おはようごさいます
持株決算が続々です
NISA保有銘柄のKDDI決算を振り返ります👇
■ 2026年3月期 業績サマリー
指標/今期/前期比
売上高/6兆718億円/＋4.1%
営業利益/1兆991億円/＋1.1%
親会社帰属純利益/7,071億円/＋7.9%
1株当たり利益/183.59円/＋21.73円
👉 増収増益・純利益は＋7.9%と堅調
👉 売上・利益ともに過去最高水準を更新
■ 配当（ここが最重要）
期/年間配当
2025/3期（前期）/145円→分割後72.5円
2026/3期（今期）/80円
2027/3期（来期予想）/84円
👉 実質増配継続🔥
👉 来期も84円へさらに増配予定
👉 配当性向：43.6%（無理のない水準）
👉 23期連続増配の実績を維持
■ 株式分割（2025年4月実施済み）
👉 1株→2株に分割
👉 配当数値は分割後ベースで記載
👉 保有株数が2倍になり受取配当金も倍増
■ セグメント別の中身
パーソナル（個人向け）
・売上：＋2.2%
・営業利益：▲2.1%
👉 減益の原因は「過去に資産計上した契約コストの減損」
👉 本業の通信収入・金融収入は堅調
👉 一時的要因による減益で本業は問題なし
ビジネス（法人向け）
・売上：＋8.7%
・営業利益：＋12.2%
👉 IoT・データセンター・DX領域が爆伸び
👉 成長エンジンはビジネスセグメント
■ キャッシュフローが大幅改善
CF/今期/前期
営業CF/1兆7,889億円/1兆2,490億円
フリーCF/7,084億円/689億円
👉 フリーCFが前期比約10倍に急拡大
👉 稼ぐ力が大幅に向上している
👉 これが増配・自社株買いの原資
■ 来期予想（2027年3月期）
指標/予想/前期比
売上高/6兆4,100億円/＋5.6%
調整後営業利益/1兆2,100億円/＋5.0%
調整後純利益/7,310億円/＋2.7%
年間配当/84円/＋4円増配
👉 増収増益・増配の三拍子が来期も継続
👉 AI基盤×通信基盤の融合「Power-to-Connect 2028」を推進
■ 重要な株主還元（後発事象）
① 自己株式消却（5月29日）
👉 180,396,507株を消却
👉 発行済株式の4.31%を消滅させる
👉 1株当たり価値が上昇する
② 自己株式公開買付け
👉 トヨタ自動車・京セラから買い取り
👉 取得上限：107,526,800株
👉 買付価格：1株2,325円
👉 総額：最大3,000億円の自己株買い
👉 株主還元の姿勢が極めて積極的
■ 唯一の懸念点
👉 連結子会社ビッグローブで架空循環取引が発覚
👉 特別調査委員会が調査中
👉 内部統制リスクとして開示済み
ただし👇
👉 規模・業績への影響は現時点で限定的
👉 会社はガバナンス強化を明言
👉 長期保有の判断を変えるほどの材料ではない
■ 私の評価
チェック項目/評価
増収増益✅
増配継続（23期連続）✅
フリーCF大幅改善✅
積極的な自社株買い✅
ビジネス領域の高成長✅
内部統制リスク（ビッグローブ）⚠️ 要注視
■ まとめ
👉 売上・利益・配当すべて増加
👉 フリーCFが前期比10倍に改善
👉 来期も増収増益・84円増配予定
👉 3,000億円規模の自己株買いで株主還元強化
👉 ビッグローブの架空取引は要注視だが業績への影響は軽微
NISA恩株としての評価👇
👉 ホールド継続で問題なし
👉 来期84円配当に向けて
配当マシンが静かに回り続けています🔥
※本記事は特定銘柄の購入を推奨するもの
ではありません。
投資判断はご自身の責任でお願いします。