オリックス優待廃止後の将来像は株価３０００円台の配当１２０～１５０円くらいのイメージ

決算説明資料からの妄想ですがね。

・24年3月期以降の優待制度廃止を受けて、配当方針は自己資本比率の水準等を考慮した上で、再検討の予定
いずれ配当性向の引き上げがあるものと想像される。
公表されてる利益目標４０００億円からすると「ＥＰＳ３００配当性向４０～５０％」と仮定し１２０～１５０円配当くらいあっても違和感ない。コロナ下でも徹底的に減配しない方針だったので安心感は強いです。
それなら優待廃止後も保有しておくかと納得できます。
（あくまでうまくいった場合ですが将来に希望を感じることが重要）

・過去10ヶ年の平均ROEは10.4％、まずはPBR1倍以上を目指す
とありＰＢＲ１倍を強く意識していることがうかがえる。
１年後のＰＢＲ１倍は３０００円台に乗せてくると思われるので、最低目標株価もそれくらいのイメージ。
少し遠めの目標を置くと、目先の乱高下などどうでもよくなりますね。

すでに８年くらい保有してますが、優待と配当で概ね買値の半分以上は回収済み。