Google株の将来性をウォーレン・バフェットの投資基準に基づいて分析すると、以下のような観点から見ることができます。
1. **売上高純利益率**:
Googleの売上高純利益率は、過去10年間で一貫して高い水準を維持しています。
2022年の純利益率は21.2%であり⁷、これはバフェットが好む継続的な利益を生み出す企業の特徴を示しています。
2. **ROE (自己資本利益率)**:
GoogleのROEは、過去10年間で一貫して高い数値を示しており、2022年のROEは23.4%でした⁶。
バフェットは高いROEを重視するため、この点でもGoogleは彼の投資基準に合致しています。
3. **自己資本比率**:
Googleの自己資本比率は70%以上と非常に高く、これはバフェットが好む財務の安全性を示しています。
2023年の自己資本比率は70.4%でした¹⁷。
4. **PER (株価収益率)**:
GoogleのPERは過去10年間で変動していますが、一般的には25倍から30倍の範囲で推移しています¹⁸。
バフェットは適正な価格で素晴らしい会社を買うことを重視しており、GoogleのPERもこの観点から見ると妥当な範囲にあると言えます。
5. **S&P500とのリターン比較**:
Googleの株価は、過去10年間でS&P500の平均リターンを上回るパフォーマンスを示しています。
S&P500の過去10年間の平均リターンは約14.8%であるのに対し²⁵、Googleはそれを上回る成長を遂げています。
以上の分析から、Google株はウォーレン・バフェットの投資基準に基づいても、将来性が高いと評価できるでしょう。
ただし、投資は市場の変動や未来の不確実性を伴うため、これらの指標が将来も同様のパフォーマンスを保証するものではないことに注意が必要です。
また、個々の投資家のリスク許容度や投資目的に応じて、適切な投資判断を行うことが重要です。
