陰キャ起業家へ。
投資を伴わない内部留保重視の財務健全化術は、すぐに先細り行き詰まる
結論
投資なき、内部留保での財務健全術は、そのうち先細る。短期的な健全性は確保できても、市場変化や成長機会に対応できず、結果的に市場で同業者との競争力を失うリスクが高まるから、ケチはお勧めしません。
理由
内部留保だけで守る戦略は三つの弱点を抱えます。
- 機会損失：
新商品企画やマーケティング投資をケチると、市場で見込み客を育てることができず、将来の収益源がそのうち絶たれます。種をまく、土を作る、水やりをしていていない状態です。
- 技術と情報の陳腐化：
業務効率化やデジタル化への投資を先送りしたり、勉強をせず変化に対応していない知識や情報のままだと、どちらも時流に遅れをとり陳腐化します。時代遅れ、ということです。
- 資本効率の低下：
資金を眠らせるだけではROEや資本回転率が悪化し、取引先や既存顧客からの信頼を損なうことがあります。
事例
具体例として、ある小規模EC事業を想像してください。
創業初期は内部留保で運転資金を確保し、安定した受注を維持しました。
しかしながら、競合が広告やUX改善に投資して顧客体験を向上させると、徐々に自社の新規顧客流入が減少します。
内部留保を使わず守り続けた結果、負債は減り、なくなるかも知れませんが、売上は横ばい、そして徐々に右肩下がりになり、結局は人材流出や価格競争に巻き込まれてしまいました。
逆に、同じ規模だったのに、戦略的な投資（広告テスト、サイト改善、業務自動化）を行った他社Y社は、顧客単価とリピート率が上がり、借入は増えましが財務状況は少しずつ着実に回復しながら、成長軌道に乗っています。
まとめ
内部留保は守りの経営の基盤だが、成長のための投資とセットで運用しなければ、必ず先細る。そして、息詰まり、破たんします。
実践的な方針は次の通りです。
- 投資の優先順位を明確にする：
集客、学び、改修など投資を複数回行い、効果が出たものに拡大する。
- 投資と安全余裕のバランスを数値化する：
最低限の流動性を確保した上で、可処分資金の何％を投資に回すかルール化する。
- 短期KPIと中長期KPIを分けて管理する：
守りの指標と攻めの指標を同時に追う。
- 外部資本や補助金を活用する：
リスクを分散しつつ成長投資を加速する手段を検討する。守り続けることは勇気のいる選択です。しかし、守りだけでは未来は作れない。
小さくても計画的な投資を組み合わせることで、陰キャ起業家としての慎重さを失わずに、確実に次のステージへ進めます。必要なら、あなたの事業規模や資金状況に合わせた具体的な投資配分案を作ります。
