借りられないお金

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三橋貴明の新刊、続々登場！
　　

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チャンネルＡＪＥＲ更新しました.
『国家の役割について(前半)』三橋貴明　AJER2011.8.30(1) 　

『国家の役割について(前半)』三橋貴明　AJER2011.8.30(2) 　

今週と来週の二回に渡り「国家の役割」という大きな話について取り上げました。

９月１日に三冊同時刊行という無茶にチャレンジ致しました。皆さま、宜しくお願いいたします。

　扶桑社「経済と国家がわかる　国民の教養」が増刷になりました！　ありがとうございます。
　価格の高い方（角川の「黄金の復興計画成長を阻む道路不要論から脱却せよ」と比べて）が先に増刷になるとは思っていませんでした・・・。

　ギリシャの長期金利が２０．８％に達していました・・・。それに対し、四天王の一角であるドイツの長期金利は１．９２％。
　こんな状況で「共通通貨」を維持できるはずがありません。ギリシャから引き上げられた資金（ユーロ）がひたすらドイツに流れ込み、実需（設備投資など）にはさっぱり向かわないというわけです。まあ、元々ギリシャの国債を支えていたのは、ドイツの対ギリシャ貿易黒字（対外資産の増加）なのですが、こうなるとドイツの銀行は厳しいことになりそうです（なっているのでしょけど）。

　さて、投資先不足といえば、元祖は四天王筆頭、すなわちわたくしたち日本です（嬉しくないでしょうが）。

『2011年９月7日　日本経済新聞「銀行貸出金0.3％減　８月 」
　全国銀行協会が７日まとめた８月の預金・貸出金速報（119行）によると、貸出金は前年同月に比べ0.3％減の414兆415億円だった。22カ月連続のマイナスになり、企業の資金需要は引き続き弱い。
　貸出金の減少幅は前月（0.4％減）に比べてやや縮小した。業態別にみると、都市銀行が2.8％減の約175兆円。一方で預金（実質預金残高）は2.6％増の約576兆円と59カ月連続で増えた。地方銀行が3.6％増の約214兆円と増えており、東日本大震災に伴い保険金などの資金が預金に回ったことが一因。』

　ついに、８月で２２ヶ月間連続で銀行からの貸出金が対前年同月比減になってしまいました。

　というわけで、銀行の貸出金、実質預金、預金超過額の推移および貸出態度判断ＤＩをアップデート。

【日本の銀行の貸出金、実質預金、預金超過額の推移　単位：十億円　（１９９１年－２０１１年６月）】

http://members3.jcom.home.ne.jp/takaaki.mitsuhashi/data_35.html#Yokinchoka

　上記の通り、相変わらず実質預金が増え続ける中、貸出金は横ばいで推移しています。しかも、日経の記事にもありますように、東日本大震災の影響で保険金から預金に資金が移動し、預金超過額は１７０兆円を上回ってしまいました。（ちなみに、アメリカの預金超過額は１２０兆円程度）

　銀行にひたすら預金が流れ込んでいる反対側で、貸出金が増えず、預金超過（過剰貯蓄）が拡大していっているわけです。そりゃあ、国債が買われて当たり前でしょう。
「国債バブルだ～っ！！！」
　とか叫んでいる、データを全く見ない自称経済評論家の皆さん、上記の現実をどのように解釈されるのでしょうか？

【日本の銀行の貸出態度判断ＤＩの推移】

http://members3.jcom.home.ne.jp/takaaki.mitsuhashi/data_35.html#DI

　銀行の貸出態度判断DIの方は、６月時点で大企業、中堅企業がプラス１、中小企業が横ばい（ゼロポイント）のままでした。中小企業に対しても、銀行の貸出態度は少なくとも悪化はしていないわけです。

　この図を載せるときにいつも思うのですが、上記は「ミクロ」の銀行貸出態度のグラフではありません。ミクロで見れば、もちろん大企業にさえ貸したくない銀行もあるでしょう。

　とはいえ、マクロで見る限り、銀行は「お金を貸したがっている」というのが事実なのです。それにも関わらず、貸出残高が対前年比で減り続けていることを問題にしているわけです。すなわち、デフレにより民間の資金需要が減り、長期金利が低迷しているという現実です。
　
　データで見る限り、日本で何が起きているのかは一目瞭然なのです。しかも、現在は他の主要国（米独など）までもが同じ状況に陥ろうとしています。

　いい加減に日本だけでも目を覚まさなければ、冗談でも何でもなく第二次世界大恐慌になりかねないのです。日本の政治家の皆さんは、この現実を理解していらっしゃるのでしょうか？