＊＊＊割安株を求めて＊＊＊
日本株式の割安株を探していくブログです。長期投資の視点から銘柄を
探していきます。テクニカル指標は使いません。
本ブログ中でとりあげた銘柄の売買を推奨するものではありませんので
ご注意ください。投資等の判断は、ご自身の自己責任においてされますよう
お願い申し上げます。
お勧めの本は
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でご覧いただけます。
このブログから生まれた本
「95勝5敗大化けする割安株で儲けるふじまる式投資法」は
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＊＊＊銘柄研究コーナー＊＊＊
659回目は、カーディナル(7855)です。
JASDAQ市場上場のカード製造の会社です。
ホームページのアドレスは、
http://www.cardinal.co.jp
です。
当社は、昭和42年の会社設立以来
「良い物を、より早く、より安く提供する」をスローガンに、
全社一丸となってカード製造に積極的に取り組んでまいりました。今後さら
に、先進設備の導入と生産技術の向上により、顧客のニーズに応えられる
高品質で価格競争力のある製品を提供することにより、経済の発展に
寄与してまいります。
経営指針としては、以下のとおりであります。
①常にキャッシュ・フローを管理し、リスクマネジメントに留意すること。
②公正な経営を貫き、誠実で透明な企業であること。
③顧客・投資家・従業員・調達先などとのコミュニケーションを重視し
負託に応えること。
④顧客に最高の製品とサービスを提供するため常に技術革新すること。
⑤環境保護に留意し、地域社会への貢献に積極的に取り組むこと。
⑥個人を尊重し、Multipleな発想と自由闊達な企業風土を築くこと。
とのことです。
2015年3月期の主な財務データは以下のとおりです。
売上高:12億6400万円
営業利益:1億3900万円
経常利益:1億5800万円
当期純利益:1億0900万円
総資産:27億7700万円
自己資本21億7100万円
2015年純利益:1億0900万円
2014年純利益:1億2400万円
2013年純利益:1億0600万円
発行済株式数:214万3000株(2015年11月10日現在)
自己資本比率の計算をします。
21億7100万円÷27億7700万円=78.2%です。
自己資本比率は、財政の安全性を見る指標です。
このブログでは、50%以上の銘柄を紹介しています。
売上高営業利益率を計算します。
1億3900万円÷12億6400万円=11.0%です。
売上高営業利益率は、事業の収益性を見る指標です。
このブログでは、10%以上の銘柄を紹介しています。
1株当り利益(EPS)を計算します。
過去3年間の中で最低の利益を使って計算するところがこのブログ独自の
方法で、「ふじまる式EPS(低)」と呼んでいます。
1億0600万円÷214万3000株=49円46銭です。
株価収益率(PER)を計算します。
2015年12月24日時点のカーディナルの株価は604円でした。
604円÷49円46銭=12.21倍です。
JASDAQ上場銘柄全体のPERを独自に計算してみました。
「ふじまる式EPS(高)」を使うと、12.71倍です。
「ふじまる式EPS(中)」を使うと、17.24倍です。
「ふじまる式EPS(低)」を使うと、22.31倍です。
12.21倍という低いPERは、カーディナルの株価が割安であることを
示唆しています。
アルトマンのZスコアは、3.20なので、倒産の心配はありません。
＊＊＊過去を振り返るコーナー＊＊＊
今回は、2014年9月22日に紹介した、第一建設工業(1799)です。
2014年9月22日から2015年12月24日までの第一建設工業の
トータルリターンは、マイナス26.7%でした。
同じ期間のTOPIXのトータルリターンは、
17.6%でした。
＊＊＊最終結果報告コーナー＊＊＊
今回は、409回目に紹介した、テクノメディカ(6678)です。
紹介当時、2010年8月27日時点のPERは、9.72倍でした。
2010年8月27日から2015年8月27日時点のテクノメディカの
トータルリターンは、プラス214.2%でした。
同じ期間のTOPIXのトータルリターンは、
プラス103.5%でした。
＊＊＊おまけ＊＊＊
今年もお世話になりました。来年もよろしくお願いします。
来年は申年です。十二支の株式相場の格言は、
子(ねずみ)繁栄
丑(うし)つまずき
寅(とら)、千里を走る
卯(う)跳ねる
辰巳(たつみ)天井
午(うま)尻下がり
未(ひつじ)辛抱
申酉(さるとり)騒ぐ
戌(いぬ)笑う
亥(いのしし)固まる
といわれています。
来年はどのように「騒ぐ」のでしょうか？