今日は「【ゆっくり投資講座】『感覚トレード』の落とし穴と、キオクシアの急落地獄」というお題で書きたいと思います。
2025/11/29、サンワード証券さんのセミナーで講師を務めました！
今回は、「賢い投資家のためのファンダメンタル分析とテクニカル分析入門」というお題で「投資判断の二大手法であるファンダメンタル分析とテクニカル分析の基本と実践方法」を紹介しました。
https://www.sunward-t.co.jp/seminar/2025/11/29_4/
【まずは1杯のコーヒー代から】相場の迷いを無くす「はじめの一歩」として、メールマガジン1通を読んでみませんか?
いつもブログをお読みいただき、誠にありがとうございます。
目まぐるしいセクターローテーションや激しいボラティリティが続く現在の相場環境。「次にどう動くべきか」「今のポジションのままでいいのか」と、日々画面の前で頭を悩ませている方も多いのではないでしょうか。
SNSを開けば、根拠のない煽りや、結果論だけの発言が飛び交う時代です。そんな情報に振り回されず、「客観的なファクトとロジカルな戦略」を持って相場に臨むことこそが、今の難しい局面を生き残る唯一の道だと私は確信しています。
1. いきなり「定期購読」はハードルが高い、という方へ
より深くタイムリーな銘柄分析をお届けするメールマガジンを配信していますが、
「自分の投資スタイルに合うかどうか分からない」
「いきなり毎月の定期購読を申し込むのは、少し勇気がいる」
と思われるのは当然のことです。
そこで、まずは当メルマガのクオリティを実際にご自身の目で確かめていただけるよう【1通 220円】でご購読できるプランをご用意しています。
缶コーヒー1、2本分、あるいは自動販売機で飲み物を買うのと変わらない手軽な価格です。
現在、最近配信した臨時増刊号をきっかけに「客観的でロジカルな相場観」に価値を感じていただき、定期購読へとシフトされる方がうなぎ登りに増えています。
■「消費」を「未来の利益」に変える選択
目まぐるしいセクターローテーションや激しいボラティリティが続く今の相場。SNSの根拠のない煽りやノイズに振り回され、「どう動けばいいか分からない」と悩む時間はもったいないですよね。
メールマガジンでお届けしているのは、以下のような「相場で生き残るための羅針盤」です。
・節目（サポート・レジスタンス）を意識した客観的なチャート分析
・感情に左右されない、ロジカルな投資戦略
・相場の本質を見抜き、ブレない軸を作るためのヒント
缶コーヒー1〜2本分にも満たないわずか「220円」を、今後の相場を生き抜くための武器（知識）にする。これほどリスクが低く、リターンが大きい自己投資はほかにありません。
■ あなたの投資の未来が変わるかもしれない「きっかけ」に
投資において、自分の目で見て、納得して選択することは何より大切です。
まずは、今回のポイントを賢く活用して、このメールマガジンが本当にご自身の投資スタイルに合うかどうか、厳しく確かめてみてください。
「たった220円」の選択が、これからのあなたの投資パフォーマンスを大きく変えるきっかけになるかもしれません。
2. 1通の購読から「定期購読」へシフトする方が急増している理由
ありがたいことに、最近、メールマガジンを手に取ってくださった方が、「これなら納得して相場に臨める」と、そのまま定期配信（サブスクリプション）へとシフトされるケースがうなぎ登りに増えています。
メルマガ１通の購読は、いわば「お試しセット」です。
・煽りのない、客観的でロジカルなチャート分析
・節目（サポート・レジスタンス）を意識した具体的な戦略
・相場のノイズに惑わされないための「ブレない軸」
これらが本当に自分に必要な情報かどうかを、まずは220円という最小限のリスクで、ぜひ一度確かめてみてください。
3. 納得してから、次のステップへ
投資において「他人の意見を鵜呑みにしないこと」は鉄則です。だからこそ、まずはメールマガジンの内容をご自身で厳しくチェックしていただきたいのです。
「これなら読む価値がある」と納得していただけた際には、ぜひ定期購読（サブスク）をご検討いただき、継続的な相場の羅針盤としてお役立てください。
それから、メールマガジンを読んでいただいている、まりりんさんが2025年の成績を教えてくれました。
何と！実現利益が836万650円になったそうなのです。さらに、配当金も加えたら900万円を超えたそうなのです。＼(◎o◎)／！
よっちゃん先生メルマガとブログで株の
勉強をし始めて5年目👀
退場せずに生き残り
当初からのモットー
⭐️現物
⭐️日本株
⭐️損切りなし
のスタイルで地道にコツコツやっております！
来年も変わり映えしませんし派手さはありませんが
愚直に株式投資と向き合いたいと思います。
何と！まりりんさんがアメブロに戻ってきてくれました。嬉しいです。
皆さん待ってましたよ。
今週の日曜日(8/16)、定期配信のメールマガジンを配信しました。
【今週の日曜日、決算発表後の「隠れた本命3銘柄」を解禁します】
決算発表が一巡した今、株式市場の表面的な数値（初動）だけを見て安心していませんか？
実は、冷徹なプロの大口資金は、決算通過後の「セカンド・ウェーブ（第2波）」を見据えて、すでに特定の3銘柄へ強力な資金シフトを開始しています。
今度の日曜日（8/16）のメールマガジンでは、決算内容の精査から浮き彫りになった「今まさに買うべき凄まじい構造変化を起こしている3つの企業」を徹底解説します。
単なる「決算が良かったから買う」という表面的な分析ではありません。なぜこれらの企業が、外部環境の波を乗り越えて中長期で買われ続けるのか？
その冷徹なロジックを、8月16日（日）のメルマガ「『決算通過で潮目が変わった』絶好の買い場を迎えた構造改革＆高還元株3選」で完全公開しています。どうぞお楽しみに！
「決算通過で潮目が変わった」絶好の買い場を迎えた構造改革＆高還元株3選
もし、メールマガジンに、ご興ありましたら、ご購読いただきますようお願い申し上げます。
【ゆっくり投資講座】『感覚トレード』の落とし穴と、キオクシアの急落地獄
はい！こんにちは！これから「ゆっくり動画」の「チルノ」と「妖夢」が語り合う【ゆっくり投資講座】が始まるよ！ゆっくりしていってね！
チルノ：
「こんにちは。あたいは最強の氷の妖精チルノだじょ～。」
妖夢：
「ワイは妖夢。半人半霊の庭師兼剣士やで。」
チルノ：
「ねえ妖夢。この人のブログ見た？ キオクシアを空売りしたり買い戻したり、1日で100万円以上動かしているんだよ！ すごくない！？」
妖夢：
「見たで。……せやけど『すごい』の意味が、チルノとワイでだいぶ違いそうやな。ワイは『よくこれで退場せんと生き残ってるな』の方の『すごい』や。」
チルノ：
「えっ、そんなにヤバいの？ だって5分足チャートもちゃんと見てたし、『自分が今の位置で買いたいか』ってちゃんと考えてたよ？」
妖夢：
「そこや、チルノ。今日はその『ちゃんと考えてた風』のトレードが、実はどれだけ危ういか、一つずつ潰していくで。」
1. 「買いたいか」という問いには、再現性がない
チルノ：
「『自分が今の位置で買いたいか』って、けっこう真剣に悩んでる感じだったけど、ダメなの？」
妖夢：
「一見ちゃんとした判断材料に見えるけど、これはかなり危ういで。その問いへの答えは、その日の気分、含み損益、直前の値動き、ポジションの有無、恐怖や欲、直前の成功・失敗で簡単に変わってしまうんや。」
チルノ：
「同じチャートでも、日によって答えが変わっちゃうってこと？」
妖夢：
「せやで。つまり再現性がない。『直近高値を〇円上抜けたら損切り』とか『フィボナッチ〇〇％で反発したらエントリー』みたいなルールなら、後から第三者が検証できる。せやけど『買いたいかどうか』は、このブロガーさんの頭の中にしかあらへんのや。」
2. 「アルゴが買ってくる」は根拠になってへん
チルノ：
「株価が5万円割ったらアルゴの買いが入ると思って撤退した、ってのは？ プロっぽくない？」
妖夢：
「一見プロっぽく聞こえるけど、『なぜ5万円なのか』の説明が記事のどこにもあらへん。過去に5万円で何度も反発した実績があるとか、出来高が集中してるとか、板から具体的な注文が見えたとか、そういう客観的根拠があるなら別や。せやけど今回は、ただ『そう思った』にしか見えへん。
百歩譲って、5万円は心理的節目でもあるから、そう思う理由はある。ただ、ワイは、以前の記事でも指摘しているサポレジ転換ラインの5万1370円を割ったら怒涛の売りが来る！と読んでたけどな。」
キオクシアホールディングスの日足チャート
Tradingview提供のチャート
妖夢：
「そもそも、チルノ、このチャートを見たら一目瞭然やで！まず、一日前のローソク足を見てみい。過去のサポートとして効いてた5万6670円で下ヒゲをつけて止められてるのが見えるやろ？ これ、ただのローソク足の形やなくて、『この価格帯で買いと売りが激しくぶつかり合った』っていう客観的な証拠や。
ここからの展開も完全に読めるで。
■ 5万6670円のサポレジ転換
過去のサポートを下に割り込んだ後、今度はそこが強いレジスタンス（戻り売りの壁）に化ける。ここを上抜けられへんのを確認したら、次の目処は5万1370円になるのは当然の流れや。
■ 5万1370円割れの「怒涛の売り」
このラインは多くの投資家が損切り（ストップロス）を置く決定的な節目や。ここを割ったら、捕まってた買い手の投げ売りと、ブレイクアウトを狙う売り筋の追撃が重なって、雪崩みたいな急落が起きる。まさに「ミエミエ」の展開やな。
デイトレで一番やったらあかんのは、5分足のピコピコした値動きだけに惑わされて「上がりそう」「下がりそう」で入ることや。日足レベルで「どこが主戦場か」「どこを割ったらヤバいか」という客観的なマップを頭に叩き込んでおくこと。これを持たずに場当たり的にポジション取るなんて、目隠しして戦場に飛び込むようなもんや。こういう客観的な情報を掴んでいないで、デイトレするなんてアホとしかよう言わんわ！」
チルノ：
「『思った』だけじゃ、次に同じ場面が来ても再現できないもんね……。」
3. 最大の問題は「どてん買い」
妖夢：
「そして、この記事で一番危ないのがここや。空売りを5万640円で9万3500円の損切りした直後、ほぼ同じ5万648円で今度は買いに転換しとる。」
チルノ：
「え、売りで負けたと思ったら、すぐ買いに変えちゃったの！？」
妖夢：
「せやで。しかも、その『どてん買い』の根拠がほとんど書かれてへん。これは典型的な『売りで負けた→じゃあ今度は買いだ』っていう心理的な反転や。まったく、売り買いの根拠が薄いから、そうなるのは当たり前やな。」
チルノ：
「でもさ、売りの前提が崩れたなら、買いに変えるのって自然じゃないの？」
妖夢：
「そこが混同しやすいポイントやで、チルノ。『空売りの前提が崩れたこと』と、『だから買いの条件が成立したこと』はまったく別の話なんや。前提が崩れたなら、まずやるべきは『撤退して様子を見る』であって、『反対方向に全力で入り直す』とは限らへん。」
4. 「反対のポジションだったらよかったのに」が一番のサイン
チルノ：
「このブロガーさん、何度も『反対のポジションだったらよかったのに』って思ってたみたいだよ。」
妖夢：
「これ、かなり重要なサインやと思うで。『自分の分析が間違ってた』やなくて、『売りだったから負けた。買いだったら勝てた』という発想に傾いとる可能性が高い。せやけど本当に大事なのは、買いか売りかやなくて、そのポジションを取るだけの客観的な条件が成立していたかどうかや。」
チルノ：
「方向を後悔するんじゃなくて、根拠を検証しなきゃいけないんだね。」
5. 「ここを目指しているのかな」は後付けの物語
チルノ：
「ストップ安4万7150円を見て『ここを目指して動いているのかな』ってメモしてたよ。」
妖夢：
「相場が下がってると、ストップ安を目指してるように見えてまうんや。せやけど実際は『ストップ安があるから、そこを目指している』とは限らへん。これは後からチャートを見れば、いくらでも都合よく物語を作れてしまう典型例やで。」
チルノ：
「下がってる最中に見ると、なんでも『理由』に見えちゃうんだ……。」
6. 板読みなしの5分足は、ノイズにしかならない
妖夢：
「もう一つ気になるのが、このブロガーさんは板読みをしとらんことや。板読みをせえへんなら、5分足の小さな値動きから『今、買いが強い』『今、売りが強い』を読み取るのはかなり難しい。」
チルノ：
「じゃあ5分足自体がダメなの？」
妖夢：
「そうやない。問題は5分足に『何をさせるか』や。悪い使い方は、5分足を見て上がりそうやから買う、下がりそうやから売る、っていうその場判断。まともな使い方は、上位足で重要な価格帯をあらかじめ決めておいて、5分足はそこに来たときの執行トリガーとしてだけ使うことや。このブロガーさんは完全に前者やな。
キオクシアの場合は、5万1370円にラインを引いておいて、5分足チャートで、このラインを割ったら損切りするのが基本的な使い方や。しかし、5分足チャートで5万1370円を明確に割り込んだかは読み切れんわ。そもそも、5分足チャート、ノイズ多くてわからへん。」
7. 「取り返そうとする循環」が一番怖い
チルノ：
「実現損益、−97万円まで戻ったと思ったら、また−106万円まで増えちゃったんだよね……。」
妖夢：
「そこや。損失を受ける→取り返そうとする→ポジションを変更する→また損失→精神的に苦しくなる、っていう循環にはまっとる。『今のトレードに期待値があるか』やなくて、『今日の損失をどこまで減らせるか』というゲームに変わってしもてるんや。」
チルノ：
「これって、先日の記事で霊夢と魔理沙が話していた『退場しないことの大切さ』の話と同じだね……！」
妖夢：
「せやで、チルノ。もし、資産の半分を失えば、そこから元に戻すには+100％が必要になる。年率6％を狙うことより、長く相場に居続けられる状態を維持することの方がはるかに難しいんや。」
8. YOCや含み益と、実はまったく同じ構造の失敗
チルノ：
「あれ、なんかこれ、以下の記事のYOCとか含み益の話に似てない？」
妖夢：
「ええとこに気づいたな。YOC記事でも書いてあったように、大事なのは『買値からどれだけ得したか』やなくて、『今この瞬間から、このポジションを持ち続ける価値があるか』や。このブロガーさんの場合も、『さっきの損切りで悔しい思いをしたから』とか『前のポジションで負けたから』っていう過去の感情が、次の判断を歪めてしまっとる。過去の損益と、これからの判断は切り離さなあかんのや。」
9. 感覚トレード＝即アウト、ではない
チルノ：
「でも、経験が長い人なら感覚で判断してもいいんじゃないの？」
妖夢：
「そこは公平に言っとくで。感覚でトレードしてる＝必ず負ける、やない。相場経験が長い人には、チャートを見た瞬間に『これは危ない』と判断できる、経験によって形成されたパターン認識を持ってる人もおる。問題は、その感覚が本当に優位性を持ってるか、検証できるかどうかや。」
チルノ：
「このブロガーさんの記事には、その検証材料がほとんどないんだね。」
妖夢：
「せやで。1000回のトレードについて、チャート形状、エントリー位置、損切り位置、利確位置、勝率、平均利益、平均損失、最大連敗、最大ドローダウンを記録してれば、感覚にも優位性があるか分かる。せやけどこの記事には、そういう検証可能な情報がほとんどあらへん。」
10. 「よく退場していない」は「大丈夫」の証明にはならない
チルノ：
「でも、このブロガーさん、まだ市場に残ってるじゃない。それって、この手法でもなんとかなるってことじゃないの？」
妖夢：
「そこが一番の誤解や、チルノ。『よく退場していない』は、『この手法でも大丈夫』とイコールやない。むしろ怖いのは、これまで何度も大きな損失を出しとるのに、たまたま生き残っとる可能性や。相場では、生き残っていることと、優位性のあるトレードをしていることは、まったく別問題なんやで。」
11. 値動きに反応するトレードと、相場を分析するトレードの違い
妖夢：
「最後に整理するとこうなるで。
・『買いたいか』という感覚の問いには、再現性がない。
・『アルゴが買ってくる』のような理由は、客観的根拠が伴わなければただの思い込み。
・空売りの前提が崩れたことと、どてん買いの条件が成立したことは別の話。
・『反対のポジションだったらよかった』は、方向への後悔であって、根拠の検証やない。
・下落局面での『ここを目指しているのかな』は、多くの場合ただの後付けの物語。
・板読みをしないなら、5分足は執行のトリガーとしてだけ使う。
・損失を取り返そうとする循環に入った瞬間、判断基準が『期待値』から『今日の収支』にすり替わる。
・YOCや含み益と同じで、過去の損益は、これからの判断を決める理由にはならへん。
・感覚トレード自体が悪いんやなく、検証できない感覚に頼り続けることが危ういんや。
・退場していないことは、優位性の証明やない。」
チルノ：
「一言でいうと、このブロガーさんは『相場を分析してトレードしている』んじゃなくて、『相場の値動きに反応しながらトレードしている』ってことなんだね。」
妖夢：
「その通りや、チルノ。似てるようで、この二つはまったく違う。値動きに反応するトレードは、勝っても負けても『なぜそうなったか』を説明できへん。分析に基づくトレードは、負けてもその負けを次に活かせるんや。」
チルノ：
「よーし、あたいも『買いたいか』で判断するんじゃなくて、ちゃんと根拠を言葉にできるトレードを目指すわ！」
妖夢：
「その意気や！ というわけで、今回の解説はここまで！ ご視聴ありがとうございました！」
チルノ・妖夢：
「ゆっくりしていってね！」
