【 東邦HD：リキャップCB 】
2018/6/7、東邦ホールディングス(8129)が、ユーロ円CBをローンチした。
https://www.release.tdnet.info/inbs/140120180607460010.pdf
１．ユーロ円CB概要
(1)発行金額：200億円
(2)年限：5年
(3)クーポン：0%
(4)募集価格/払込金額：103%/100.50%
(5)転換価額/アップ率：3,348円/23.0%(6/7終値2,722円対比)
(6)120%コールオプション：資本増強必要時の早期転換促進を目途
(7)資金使途：設備投資・自己株式取得に各100億円
２．自己株式取得概要
(1)目的：CB発行に伴う株式需給への短期的な影響の緩和
(2)取得総額(上限)：100億円
(3)取得期間：2018/6/8～2018/12/31
(4)自己株式立会外買付取引(ToSTNeT-3)：
2018/6/8に1,240,500株(@2,722円、総額約33.8億円)
＜感想＞
本件は、調達額の半分を自己株式取得に活用する所謂リキャップCB。
自己株式取得により、CB投資家のデルタヘッジに伴う現物株売りの受けや発行会社自身の資本効率向上(ROEアップ等)などの意義が認められる。
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元証券マンが「あれっ」と思ったこと
発行者HPはこちら http://tsuru1.blog.fc2.com/
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