【米国市況】株続落、ＩＳＭ統計が堅調で利上げ観測－147円台後半
Rita Nazareth-
米２年債利回り５％超え－ドルは対円で下げ渋り
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８月のＩＳＭ非製造業総合景況指数は６カ月ぶり高水準－予想上回る
11:00 PM US ISM サービス PMI AUG 54.5 52.7 52.5 52.4
６日の米株式相場は続落。国債利回りは上昇した。米供給管理協会（ＩＳＭ）が発表した非製造業景況指数が予想以上に強かったことを受けて、米金融当局が金利を高めの水準でより長期にわたって維持するとの観測が強まった。
| 株式 | 終値 | 前営業日比 | 変化率 |
|---|---|---|---|
| Ｓ＆Ｐ500種株価指数 | 4465.48 | -31.35 | -0.70% |
| ダウ工業株30種平均 | 34443.19 | -198.78 | -0.57% |
| ナスダック総合指数 | 13872.47 | -148.48 | -1.06% |
Ｓ＆Ｐ500種株価指数は前日に続いて4500を下回って終了。アップルを中心に大手テクノロジー銘柄が下落し、ナスダック100指数は１％近く値下がり。債券利回りの上昇が響いたほか、中国の政府機関がアップルの「iPhone」をはじめとする外国ブランドのデバイスを職場で使用することを禁じているとの報道がアップル株への重しになった。
アップル株が１カ月ぶり大幅安、中国政府機関でiPhone使用禁止の報道
米地区連銀経済報告（ベージュブック）公表後も、株価はマイナス圏で推移。ベージュブックによると、米国の経済と雇用市場の伸びは７月と８月に鈍化した。また、多くの企業は賃金上昇が短期的に広い範囲で減速するとみていることが分かった。８月のＩＳＭ非製造業総合景況指数は54.5と、６カ月ぶりの高水準となり、ブルームバーグがまとめたエコノミスト予想全てを上回った。
米地区連銀経済報告：経済と雇用の伸び鈍化、大半が「成長緩慢」 (1)
米ＩＳＭ非製造業景況指数、８月は６カ月ぶり高水準ー受注が加速 (2)
ＬＰＬファイナンシャルのチーフ・グローバルストラテジスト、クインシー・クロスビー氏は「ＩＳＭ非製造業の統計は米経済の最大部分を占めるサービスセクターの底堅さを浮き彫りにしている」と指摘。「残念ながら、仕入価格指数は間違った方向に動き、著しく上昇した。ＩＳＭ製造業統計の仕入価格指数が上昇していたのと同様だ。データ次第の姿勢をとっている米金融当局にとって、これが好ましいニュースでないことは明白だ」と述べた。
ボストン連銀のコリンズ総裁は、金融政策当局者は次のステップを検討するために経済データを見極める中、忍耐強くあることが求められると指摘。トレンドが示すところに基づけば、一段の引き締めがなお必要かもしれないと語った。前セントルイス連銀総裁のジェームズ・ブラード氏は、金融当局者が今月の連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で最新の金利・経済予測を示す際には、年内もう１回の利上げの可能性を引き続き示すべきだと述べた。
ボストン連銀総裁、忍耐強さが必要に－追加引き締めあり得る (1)
ブラード氏、ＦＯＭＣは年内あと１回の利上げ想定を堅持すべきだ
ＬＰＬファイナンシャルのチーフエコノミスト、ジェフリー・ローチ氏は、米金融当局が現段階で直面する２つの大きな試練はインフレが定着するリスクと、貯蓄超過が底をつく時に消費が腰折れするリスクだという。
「データを踏まえれば、次回のＦＯＭＣ会合は『タカ派的な据え置き』となる可能性が高い」とローチ氏は指摘。「ハードデータにはそれより後の会合に関して強い見解を確立できるほどまだ十分な説得力がない。投資家は市場でなお機会を見いだせるはずだが、起伏の激しい展開になり得る」と付け加えた。
米国債
２年債利回りは５％を超えた。金利スワップ市場が織り込む11月の利上げ確率は約60％に上昇した。
| 国債 | 直近値 | 前営業日比(BP) | 変化率 |
|---|---|---|---|
| 米30年債利回り | 4.36% | -0.9 | -0.20% |
| 米10年債利回り | 4.29% | 3.0 | 0.70% |
| 米２年債利回り | 5.02% | 6.3 | 1.26% |
| 米東部時間 | 16時42分 |
ＢＭＯキャピタル・マーケッツの米金利ストラテジスト、ベン・ジェフリー氏は、ＩＳＭ非製造業指数は今週唯一の重要データだと指摘。これが一段落したら、トレーダーの関心は社債発行に移る。米国債にとっては「弱気な意味合い」を持つと述べた。
外為
ドル指数は小幅上昇。ドルは対円で東京時間に一時１ドル＝147円ちょうど付近まで下げたが、米国債利回りの上昇を背景に、下げ渋る展開となった。
| 為替 | 直近値 | 前営業日比 | 変化率 |
|---|---|---|---|
| ブルームバーグ・ドル指数 | 1255.64 | 1.73 | 0.14% |
| ドル／円 | ¥147.67 | -¥0.05 | -0.03% |
| ユーロ／ドル | $1.0725 | $0.0003 | 0.03% |
| 米東部時間 | 16時42分 |
カナダ・ドルはほぼ変わらず。カナダ銀行（中央銀行）は政策金利を据え置いた上で、追加利上げの可能性を残した。
カナダ中銀、政策金利を５％に据え置き－過剰需要は緩和しつつある
原油
ニューヨーク原油先物相場は９営業日続伸。石油輸出国機構（ＯＰＥＣ）と非加盟産油国で構成する「ＯＰＥＣプラス」の主要メンバーであるサウジアラビアとロシアが供給削減を年末まで延長する方針を示したことが、引き続き意識された。
国際的指標である北海ブレントは１バレル＝90ドル付近と、昨年11月以来の高値水準で推移。サウジがアジア向けの10月積みアラビアンライト価格を引き上げたことも、需要に対する自信の表れと受け止められた。
ゴールドマン・サックス・グループのアナリストは、「ＯＰＥＣプラス」の動きは原油見通しに上振れリスクをもたらすと指摘。北海ブレントが100ドルを上回る可能性を含む複数のシナリオを提示したが、それが基本シナリオではないと強調した。
ＯＰＥＣプラス主要国の減産延長は価格に上振れリスク－ゴールドマン
原油先物は相対力指数（ＲＳＩ、期間14日）が買われ過ぎの状態にあり、目先調整するリスクがある。
ニューヨーク商業取引所（ＮＹＭＥＸ）のＷＴＩ先物10月限は前日比85セント（１％）高の１バレル＝87.54ドルで終了。北海ブレント11月限は56セント（0.6％）高の90.60ドル。
金
ニューヨーク金相場は続落。米国債利回りの上昇に押された。ＩＳＭ非製造業景況指数が６カ月ぶり高水準となったのを受け、米政策金利がより長い期間、高い水準に据え置かれるとの見方が強まった。
オアンダのシニアマーケットアナリスト、エド・モヤ氏は「米経済の底堅さが維持されていることが明らかになりつつあり、追加引き締めのリスクは今後も残るとみられる」と語った。
利息が付かずドル建てで取引される金は、国債利回りとドルの押し上げ要因となる積極的な米金融引き締めによる圧力を受けやすい。
ニューヨーク商品取引所（ＣＯＭＥＸ）の金先物12月限は8.40ドル（0.4％）安の1944.20ドルで終えた。
原題：Stocks Retreat After Hot ISM Fuels Fed-Hike Wagers: Markets Wrap（抜粋）
Dollar Rises as ISM Data Signal Economic Growth: Inside G-10（抜粋）
Oil Steadies Near $90 After OPEC+ Leaders Extend Supply Cuts（抜粋）
Gold Drops as Yields Climb on Hawkish Bets for More Fed Hikes（抜粋）
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