本日終了時点での騰落率は129.3％、明日は上がっても下がっても130％を越えてきそうです。NASDAQ、NYSEの騰落率もかなり高いですので、一旦、調整が入ってもおかしくない感じです。テクニカル的には逆張りでコールの売り場かなという気がします。さらに今週13700～13800の25日線くらいまで調整が入れば、今度はプットの売り増しでしょうか。
4連騰ですな。短期的には過熱感が出てきていますが、きれいなトレンドラインを引いていますし、どこまで行くんでしょうか。トレンドを引っ張れば、6月SQ時に15500円もありなのですが・・・。
仕掛けるには少し早いのですが、6C155を売り上がっています。そろそろ調整してくれないかな。ネイキッドの売りの枚数が膨れる一方なので、調整したらヘッジをかけたいですが。
オプションSQ１週間前、さらにボラリティも下がってもう手出しできないですね。今週は15000のコールを売り増ししようとずっと狙っていたのですが、10円で2枚追加しただけでした。
ところで、最近逆張りでの買われ過ぎサインがよくでています。21日に乖離率6％、24日に騰落レシオ130％、25日にＲＳＩ 85％という感じで。ちなみにオプションではプレミアムが日々低下していくので、こういったサインが出たときには取り合えず売っておくのが正解かと思います。例えば5C150は21日に15円で寄り付き、25日の日経平均が21日より200円高いのに15円つけることはなかったですからね。今日などは14000円越えているのに2円とか3円ですから。
ちなみに買われすぎサインでも乖離率はそれほど当てになりませんが、騰落レシオとＲＳＩは比較的信頼性が高く、このサインが出た後に10営業日内での高値は平均で約250円、95％確率の2σで800円程度です。つまりこれらのサインが出たときに、そこから1000円上のオプションを売ればほぼ勝てるということです。但し、これらのサインが出た後に天井になるかというと必ずしもそうではありませんので、先物売りは止めた方が懸命です。
騰落レシオが1.25を越えたのは2000年以降で22回ありますが、その越えた日が目先の天井になったのはわずか3回です。逆に考えれば、騰落レシオが1.25を越えた日の終値で225先物を買っておけば10営業日以内にいいタイミングで決済すればかなりの確率で利益になるということはありますが…。そのいいタイミングというのが難しいでしょうね。
オプションスプレッド完成しましが、今回はものすごくへたくそでした。4/21にP150がもう少しあがるはずと思い、せめて20円で売りたいと指値を入れていたのがどんどん下がってなかなか売れず、高値でコールを売って安値でプットを売るみたいな形になってしまい、うーん。期中損益が悪いです。一応、12100-15000で満期40万を狙います。もう少し調整して12500と14500が最大利益になるようにするかもしれません。
日足はＭＡＣＤもＲＣＩもそろそろという感じで、転換線で支えられないと雲上限13000円くらいまでは下げそうですね。
ところで、過去のデータを見るとゴールデンウイーク前後って意外に値動きが少ないんですね。動いても500円くらいという感じです。長期の休み前はポジション調整ができなくなるので、お勧めじゃないんですが、ボラリティも落ち着いてきてるし、5/2の時点で上下1000円程度で組んでも大丈夫かもしれません。
21日の月曜は13800円程度で戻ってきそうですね。おそらく騰落率は130％、乖離率も7％近くになりますから短期では過熱感が高くなっていますので寄り天の可能性も否定できませんが、ＮＹが直近高値を超えましたので、日本もいずれは2月末につけた14130円を超えてくる可能性が高いです。来週14200～300円でコール売りを仕掛ければうまくはまるのではないでしょうか。多少リスクを取れるなら月曜にコール売りかスプレッドを組むとかはどうでしょう。
14130円を抜けると雲抜けはもちらん節らしい節もないし15000円くらいまで駆け上がってもおかしくないんですよね。まあすべてＮＹ次第ですけど。それにしてもなんら」理由をつけて買いたい人がたくさんいるんだなと感じるこの頃です。状況は何も変わっていないのに。
今日もあまり動きそうにありませんね。私はポジション組み終わってSQを待つのみですので、どうでもいいんですが、何か気が抜けます。
オプションSQまで5日、プット12500とコール14000の値段があるうちにストラングルでも組むといいかもしれませんね。一応外側12000と15000を同数枚買えば証拠金も少なくてすむし。5枚づつで証拠金Eトレで100万円ですか、満期で約10万円の利益ですので5日で10％の利益率になりますね。
テクニカル的に、上値は13500-13600にレジスタンスが多いのと前回の節目が多数存在するので突破するのは容易じゃないです。
日足雲、75日線、ボリンジャー2σ、60月線など
下値は5日線13170円、13週線13180円が最初のサポート、ここを割っても転換線12940円があります。
ということで12500-14000の範囲を外れることはないと推測できますが、何が起こるのがわからないのが相場、特に今は外部要因で動くだけですから、常に最悪を想定しておかないとなりませんね。特に下は怖いです。上がるのは時間かかりますけど下がるのは一気ですので。
225先物の価格はそう落ちていないのに、コールのプレミアムがみるみる削げ落ちていますね。さすがSQ1週間前の後場です。
今日は寄りで今のポジションより有利に寄り付きそうだったので、14500-12000に組み替えました。正確に言うとヘッジと証拠金対策の15000の買いだけはまだです。最悪2円でもいいんですが、できれば1円でと指値を入れてます。
今晩の米雇用統計次第ですが、来週はどうなるのでしょうか。来週の前半は一旦13000円くらいまで下げて、後半13500円にチャレンジして、13500-13700付近でもみ合い4月後半に穏やかに下り5月は2番底を確認にいくっていうシナリオはどうでしょうか。13500～14000はしこりがものすごく多いですから、ここを突破するのは容易じゃない気がします。それに12000円くらいの2番底をつけないと出来高を伴った買いは入らないのではないでしょうか。短期筋以外は今のレベルから本腰を入れて買う人はいないと、個人的には思います。
昨日4/2は寄りで13500を損きりして、14000-11500に組みなおしました。損きりといってもヘッジをかけているので損失はたいしたことありません。
本日、日本市場の前場が終わった後にSGXが急騰しており、買い仕掛け？と思ったのですが、どうも誤発注らしいです。ご発注でも何でも、裁定をしていればついていかざるを得ないでしょうし、売り方の買戻しを狙った短期筋の買いも入り一段高です。率直に言って迷惑です。まあ13500を超えたら14500-12000位に再調整する予定ではいますが、証拠金の心配も出てくるので、できればやりたくないです。
いずれにせよ過熱感はかなり高くなっています。25日線からの乖離も5％に近いですし、短期的にはそろそろ売り場かなと。とはいえ逆張りで先物を単に売るのは怖いところですので、やはりコール売りですかね。
先週の金曜日は、4月限のオプションまで約2週間、前場平均線付近で値動きが重かったので、後場寄りにコールとプットをデルタヘッジしてスプレッドを仕掛けようと思ったのですが、コールが急上昇し、コールを取り消している間にプットが一部約定という中途半端で、ヘッジ失敗しました。
本日少し帳尻を合わせて、デルタヘッジは不完全ながら11000-13500を組みました。今日は大きく下げないでしょうが、NY次第で明日以降また下値を探る動きになりかねないので、下がったらプットを売り増ししようかなと思っています。
それにしても日本も米国もテクニカル的には微妙な感じですね。RCIは下降、ストキャスティクスもクロス、NYはMACDも収縮方向と上値が重い兆候が…。但し、小動きなので、どちらかに大きく出来高伴って動けば流れは変わりますね。明日NYが下げて225が12500を切ってくると下値トライでしょうか。オプション的には下値を探りに行ってボラが急上昇してくれた方がやりやすいんですが。
それにしても、期末要因だかなんだか分かりませんが、先週のずるずるとした上げや金曜後場の買い仕掛けは何なんでしょう。3･19に上げた時点で25日線までの上げは想定できるので、薄商いを仕掛けて買い板処分をしたかったのでしょうか。大口はやることが違いますね。
何か妙な動き、12580で上値を押えつけています。下値で買い集めているかも。今度突破したら上に行くかもしれませんね？いずれにせよ、日本だけでは材料がなくてやる気がない市場です。
それにしても押し目待ちに押し目なし、閑散に売りなしで仕掛けができませんでした。日本が休場のとき12000円位まで下がってこのまま戻って来いと思ったのですが…。もう10000円以下のプットは魅力薄すぎ。次は上がりきったところでコール売りか、今週大きな調整があれば10000円位のプットでしょうか。
10：00下抜けましたね。デイでは基本は売りなんですが、昨日との窓埋めちゃったし、globexも小動きで、大きく下に行く理由もなさそう。今日も今のところはっきりせず、単なる時間つぶしですね。