メルシャンを考える

メルシャンの価値を考えてみた。
粉飾が社内調査どうりと仮定した場合、

純資産　４６０－６５＝３９５億円
本日の時価総額　２１０億円
ＰＢＲ：０．５３倍

悪くなさそうにみえますが・・・・

損益面を見るとそんなに楽観できないことに気付きます。
過去3期間の営業利益の平均額は６．８億円しかありません。

しかも、これって粉飾を含んだ額なのです。

６５億円がこの3期間にどれだけ含まれているかは不明ですが、
現実は極めて厳しいと見ざるを得ません。
抜本的なリストラが必要なオンボロ会社としかいえませんね。

Yahoo掲示板をみるとキリンの支援を期待する向きもあるようですが、
不正の巨額さから見てキリンが買収する前から累積である可能性は
高いと「直感的に」思います。そもそも部長レベルで粉飾って時点で
眉唾って思えますがね。

もしそうならメルシャンの収益力の評価は高くなりますが、
その場合、不正を見抜けなかった責任問題がキリンの手を縛ることになるでしょう。

結論として現時点で、この株価で買うのはクレージーと評価しました。

WIMAXをチューンアップしてみた。

そんなわけでネットを漁るとリフレクターが有効とのこと。
さっそくダイソーで材料調達。

ステンレスのボール　１８㎝


包丁スタンド（ステンレス製の針金で組んだもの）




包丁スタンドの不要な足はペンチで切り取り、ボールは乗せるだけで完成です。




結果
リフレクターなし
　下り　2.07Mbps
　上り　0.17Mbps

リフレクターあり
　下り　10.38Mbps
　上り　 0.20Mbps

たった２１０円の対策とは思えない素晴らしい結果ｗｗｗ
まるで民主党のTOPすげ替え並ですな。
http://www.speedtest.net/result/844826144.png

WIMAXを使ってみた

実は病気治療のため実家に帰ってまして、ネット接続用にBIGLOBEのWIMAXを契約しました。
試用もせずに頼んだので少々ギャンブルでしたが、USBケーブル５メートル追加で何とか
家の中でも使えるようになりました。

大津が県庁所持地でよかった。
そう思えた瞬間です。
なにしろ滋賀では草津ですら圏外ですからね。

とはいうもののいまいちスピードが・・・

今日は下げがきつい

でも現在のポートフォリオは内需中心
日経平均の下げの半分も下げないのは狙いどうり

とはいえ戻る時の勢いはないんだなぁ、これが。

今の戦法は内需中心株はホールドで外需＆国際優良株はリバウンド狙いで
底値買いを狙うこと。

シャープとマツダを狙ってます。

首相辞任の真相

小沢幹事長辞任は自分との無理心中とルーピーは言ってましたが
現実は小沢が仕掛けた。
小沢が一緒に引き摺り下ろした。

これで鳩山が復権する目はない。
しかし小沢は実権を握り続けるだろう。

後継の管も小沢との関係をなるべく隠そうとするだろうが
それはただの演出。

小澤は民主党内ダントツの派閥の長
所詮管は操り人形。

問題はそれをいつみんなが気づくかだ。

参院選挙前であることを祈るのみ
日本のために。