驚異の優待配当利回り１６．３％のアビストに主力参戦・・・そして上方修正へ？

先日直近ＩＰＯから仕込み始めたと書きましたが６０８７アビストでした。１週間ほど買い続けて本日の決算も予想以上の業績となったためご紹介。個人的なターゲットは３０００円くらいに設定したい（それでも公募割れなのでいずれは上場来高値を望む）。

まずは本日の決算ですが上々の上ブレですね。
2Q会社予想→2Q実績
売上　2,526→2,532
営業利益　309→380(+23%)
経常利益　288→356(+24%)
純利益　155→186(+20%)

この決算までのアビストを理解するためのインタビュー記事はこのあたり。
http://textream.yahoo.co.jp/message/1835105/17731e39749fbe707fb171de6730b17f?comment=571
「実際、10～12月は売上高、経常利益とも計画より１割上振れて推移している。今期の売上高経常利益率の予想は11.8％と公表しているが、現況を踏まえれば前期並みの水準（13.8％）は出せるとみている。」
（社長自身が上方修正の可能性を語っており、実際に２Ｑ経常利益は+24％とさらに上ブレして売上高経常利益率14.1％となりました。通期ももちろん上方修正が見込まれます。業績連動の配当を行っているため上方修正時には増配も望めるため下値不安が極めて少ない。）

―中長期的な成長戦略は。
「売上高、経常利益とも年平均10％の成長を狙う。」
（ならば現状のＰＥＲ８～９倍は十分に割安成長バリュー）

―水素水事業
「大手企業へのＯＥＭ供給などを通じて・・・４～５年後に売上高40億～50億円を目指したい。原料の水はタダなので、経常利益率は５割程度になる」
（５年後は過大な成長目標にも見えるが実現すればとんでもない成長になる可能性。ＯＥＭ供給契約は締結された模様）
水素水とはなんぞやという補足はこのへんで↓。
http://shukan.bunshun.jp/articles/-/2469
優待新設を行い１００株主に25,600円相当という太っ腹？

―非常に重要な株価の需給
上場からなぜ下げ続けてきたかというと、大株主の日本空港サービスが上場日からずっと市場で売りまくっておりました。優待新設で暴騰した日もその後も売りまくり株価の暴落に貢献してきました（優待新設時に２５００前後で買った人を含み損の世界へ）。

４月11日時点で残り4.5％（35万株→9万株まで激減）となりました。ここで大量保有報告書の提出義務がなくなったためその後の保有割合は分かりませんが、ぼちぼち完売に近い所まで来て売り圧力が相当なくなると想像されます。ここからやっと業績を評価する株価の形成になると予想しており、本日の決算が転換点になると考えての参戦となっています。

水素水優待の評価は色々でしょうけど、業績や需給に関してはウチヤマや日本管財を今の半値近くで初めて買った時のような感覚です。まずは９月配当と上方修正、そして来年の水素水を楽しみに株価の行く末を見守ってみます。

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