おはようございます
私のポートフォリオ中核、日本株王道の
三菱UFJフィナンシャル・グループの
第3四半期決算がでました
内容は「強い」
安心してガチホできる、素晴らしい数字
何がどう良かったのか？
サクッとポイントをまとめました
■進捗率86.4%！過去最高益を更新
まず、一番大事な最終利益（親会社株主純利益）
ですが、
1兆8,135億円（前年同期比 ＋878億円）
通期目標（2兆1,000億円）に
対する進捗率は、86.4%
まだ3ヶ月残してこれですから、
上方修正はほぼ確実…というか、
今のペースなら目標超過は余裕に見えます。
しかも、第3四半期としては過去最高益を更新
■なぜこんなに儲かっているの？
要因は大きく3つです。
✅金利上昇の恩恵 📈
日本の金利が上がったことで、貸出金利などの「資金利益」が増えています。
✅債券運用の改善 💰
以前から進めていた「債券ポートフォリオの組替え（低利回り→高利回りへ）」が効いてきています。
✅モルガン・スタンレーが好調 🤝
持分法適用会社である米モルガン・スタンレーの業績が良く、利益を大きく押し上げました。
「本業（貸出や運用）でしっかり稼げる体質になった」
というのが今回の決算の凄みです。
■マイナス要因はあるの？
唯一、数字上でマイナスに見えるのが
「株式等関係損益」です。
ここが前年比で▲3,065億円と減っています。
「えっ、株で損したの？」と思うかもしれませんが、違います。
昨年が「政策保有株の売却益」でドカンと利益が出ていたので、
「その反動で減ったように見えるだけ」
むしろ、このマイナスを跳ね返して、
本業の儲けを示す「業務純益」が＋2,750億円も
増えていることの方が重要です。
■まとめ：株主還元に期待大！
✅第3四半期で進捗86.4%と絶好調
✅金利上昇で「稼ぐ力」が構造的にアップしている
✅増配・自社株買いの余力は十分
会社側のコメントでも「内容は強い」と
評価できる数字です。
この決算なら、株価が一時的に調整しても
「押し目買い」のチャンスになりそうですね。
私のポートフォリオの重鎮として、
引き続きガチホです