投信積立のファンドを変更することにしました。ジョインベスト・グローバル・バランス・ファンド から、STAMグローバル株式インデックス・オープン に切り替えました。なぜなら、ポートフォリオに債券を組み入れる必要はないとの結論に至ったからです。
私の投資の目的は、「リタイア後の資金の準備」です。60歳にリタイアすると仮定すると、まだ30年もあります。株式100%のポートフォリオを、十分許容できます。
歴史的に、株式投資は中短期的にはリスクが高いですが、長期的には安定したリターンをもたらしています。30年後のための資金ですから、中短期的に額面割れしても問題ありません。30年後にリターンがあればよいのです。私にとって株式がもっとも都合のよい投資先なのです。時間は見方なのです。
では、5～10年後に使う予定のお金だったら、どうでしょうか？迷わず、債券と株式に分散投資していたと思います。中短期の資金を全額株式に投資する度胸はないです。中短期の投資では、時間が見方とは限りません。債券投資は、（株式投資に比べ）リターンは低いですが、リスクも低いです。債券で安定したリターンを確保し、株式でリターンを伸ばす、という戦略をとるでしょう。
でも、投資のテーマは、「リタイア後の資金の準備」です。下手に分散投資して、本来得られるはずであったリターンを逃してしまうことのほうがリスクと思えるのです。
ジョインベスト・グローバル・バランス・ファンドは以下のインデックスに等分で投資しています。
TOPIX → いらない。STAM TOPIXインデックス・オープンでカバーしている。
シティグループ世界国債インデックス → いらない。30年後のお金なので、“質へ逃避”する必要ないです。
MSCIコクサイ → これが欲しい。
よって、STAMグローバル株式インデックス・オープンに乗り換えることにしました。
もちろん、一生株式100%のポートフォリオを続けていくわけではありません。リタイアまでの期間が10～15年を切ったあたりで、株式の割合を減らし、債券の割合を増やしていく予定です。