マイ・ポートフォリオについて（その12）

今日から夏休みで、１８日までの６日間をカナダで過ごすこととなった。とりあえずトレードも一休みとなる。

現在の資産構成は昨年から大きく変わった。より実物資産中心となった。

まず、太陽光発電低圧５０ｋＷ×１基の稼働から４か月が経過し、いままでの収入は８５万円。ちょっと物足りないところか。９月からもう５０ｋＷ一基稼働予定で、年末か年明けからさらにもう５０ｋＷが一基稼働予定である。

一方ブラジル国債は５５万レアル額面で、７月に利金１２５万円を受け取り、その後もウクライナ情勢から一時的にレアルが動くことがあるが、幸いなことにそれほど激しい動きがない。レアルに関しては１０月の大統領選挙次第であろう。

８月から都心部の投資用マンション１戸分の賃料が１０万円ずつ口座に振り込まれている。９月からさらにもう１戸分の賃料が入る予定である。年内にさらに木造アパート１棟を購入する予定である。

株式もまだブラジル株、日本株など１０００万円程度残っている。

さらに現金で太陽光発電５０ｋＷをもう一基か、あるいはブラジル国債を４０万レアル額面を買うかで悩んでいるが、税金面では圧倒的にブラジル国債が有利だが、為替リスクを考えると４５円を下回る程度レアルが安くなってほしいと考えている。

これらの資産から生み出されるキャッシュは年間１８００万円程度。不動産のローンを太陽光発電の収入でまかなうつもり。給与年収が１０００万なので、副収入が大きく上回る状況になってきた。アーリーリタイアの準備はほぼできてきた。

投資用マンションの契約が完了

し、融資銀行との面談も済ませた。これでついにマンション２戸分のオーナーとなった。初めての借金なのと、こちらの仕事柄、融資の審査は異例の速さだったようだ。

金利は約２％と自己住宅に比べて決して低くない。そのため、今後の金利上昇リスクにも対応するため自分としてはなるべく本業をしている間に、早期にローンの償還をしたいと考えている。

現在はマンションは２戸、さらに追加購入も考えている。ただし、現在の情勢では、金利がさらに低下する可能性もあるので、金利条件が良くなれば購入を考えることにしている。

翌々年度からは、太陽光発電５０ｋＷ×４基による収入が年間で８００万円程度見込めるため、それをローンの返済にあてて、ローンの返済分と給与所得を損益通算しようと考えている。そうすると、ほとんど給与所得がゼロになる計算である。

そして本来の給料分は手元に残して、確定申告の後は収めた税金分が還付される予定である。

太陽光発電（５０ｋＷ）の４基目を

検討中。今までに３基を全て現金で購入したが、消費税の課税事業者となる年収１０００万円に満たない範囲であと１基購入したいと考えている。

福岡県の１基目の６月分の発電量は約５９００ｋＷｈで、シュミレーションより５％高くなった。同じ福岡県のもう１基は９月からの発電が確約されている。改正電気事業法を受け、政府の固定価格＋１円／ｋＷｈで買い取ってくれるという新電力（ＰＰＳ）が出てきたため、この２基については、とりあえず申し込んでみた。これだけで年間で約１２万円の増収になる。

３月の株主優待の季節が来た。長期保有の銘柄が増えたので、ニプロは１５０００円分のＪＣＢギフトカードに、ニッタは乳製品の量が増え、優待がより手厚くなった。この株は太陽光発電を購入しても売却しなくても済みそうである。

ブラジル株、ジャンク債、ＲＥＩＴについては利益確定を

すすめている。もはやジャンク債も「ジャンク」とはいえない状況である。代表的なＥＴＦであるＮＹ市場のＨＹＧやＪＮＫでさえ、すでに５％台まで利回りが低下している。購入した時はまだ８％台であったと思うが、すでに５０万円の利益を確定して売却した。

もう残っているのはブラジル国債レアル建て（２０２８年１月償還）でクーポン１０．２５％のが５５万レアル額面があるくらいである。これも購入した当時は１００であったがすでに１１２．５に上昇し、含み益は約２００万円となっているため、高値追いは避けたい。

また、ブラジル株もブラジル中央電力株は買値から約３５％値上がりしたところですべて売却し３５万円の利益を確定、残るはミナスジェライス電力株とペトロブラス株のみ。日本のリートであるスターツプロシード７投資口も５０万円の利益を確定した。

ついに不動産の現物投資に進出

した。今まではリートだけであったが、今度は１Ｋのマンションで場所は２３区内城東地区。価格は約２７００万円×２戸で合計で５４００万円。ほとんどフルローンに近い形であったが比較的低利であったので購入した。

サブリース契約なので、あまり儲からないのは承知のうえでである。いきなり素人でしかも本業を持っている状態で手を出してもうまくいくわけでもないので、まずはおまかせでやってみてから軌道に乗り始めたら自分でやってみようと考えている。

購入した理由はずばり節税対策である。年収が１０００万円で共働き、扶養家族もいないため、税金をかなりとられている。そのため、不動産を少しずつ購入し、何年かはコンスタントに不動産の赤字を出すことにより、その分を損益通算して還付を受けようと思う。

太陽光発電の次は

どうするか。現在、太陽光発電を３基購入し合計で約１５０ｋW。うち１基がすでに稼働中である。
早ければ９月にすべてが稼働する予定。３基とも年間を通じて稼働すれば年間のキャッシュが６００万円程度見込める。

あとはブラジル国債５５万レアル額面、年利１０．２５％が利金に係る税金が免除され、年間で２５０万円のキャッシュとなるため、合計で年間８５０万円の不労収入となる予定である。

今年は給与所得がおそらく１０００万円程度になるため、所得税がかなりの額にのぼる。そのため、給与所得と損益通算できる不動産所得を考えている。地方公務員とはいえ、どこまで与信力があるかわからないが、不動産はローンを組んでの購入を考えている。

最終的には給与所得、不動産、太陽光、債券＋株式配当金で年収３０００万円程度も可能と見込んでいる。そうすれば早期リタイヤも視野に入ってくる。

３基目の低圧型太陽光発電（５５ｋW）を購入

した。今回も全て現金である。場所は福岡県で、パワコンの容量は４８ｋW、パネルの出力は５５ｋW。土地は借地で年間の賃料が１０万円で、分譲価格は約２０００万円である。

シュミレーションでは年間の発電量が約６３０００ｋWｈで、ちょっと物足りない感じではあるが、９月で連系できるということで購入した。

３基とも分譲業者からの購入なので、資源エネルギー庁からは、５０ｋW以下であっても、野立ての場合は事業所得としてみなされると書いてあったが、私のような分譲業者におまかせというスタイルで事業所得としてみなされるのだろうか。

税務署に行って確認せねば。

太陽光発電（４９．５ｋW）が稼働開始

して約２か月が経過した。１か月目は何とシュミレーションより３０％も低い３８００ｋWhの発電量であった。分譲業者曰く、最初の１～３か月はこういうこともある、とのこと。

「なんだそりゃ？聞いてないぞ、そんなこと！」と言ったが、いまさらどうしようもないので、現在もう一基の追加購入も考えているが、この業者から購入するのは止めた。分譲業者の選定は非常に重要である。

４月上旬にパワコンの電圧の設定値を再調整しますとのことであったが、その結果、５月の発電量は７３００kWhと、やっとシュミレーションより約２０％高い値が出た。それだけに４月の発電量が悔やまれる。４月と５月の買取り価格は合計で約４３万円。

太陽光発電が

３月の末から稼働したが、その買い取り代金が未だに振り込まれていない。
太陽光発電分譲の業者からは５月上旬に振り込まれると聞いていたのに、である。今日は１３日なのでもう上旬でなくなってしまう。九○電力は早くしてほしいものである。

しかし、太陽光発電の分譲物件はよく売れる。こちらが比較検討する時間などなく、またたく間に何億円もする物件が売れてしまう。世の中金があるところにはあるものである。２基目の太陽光発電がようやく現地測量を開始するとの連絡があったが、何と系統連系はいつになるか未定とのこと。特に宮崎県は案件が殺到していてひどいらしい。

最終的にはブラジル国債５５万レアル額面と太陽光発電低圧（４９．９ｋＷ）を３基で年収１０００万を目指している。現在の給料がおよそ１０００万円、他に株式の配当もあるので、合わせて年収が約２０００万になる見込みである。

株式の利益確定に伴い税金の払い込みを

した。払い込み額は約１７０万円であった。今まで還付ばかりであったが、６０００万円近くの株式を売却し利益の確定を行ったので、初めての払い込みとなった。医療費控除が多かったのでこの金額で済んだ。

株主優待が手厚いニプロ株、ユニオンツール株、積水ハウス株、ニッタ株などは保有しているが、利益の乗っていた中国株や香港株、台湾株、韓国株はほとんど手放した。残るは米国株やブラジル株、ベトナム株である。

特にブラジルは今年総選挙が予定されているが、ルセフ政権が一方的に勝利すると思われていたのが、そうでもなさそうとの報道からボベスパ指数は昨年１１月以来の高値を更新中である。

そうなると現政権に冷遇されてきた電力株が俄然注目を浴びてくるだろう。実際保有しているブラジル株（ブラジル中央電力株、ミナスジェライス電力株、ペトロブラス株）はすべて損益がプラスに転じた。