程度業績に自信があるのでしょうかね。それとも、業績不安を打ち消すための増配なのか。直近でよく分からない乱高下をしていますが、増配を追い風に１２月権利に向けて着実に動いて欲しいものです。

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アビストはサプライズ決算で爆上げ上場来高値・・・・謎の優待変更も

・アビスト

中期計画から逆算すればこれくらいの来期予想を出してくることは予想できました。
http://www.nikkei.com/markets/ir/irftp/data/tdnr/tdnetg3/20150916/9hkbun/140120150915497535.pdf
ただ今まで保守的な数値を出してくる傾向があると感じていたことや、一過性の営業外収益もあり、来期ＥＰＳ予想と配当は横ばいくらいかと思ってたので、自分自身サプライズでした。

ちなみに優待はしれっと変更してます。
前回１０００株超＝１００１株以上　６ケース
今回１０００株以上　５ケース
ということなのです。

前回のが分かりにくいと批判があったのかもしれませんね。
私も問い合わせた上で１００１株にしましたから・・・。

そういえば消極的な紹介ではありましたが、わざわざ水素水を持って名古屋の皆さんに今後面白い会社として軽く紹介していたので結果を出してくれてよかったです。

・ダイヤモンドダイニング
月次絶好調

で久々に気持ちのいい上げでした。

・ダイオーズ
１０％程度上ブレ着地。
日本：米国＝５：７くらいになりました。
徐々に米国の会社化しているので順調に成長を重ね何より。

ここはもう株価をほとんど見ていません。

・健康コーポ
先日の上方修正の通り。
「連結業績予想につきましては、来期以降大幅な収益向上を計画しており、それに対する前倒しの投資を検討しておりますので、現時点で平成27年５月12日に公表いたしました業績予想から変更はありません。」
当面の勝負は来期の売上１０００億・営業利益１００億ですので、前期と同様に上ブレ分は広告等に投入するのかもしれませんね。それでいいと思いますので、今後の通期上方修正はないと思っていた方がよさそう。なお毎回配当を微妙に修正してるのは、ライツの行使などで発行株数が増えるとＥＰＳが減って、その４０％という基準に修正しているためです。別に気にする必要はないと思いますが。

他の健康グループ子各社も想定線の決算でありました。

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優待新設の海帆に準主力参戦・・・・数年後の昇格候補

海帆
優待新設。将来の昇格に向けた青田買い。
いつぞやの雑誌で新設狙いとしても取り上げてたかと思います。がっちりマンデーにも出てましたので注目はして最低限確保してました。本日発表の優待もそれなりによかったのでさらに買い増し。数年後に売上１００億、営業利益８億、時価総額で最低５０億は目指して欲しいと考えています。

上場時には
「3年で東証1部への鞍替えも目指しています。」というインタビューもあります。
http://news.finance.yahoo.co.jp/detail/20150615-00073235-shikiho-column

１年たってないので気は早すぎるのですが、それまでには何回か株式分割が予想されますね（というより必須！なことは昇格要件を勉強すれば導き出せます。）。
そのときに優待がどうなるかというと、時価総額もまだまだ上げなければならないので、維持拡充してくれるんじゃないかという今日の新設内容でした。

現状の指標だけだとあまり魅力的に見えないかもしれませんが、出店による売上高成長・利益率向上によるそれ以上の利益成長、分割必須による優待改善。といった一連のストーリーを描いての参戦となりました。

要するに昇格を目標にするなら時価総額は４０億以上にしなければならないし、分割もしなければならない。その時、優待は間違いなく拡充してくると考えるのであれば、ローリスク・ミドルリターンとしてなかなかいい現状と考えたということです。

マザーズ銘柄の昇格狙いは少ないですが、ライドオン・エクスプレスは４割の含み益となっている現在です。新設狙いではヨシックスも見てたけど買えなかったので、海帆に後を追ってほしい。ヨシックスも分割時に優待維持しましたしね。海帆で再現を狙います。

竹本容器
上方修正＋増配。

分割や優待は本決算に期待しろということかもしれない。
上方修正幅は依然として保守的なので、本決算で再度上ブレ期待がかかる。
株主数不足により最短での昇格はなしということに。

決算説明資料に新中計を作成中とある。
現在の中期計画は１年目で２年前倒し達成してしまいそうな勢いなので当然か。

日本商業開発
売上極小につき無難に通過。一方で５０億程度の仕入れか。
上方修正はまだ出ないと思いますが上ブレ自体は確実。

短期狙いには向いてないんじゃないでしょうかね。

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