天井“っぽい”を数値で見抜く方法

まず大前提

天井は1つの指標では絶対分からない。

✔ バリュエーション
✔ 金利
✔ モメンタム
✔ 投資家心理

これが同時に過熱したら危険。

① PER過熱ライン

対象指数：

VOO
QQQ

危険水準

指数	通常	警戒	危険
S&P500	18〜20倍	22倍超	25倍超
NASDAQ100	22倍前後	28倍超	32倍超

ポイント：

金利が高いのにPERも高い → 超危険
金利が低いなら多少許容

👉 PERだけで判断しない。金利とセット。

② 逆イールド＆金利動向

米10年金利 − 2年金利

深い逆イールド → 景気後退前兆
逆イールド解消直後 → 危険ゾーン

歴史的に、

景気後退は「逆イールド解消後」に来る

つまり、

✔ 逆イールド
✔ PER高止まり
✔ 株価史上高値

この3つ揃ったら警戒。

③ RSI（週足）70超え継続

テクニカルも使う。

RSI（週足）70超えが4週以上
出来高増加
陰線連発スタート

これは「過熱＋失速サイン」

特にQQQは効く。

④ VIX低すぎ問題

VIX 12以下が続く
みんな「安心」してる

これは危険。

暴落は
安心の中から来る。

⑤ 信用スプレッド拡大

ハイイールド債利回りが上昇。

株が上がってるのに
債券が警戒してる状態。

これ、マジで強い警告。

天井判定スコアカード（実戦用）

各項目1点：

PER危険水準
金利高止まり
逆イールド解消
RSI過熱
VIX低水準
信用スプレッド拡大

0〜2点 → 通常相場

3〜4点 → 警戒

5点以上 → 天井“っぽい”

5点以上で守備モードへ。

守備モード移行の具体策

QQQ比率を徐々に下げる
現金比率10〜20％へ
レバETFは全撤退
利益出てるテーマETF利確

一気に売らない。
段階的に。

よくある間違い

❌ 史上最高値＝天井
→ 違う。強気相場は最高値更新し続ける。

❌ ニュースが悪い＝天井
→ むしろ底のこと多い。

❌ PER高いから即売り
→ 成長局面なら伸びる。

一番重要な本質

天井は「割高」じゃなく
“過信”がピークの時に来る

・誰もヘッジしてない
・みんなフルポジ
・暴落の話が笑われる

この空気、危ない。

結論（超シンプル）

天井を見抜くには：

PER×金利
逆イールド解消
RSI過熱
VIX低水準
信用スプレッド

複数同時点灯で守る。

マーケット回復初動で「やっていい攻め」とNG行動

まず前提：回復初動の正体

回復初動はこういう特徴がある。

ボラティリティはまだ高い
2番底の恐怖が常にある
でも“最強銘柄”が先に走る

歴史的にも
ITバブル後・リーマン後・コロナ後すべて共通。

最初に戻すのは、
弱い企業じゃない。

最強企業＋指数の中核。

✅ やっていい攻め①

「指数の中核に厚く」

ここは王道。

VOO
QQQ

回復初動は
QQQの方が伸びやすい。

なぜか？

成長株は一番売られた
だから一番戻る
機関投資家の資金が集中する

実践ルール

既にVOO多め → QQQを厚く
現金余力がある → 3回に分割

一発全ツッパはしない。
でも“ちゃんと攻める”。

✅ やっていい攻め②

「リバランス強化」

暴落でQQQが大きく落ちているなら、
比率は自然に下がっている。

ここで元の黄金比率へ戻す。

例：

目標 50:50
現在 60:40（VOO多い）

→ QQQを買い増して調整

これ、地味だけど
最強のリターン改善策。

✅ やっていい攻め③

「積立を増額」

回復初動は、
まだ恐怖が残っている。

だからこそ効く。

積立額を1.5〜2倍
半年限定でもいい

コロナ後これやれた人は
資産が跳ねた。

❌ NG行動（ここで死ぬ）

❌ ① レバETFに飛びつく

回復初動でよくある。

「もう底だろ？」
→ TQQQ全力

これが一番危険。

理由：

2番底が来たら即死
ボラ高すぎ
心が持たない

レバは
“回復中盤以降”で十分。

❌ ② テーマETFを先回り

AI・EV・半導体テーマ。

気持ちは分かる。

でも回復初動は
まず指数が戻る。

テーマは後半戦。

❌ ③ すぐ利確する

＋10％で売る人。

それ
一番ダメ。

回復初動は
5年トレンドの始まりかもしれない。

小さく勝って
大相場を逃す。

これが資産が伸びない人の典型。

❌ ④ 全力一点集中

「今回はNASDAQが勝つ！」

→ 100％QQQ

暴落後は相場が荒い。
分散はまだ必要。

フェーズ別攻め方まとめ

フェーズ	戦略
暴落中盤	VOO中心
暴落終盤	QQQ少量
回復初動	QQQ増強＋指数厚め
回復中盤	攻め継続
強気後半	徐々に守備

一番大事なこと

回復初動は
「恐怖が残っている時」に
ちゃんとリスクを取れるかどうか

これだけ。

ニュースが明るくなってからじゃ遅い。

結論（超シンプル）

回復初動でやることは3つ：

QQQを計画的に厚く
黄金比率へリバランス
積立増額

やらないこと：

レバ全力
テーマ一点
早売り

暴落が始まった「初日」にやるべき3つの行動

まず現実を叩き込む

暴落初日は、こうなる👇

指数 −3〜5%
ニュース速報連発
SNS「リーマン再来」
専門家「まだ下がる」

ここで売買した人のほぼ全員が負け組。

理由は簡単。

初日は「情報が一番歪む日」

行動①【絶対】ポジションを「凍結」せよ

やること

売らない
買わない
触らない

なぜ？

初日の下落は感情主導
ファンダもテクニカルも未整理
“底”は絶対に見えない

はっきり言う。

初日に売った人＝
数週間後に後悔する人

行動②【最重要】資金とETFを“棚卸し”せよ

売買はしない。
代わりに現実確認。

チェックリスト

現金余力は何ヶ月分？
積立設定は維持できる？
持ってるETFは何？

ここで切る👇

❌ レバETF
❌ テーマETF
❌ 流動性低いETF

→ 「後で処分候補」リストへ

※ 初日に売らない。
※ でも“逃げ道”は作る。

行動③【勝敗分岐】「暴落用ルール」を即書け

これをやる人は生き残る。

書く内容（10分でOK）

何％下落したら買う？
何を買う？
何は触らない？
追加投資は何回に分ける？

例👇

−25%：VOO 1回目
−35%：VOO 2回目
−40%：QQQ 少量
レバETF：一切禁止

紙に書け。頭で考えるな。

初日に「絶対やるな」行動ワースト5

❌ SNSで情報漁り
❌ YouTubeの煽り動画
❌ 逆張り一発買い
❌ 全部売却
❌ ナンピン連打

これ全部
“不安を和らげたいだけ”の行動。

プロが初日に考えていること（本音）

「これは何年に1回のチャンスか？」
「資金は最後まで持つか？」
「誰が先に脱落するか？」

値動きは見ていない。

初日・2日目・1週間目の役割

タイミング	やること
初日	凍結・整理・ルール作成
2〜3日	下落の“質”を見る
1週間	分割投入準備

一言でまとめる

暴落初日は
「戦う日」じゃない
「武器を整える日」

初日に動かない人だけが、
後半戦で冷静に買える側になる。

VOO×QQQ 黄金比率を年齢別に最適化｜プロが使う実戦ルール

まず結論

年齢帯	VOO	QQQ	狙い
20代	30%	70%	成長全振り
30代	40%	60%	成長×耐久
40代	50%	50%	王道バランス
50代	60%	40%	守備力強化
60代〜	70–80%	20–30%	取り崩し安定

理由はシンプル：

年齢＝「回復に使える時間」
時間があるほどQQQを持て。時間が減るほどVOOを増やせ。

ETFの役割を再定義する（ここ重要）

VOO
→ 市場の土台。暴落後も“必ず戻る側”。
QQQ
→ 成長エンジン。爆発力は最強、揺れも最大。

これを年齢に応じて配分するだけ。
銘柄入れ替え？不要。難易度は小学生レベル。

20代：QQQを恐れるな（30:70）

なぜ攻める？

投資期間：40年以上
最大の武器：時間
暴落？ → 給料で買い増せる

真実

20代でQQQを避けるのは
「F1マシンを30km制限で走らせる」レベルの損失。

メンタルが許す限りQQQ多め。
ここで増やせなかった“種”は、後半で取り返せない。

30代：現実と成長のハイブリッド（40:60）

家族・住宅・支出が増える
それでも時間はまだ30年

ポイント

QQQはまだ主役
ただし下落耐性も必要

60%QQQは攻めすぎじゃない。
むしろ「勝ちに行く最低ライン」。

40代：最も合理的な黄金比（50:50）

ここが王道の完成形。

なぜ50:50？

積立額が最大化しやすい
暴落時の精神ダメージを半減
それでも成長は捨てない

正直に言う。

「40代でオールQQQは、
9割の人が途中でやめる」

やめない構成＝最強。
それが50:50。

50代：守りを入れないと“詰む”（60:40）

取り崩しが視野
回復に使える時間が減る

ここでの失敗例

QQQ多め → 暴落直撃
取り崩し開始 → 最悪の売り

だから
VOOを主軸に戻す。

成長は欲張らない。
守って勝つフェーズ。

60代〜：VOOは“年金の延長”（70–80%）

ここでQQQを欲張る人は
投資じゃなくギャンブル。

目的は明確

生活費の安定
緩やかなインフレ耐性

QQQは

夢枠
インフレ対策
少量で十分

年齢以外で比率を変える3条件

年齢だけじゃない。
これに当てはまったら即見直し。

収入が不安定
- → VOO多め
暴落で眠れなくなる
- → QQQ減らせ
追加投資できない状況
- → 守備重視

投資で一番ダメなのは
理論的に正しくても“続かない構成”。

リバランスの正解（年1回で十分）

毎年1回
誕生日 or 年初で固定
目標比率に戻すだけ

相場予想？不要。

リバランスは
「自動的に高く売って、安く買う」
最強の仕組み。

よくある勘違い（バッサリ切る）

❌「若いほど100%QQQが正解」
→ 精神が死ぬ人が多数

❌「年取ったら株は減らす」
→ インフレで詰む

❌「黄金比率は一生固定」
→ 環境無視は事故る

最後に：本当に強い人の共通点

比率はシンプル
ルールは固定
感情は排除

VOO×QQQは“道具”。
使いこなすのはあなたの設計力。

20年・30年でここまで差がつく｜VOO×QQQ資産成長シミュレーション

まず結論（時間ない人向け）

**ETF長期投資の勝敗は、銘柄選びより「時間」と「継続」**で決まる。
ただし──
20年と30年では、資産額が“別世界”になる。

しかも

年率たった2〜3％の差
途中で暴落を何度も食らっても

最終結果は、平然と数千万円〜1億円単位で差がつく。

夢物語じゃない。
実際に数字で見せる。

今回の主役ETF

VOO
→ 米国大型株500社。王道・安定・脳死で積立可能。
QQQ
→ 米国ハイテク集中。成長力は最強、ボラも最大級。

この2つを

単体
50:50の組み合わせ

で比較する。

シミュレーション条件（ここ超重要）

都合のいい数字は一切使わない。

投資条件

初期投資：100万円
積立：毎月5万円（年間60万円）
投資期間：20年／30年
配当：再投資
税金・手数料：簡略化のため考慮外
（※現実でも誤差レベル）

想定年率リターン（控えめ）

VOO：年7％
QQQ：年10％
VOO×QQQ（50:50）：年8.5％

※過去実績よりあえて低め。
盛ると信頼を失うから。

20年後：すでに「差」は取り返せない

最終資産額（20年）

投資先	最終資産
VOO	約 3,900万円
QQQ	約 6,300万円
VOO×QQQ	約 5,000万円

何が起きているか

同じ積立額
同じ期間
違うのは年率3％だけ

それでも
最大で2,400万円以上の差。

ここで一言、はっきり言う。

「20年経ってから“やっぱQQQ多めにすればよかった”は遅い」

30年後：世界線が分岐する

ここからが本番。
複利が牙を剥くゾーン。

最終資産額（30年）

投資先	最終資産
VOO	約 8,000万円
QQQ	約 1億5,000万円
VOO×QQQ	約 1億1,000万円

冷静に見てほしい

投資額は同じ
努力も同じ
知識も不要

それでも
“億に届く人”と“届かない人”が分かれる。

これが複利。
静かで、残酷で、でも超フェア。

なぜ後半10年で爆発するのか？

答えはシンプル。

「増える元本がデカくなりすぎる」

30年投資の世界では

前半10年：助走
次の10年：加速
最後の10年：ロケット噴射

だから言い切る。

「途中の暴落に耐えられない人は、
そもそも“一番美味しい10年”を迎えられない」

「でも暴落が怖い」問題に正面回答する

当然くる質問。

現実に起きた暴落

ITバブル崩壊
リーマンショック
コロナショック

全部、途中経過では地獄。

でも結果は？

VOOもQQQも
長期では右肩

ここで真理。

「暴落は“長期投資家の敵”じゃない
最大の味方だ」

安く積み立てられた人だけが
後半で報われる。

VOO×QQQは結局アリか？

結論：大アリ。むしろ現実解。

向いている人

メンタルが普通（人並みに不安）
収入はあるが投資経験は浅い
「QQQ100％は胃が痛い」人

メリット

成長力と安定性のバランス
暴落時の精神ダメージ軽減
長期で“億”が現実的

一言で言うと
「やめない確率が一番高い構成」。

このシミュレーションの落とし穴（正直に言う）

完璧な投資なんてない。

米国集中リスク
為替リスク
将来リターン低下の可能性
税制変更

ただし──

「だから投資しない」は
最悪の選択

なぜなら
現金は確実にインフレで削られるから。

今日からやること（これだけ）

余計なことは不要。

証券口座を開く
VOO／QQQを積立設定
相場を見ない

これが
勝率を最大化する最短ルート。

最後に一言（本音）

ETF長期投資は

地味
退屈
映えない

でも──

「気づいたら人生が楽になってる」
それがこの戦略。

20年後、30年後に
後悔する側か
笑ってる側か。

分かれ道は、
今日の積立設定だけ。

VOO×QQQ 一生使える最終黄金比率

― プロが「これ以上いじらない」と決めている答え ―

まず結論

万人にとっての最終解はこれ。

VOO：60％
QQQ：30％
現金・短期国債：10％

理由はシンプル。

これ以上守ると伸びない
これ以上攻めると死にやすい

「長期で勝ち続ける臨界点」がここ。

なぜVOO×QQQだけで成立するのか

① 米国株は“構造的に勝ち続けている”

人口動態
イノベーション
資本市場の深さ
株主重視文化

この4点が同時に揃っている国は米国だけ。

② VOOとQQQは役割が完全に違う

VOO

米国経済そのもの
分散・安定・耐久力
暴落時の生存率が高い

QQQ

成長のエンジン
回復局面の爆発力
長期リターンの源泉

👉 守りと攻めが一切かぶらない

なぜ「60：30」なのか（ロジック）

✔ 50：50がダメな理由

暴落時の下落耐性が弱すぎる
メンタルが先に壊れる

✔ 70：30が惜しい理由

安定しすぎてリターンが伸びない
長期複利の加速が弱い

✔ 60：30の強み

VOOが“生存率”を担保
QQQが“上振れ”を担当
どんな相場でも役割が明確

👉 調整不要・言い訳不要・迷い不要

年代別にどう考えるか？（重要）

20〜30代

基本：60：30
余剰資金があればQQQ＋5％までOK
👉 ただしレバは不要

40代

最適ゾーン
この比率を一切いじらないのが正解

50代以降

QQQを20〜25％へ
現金比率を厚く

👉 減らすのはVOOではなくQQQ

暴落時・強気相場での扱い方

暴落時

QQQは触らない
VOOを分割で追加
比率が崩れたら後で戻す

強気相場後半

QQQが膨らむ
30％を超えたら自動利確

👉 感情不要。
👉 数字で処理。

この比率で「やってはいけないこと」

❌ テーマETFを主役にする
❌ レバレッジを足す
❌ SNSで比率を頻繁に変える
❌ 年1回以上いじる

📌 年1回のリバランスだけで十分

プロがこの比率を捨てない理由

判断回数が激減
暴落時も行動がブレない
仕事・家庭に集中できる
投資が“作業”になる

👉 勝ち続ける人は、投資に時間を使わない

最終まとめ

VOOは「生き残るため」
QQQは「勝つため」
現金は「次も勝つため」

VOO 60％
QQQ 30％
現金 10％

これが“考えるのをやめていい”最終形。

これで

暴落
回復
強気相場
天井
出口
再スタート

すべてこの比率で回せる。

2026年「次の暴落シナリオ」総まとめ

― プロが“今から想定している5つの破壊ルート” ―

まず結論（先に言う）

2026年に暴落が起きるか？
👉 YES（確率は高い）

ただし重要なのは
👉 「いつ」より「何が引き金か」
👉 暴落の“型”によって、取るべき行動は真逆

シナリオ①：FRBの利下げ遅延・再インフレ型ショック

何が起きる？

市場：利下げ前提で株価上昇
現実：インフレ再燃でFRBが動けない
結果：期待崩壊型の急落

直撃セクター

ハイテク
NASDAQ
PERが高い銘柄群

影響大

QQQ

初動対応

グロース即減らす
短期国債・現金比率UP
底打ち確認まで触らない

シナリオ②：米国景気後退（遅行型リセッション）

典型パターン

金利は下がる
株は下がる
「利下げ＝株高」が機能しない

📌 一番多い“投資家の勘違い”

強い資産

生活必需品
ヘルスケア
全体指数（分散）

生き残る核

VOO

シナリオ③：AIバブル調整（期待先行崩壊）

構造的リスク

設備投資先行
収益化が遅れる
「思ったほど儲からない」が見えた瞬間

特徴

暴落は速い
回復は早い（2000年とは違う）

📌 行動指針

売られすぎを拾う相場
初動では触るな

シナリオ④：地政学×資源×インフレ再燃

引き金候補

中東
台湾
エネルギー供給不安

市場反応

原油↑
金利↑
株↓（特に輸入国）

📌 日本株にも波及
👉 円安＋コスト高の二重苦

シナリオ⑤：クレジット市場発の金融ショック

一番危険。だが一番見逃される。

ハイイールド債の急変
商業不動産
地銀・ノンバンク問題

📌 株は
👉 “最後に気づく”

兆候

株が堅調
債券が壊れる
クレジットスプレッド急拡大

2026年に「共通して出る警告サイン」

サイン	意味
VIX低位反転	楽観の終わり
金利と株の乖離	成長不信
NASDAQの失速	リスクオフ
出来高減の高値	資金枯渇
クレジット悪化	本丸崩壊

👉 3つ同時＝警戒
👉 4つ以上＝出口戦略発動

プロの2026年“事前設計”ポートフォリオ

資産	比率
コア指数	35〜45%
グロース	20〜30%
ディフェンシブ	10〜15%
短期国債・現金	20〜30%

👉 常に「次の暴落を歓迎できる構造」

最後に（これが本質）

暴落は

不運じゃない
失敗でもない

👉 準備していない人だけにとって“災害”

準備している人にとっては
👉 資産を飛ばす人が、資産を譲るイベント

このシリーズの最終結論

相場は読まない
フェーズで動く
出口を先に決める

これが一生崩れない投資設計。

マーケット強気相場でも資産を守る出口戦略

― 利益を“幻”にしないためのプロの降り方 ―

大原則（最初に叩き込め）

❌ 天井を当てに行くな
❌ 一気に全部売るな
✔ ルールで、静かに、段階的に降りろ

「まだ上がるかも」は最大の敵。

出口戦略①：資産配分で“自動的に降りる”

これが最強。感情ゼロ。

相場が上がるほど、
👉 株の比率が勝手に増える
👉 ＝リスクが増大している

やること

目標配分を決める
超えたら機械的にリバランス

例（強気相場後半）

株式：70％ → 60％に戻す
余剰分は
- 短期国債ETF
- 現金

使う器

BIL

📌 ポイント

「売る理由」を
相場じゃなく“配分”に押し付ける

出口戦略②：グロース比率に“上限キャップ”

危険なのはここ

NASDAQ
半導体
テーマETF

プロの上限ルール

グロース系：最大40％まで
テーマETF：10％まで

対象例

QQQ

👉 上限超過分は
理由不要で利確

出口戦略③：「弱くなった順」に切る

天井圏の典型

指数は高値
中身は崩れ始める

切る順番

高値更新できないETF
出来高が減っているETF
ニュースが良くても動かないETF

📌 逆はやるな

「含み益が少ないから残す」
＝負け筋

出口戦略④：トレーリングで“深追い防止”

使うのはこれだけ

直近高値から −10〜15％

これを

コア指数
グロースETF

に設定。

代表

VOO

📌 意味

天井は取れない
大崩れだけ避ける

出口戦略⑤：VIX×金利で“警戒モード”切替

条件

VIX：低水準から上昇
金利：株高に無反応 or 低下

👉 この組み合わせが出たら
新規買いは停止
利確のみ許可

絶対NGな出口行動

❌ 一括売却
❌ レバETFで逆張り
❌ 「税金が嫌だから売らない」
❌ SNSの天井宣言を信じる

プロの“出口完成形ポートフォリオ”

資産	比率
コア指数	35〜45%
グロース	15〜25%
ディフェンシブ	10〜15%
短期国債・現金	20〜30%

👉 いつでも次の暴落に対応可能

最後に

出口戦略は「勝つため」じゃない。
「次も勝つため」にある。

強気相場で

調子に乗らず
静かに降りられた人だけが

次の暴落で、王者になる。

これで
🔥 暴落
🔥 底打ち
🔥 回復
🔥 天井
🔥 出口

一生使える“相場フルサイクル戦略”が完成

マーケットで「天井“っぽい”」を数値で見抜く方法

― プロが“利確・リスク低下”に動く7つのシグナル ―

大前提（重要）

❌ 天井ピンポイント予想 → 不可能
✔ 天井“圏内”の察知 → 可能

10％取り逃してもいい。
30％の下落を食らわないことが正解。

指標①：VIXが「低水準で反転」し始める

見る数値

VIX 12〜15 → 楽観ゾーン
この水準から上昇し始めたら警戒

📌 ポイント

株価は高値更新
でもVIXは底打ち

👉 水面下で保険を買い始めているサイン

指標②：株価は上がるが“出来高が減る”

これは超重要

高値更新
なのに出来高が増えない

👉 新規資金が入っていない

📌 解釈

「残っているのは
降りたくない人だけ」

指標③：NASDAQがS&P500に勝てなくなる

見る比較

QQQ
VOO

危険サイン

QQQが横ばい
VOOだけがジリ高

👉 リスク資産から資金が抜け始めている

指標④：金利が「株高に反応しなくなる」

正常な強気相場

株↑ → 金利↑（景気期待）

天井圏

株↑
金利↓ or 無反応

👉 債券市場が
👉 「成長を信じていない」

指標⑤：悪材料に市場が“無反応”

一見ポジティブだが、実は末期症状。

悪決算
地政学リスク
インフレ再燃

👉 「どうせ上がるでしょ？」

📌 プロの解釈

市場が
考えるのをやめた

指標⑥：強気コメントが“一般層”に拡散

数値ではないが、再現性が高い

SNS・YouTube
雑誌・テレビ
「今からでも遅くない」

👉 最後の買い手が登場

指標⑦：ポートフォリオが“攻め過ぎ”になっている

これは自分自身の数値。

グロース比率が50％超
現金10％未満
「下がる気がしない」

👉 一番危険な心理状態

プロの「天井“っぽい”判定表」

シグナル	状態
VIX	低水準から上昇
出来高	減少
NASDAQ	相対的に弱い
金利	株高に無反応
悪材料	無視
世論	楽観一色
自分	強気すぎ

👉 3つ一致：警戒
👉 4〜5一致：段階的利確
👉 6以上：守備モードへ

天井圏で“やっていい行動”

✔ ディフェンシブ比率を戻す
✔ 現金を20〜30％まで回復
✔ グロースETFを一部利確
✔ 利益が出ているものから減らす

絶対NG行動

❌ 天井当てに行く
❌ 全部売る
❌ レバETFで逆張り
❌ 「今回は違う」と思う

最後に

天井は“静かに来る”。
警告音は鳴らない。

だからプロは
👉 数字が揃ったら
👉 感情を切って
👉 少しずつ降りる

これで
「暴落 → 底打ち → 回復初動 → 後半戦 → 天井」
一連の戦略が完成。

マーケットの「天井“っぽい”」を数値で見抜く方法

― プロが“利確・リスク低下”に動く7つのシグナル ―

大前提（重要）

❌ 天井ピンポイント予想 → 不可能
✔ 天井“圏内”の察知 → 可能

10％取り逃してもいい。
30％の下落を食らわないことが正解。

指標①：VIXが「低水準で反転」し始める

見る数値

VIX 12〜15 → 楽観ゾーン
この水準から上昇し始めたら警戒

📌 ポイント

株価は高値更新
でもVIXは底打ち

👉 水面下で保険を買い始めているサイン

指標②：株価は上がるが“出来高が減る”

これは超重要

高値更新
なのに出来高が増えない

👉 新規資金が入っていない

📌 解釈

「残っているのは
降りたくない人だけ」

指標③：NASDAQがS&P500に勝てなくなる

見る比較

QQQ
VOO

危険サイン

QQQが横ばい
VOOだけがジリ高

👉 リスク資産から資金が抜け始めている

指標④：金利が「株高に反応しなくなる」

正常な強気相場

株↑ → 金利↑（景気期待）

天井圏

株↑
金利↓ or 無反応

👉 債券市場が
👉 「成長を信じていない」

指標⑤：悪材料に市場が“無反応”

一見ポジティブだが、実は末期症状。

悪決算
地政学リスク
インフレ再燃

👉 「どうせ上がるでしょ？」

📌 プロの解釈

市場が
考えるのをやめた

指標⑥：強気コメントが“一般層”に拡散

数値ではないが、再現性が高い

SNS・YouTube
雑誌・テレビ
「今からでも遅くない」

👉 最後の買い手が登場

指標⑦：ポートフォリオが“攻め過ぎ”になっている

これは自分自身の数値。

グロース比率が50％超
現金10％未満
「下がる気がしない」

👉 一番危険な心理状態

プロの「天井“っぽい”判定表」

シグナル	状態
VIX	低水準から上昇
出来高	減少
NASDAQ	相対的に弱い
金利	株高に無反応
悪材料	無視
世論	楽観一色
自分	強気すぎ

👉 3つ一致：警戒
👉 4〜5一致：段階的利確
👉 6以上：守備モードへ

天井圏で“やっていい行動”

✔ ディフェンシブ比率を戻す
✔ 現金を20〜30％まで回復
✔ グロースETFを一部利確
✔ 利益が出ているものから減らす

絶対NG行動

❌ 天井当てに行く
❌ 全部売る
❌ レバETFで逆張り
❌ 「今回は違う」と思う

最後に

天井は“静かに来る”。
警告音は鳴らない。

だからプロは
👉 数字が揃ったら
👉 感情を切って
👉 少しずつ降りる

これで
「暴落 → 底打ち → 回復初動 → 後半戦 → 天井」
一連の戦略が完成。