ウォーレン・バフェットの投資基準に基づいて、Microsoft株の将来性を分析すると、以下のポイントが考慮されます。
1. **売上高純利益率**:
Microsoftの売上高純利益率は、過去10年間で安定しており、2022年の平均が36.8%であることが示されています²¹。
バフェットは利益率の高い企業を好むため、この点でMicrosoftは彼の基準に適合しています。
2. **ROE (自己資本利益率)**:
MicrosoftのROEは、過去10年間で高い数値を維持しており、2024年3月時点で37.78%と非常に高いパフォーマンスを示しています²。
バフェットは高いROEを重視するため、この点でもMicrosoftは彼の投資基準に合致しています。
3. **自己資本比率**:
Microsoftの自己資本比率は、2024年3月時点で50.06%となっており²、これはバフェットが好む財務の安全性を示しています。
4. **PER (株価収益率)**:
MicrosoftのPERは過去10年間で変動していますが、一般的には30倍前後で推移しており¹³、バフェットは適正な価格で素晴らしい会社を買うことを重視しているため、この観点から見るとMicrosoftのPERも妥当な範囲にあると言えます。
5. **S&P500とのリターン比較**:
Microsoftの株価は、過去10年間でS&P500の平均リターンを上回るパフォーマンスを示しています。
S&P500の過去10年間の平均リターンは約14.8%であるのに対し¹⁹、Microsoftはそれを上回る成長を遂げています。
以上の分析から、Microsoft株はウォーレン・バフェットの投資基準に基づいても、将来性が高いと評価できるでしょう。
ただし、投資は市場の変動や未来の不確実性を伴うため、これらの指標が将来も同様のパフォーマンスを保証するものではないことに注意が必要です。
また、個々の投資家のリスク許容度や投資目的に応じて、適切な投資判断を行うことが重要です。
