利益確定、損切りが絶望的に下手

今年から初めて信用取引を始めたのだが、
FPGショックで、信用の恐ろしさを身にしみて感じた。
あっという間に恐ろしい額の含み損が増えていく・・・。

■現物での投資戦略は
・成長性と、PERで安いと判断したところで仕込む
・中期的に人気化しそうな材料があるものを仕込む
・地合いが悪化して暴落したら買い下がる
・人気化して急騰したら利益確定
・下方修正など成長期に陰りが見えたら利益確定/損切り。

これを信用でやっていたら、暴落時に下手したら新小岩行き。
特に売りポイントを機械的に設けなければならない

■信用取引での投資戦略は
・チャートと材料で判断して、仕込む
・利益確定は素早く
・含み益が出てる銘柄が下落して、買値に戻ったら機械的に売る（逆指値）
・地合いが悪化して暴落したら即売る
　また地合いが悪化しそうな空気になった場合も売る
　必要に応じて売り豚に転換。
・25日移動平均線が下降トレンドになったら売る

買ったタイミングでするすると上がって行くなんて、そうそうないので
投資である程度成績を出すためには、含み損を耐えるのは
必要だと思うのだが、信用だとその辺が非常にシビアで難しい。
まずは、上記のようなルールを徹底して行いたい。

ケー・エフ・シー、前期経常を83％上方修正・5期ぶり最高益更新へ

ケー・エフ・シーが上方修正を発表！

ケー・エフ・シー、前期経常を83％上方修正・5期ぶり最高益更新へ

現在保有中のKFCが上方修正を発表。チキンの方ではないです。

PTSでは20%程度上昇しているんですが、どうなるか。
経験的にPTSは、高くなりすぎるものですが。

FPGや菊水で致命傷を負っている現状なので
GW明けの地合いが良くなることを祈るしかないっす。

＃ちなみにFPGは1000円割れでナンピンしました

FPGショック

>ＦＰＧ、上期経常は3.9倍増益で着地、今期配当を8.16円増額修正
http://kabutan.jp/stock/news?code=7148&b=k201504300265

この決算で、更に増配まで発表して翌日の株価はなんと-21%。
致命傷です。
増配してこの暴落っぷりは正直信じられない。
個人投資家に大人気だったFPGだが結局のところ
投機的な個人投資家ばかりだったのだね。
そこを狙い撃った形で大口が値崩しを仕掛けてきたのだろう。

更に前日ストップ高だった菊水化学工業が-18%の暴落。
材料出尽くし判断されての売りでしょうが、上昇分以上に暴落して、損失確定。
ハメ込みだったのね…。

本来ならここ2営業日の暴落は買い込みチャンスだったはずなのに
ポジを取り過ぎた結果、暴落に巻き込まれて見ているだけという
散々な結果に。

そんなこんなですが、良い勉強代と思って今後の戦略を見なおさないといけない。
ある程度リスクヘッジを取りながら、短期での大勝を狙いつつ
資金や株への振り分けはどの程度に調整するのが良いのか…

やはり、今回のようにリスクを考えると、特定銘柄に集中的に投資するのではなく
一定の割合に分散しておかないと、悪材料や暴落で一撃死する。
かといって大きくも増えないけどね…。
1000あると仮定すると、理想的なポジショニングはどうなるか。

現物株・・・・・・500 中長期(数ヶ月～数年)
信用買(短期)・・・500 短期(1日～1week)　※思惑が外れたら即決算
信用売(短期)・・・300 短期(1日～1week)　※思惑が外れたら即決算
信用売(中期)・・・250 中期(1～6ヶ月)
現金　・・・・・・500 (買い場出でのナンピン資金)

地合いに応じて上記の比率を振り分ける。明らかに過熱感があるときは
売りポジを増やすなどする。

うーむ、上記の振り分けだとただの投機家になってしまいそう。
なかなか難しいっす。

金や米国株などにも入れておきたいし…

明日の注目銘柄

・テンプホールディングス
そろそろ押し目で。

・インバウンド銘柄（ロイヤルホテル、京都ホテル他）
土日に注目してたのにきたか・・

・ケー・エフ・シー
今日上げていたので。筋が入った？
いつもと値動きが違うときは注目。

・フィディアHD
拾いたいだけです。押し目待ち。

・ヤマダ電機
500円ラインでの売り目線。

シノケングループ （8909）

■事業
サラリーマン層へ販売の土地、アパートをリースバックし賃貸。投資用マンション、介護事業も
アパート・マンション販売が主力。

■業績
2011年から14年まで右肩上がりで、成長率も高いですね。
自己資本比率低めですが、特に問題ないように思います。
http://kabutan.jp/stock/finance?code=8909&mode=k

■株価
株価 1,595円
予想PER 8.46倍
予想配当利　0.78％

この成長性の割にPERが割安。だが配当利回りが低いですね。
不動産銘柄はPERが低い傾向にあるが、不人気銘柄な訳でもないのに
それにしても割安に思えます。

■テクニカル
5年チャート：ここ３年でで大きく株価が上昇し、トレンド継続。押し目をひろいつつ長期投資が有効か。
1年チャート：1400円台のもみ合いからの上放れ。もうひと押ししてから反転か。下値は1400円と見る。
3ヶ月チャート：一時1500円割れを目指し、反転上昇を狙う展開か。

■材料
優待でクオカード貰えます。
不動産株はPER10倍割れが多く、どこもかしこも低いので
オリンピックに向けて水準訂正に向かうと、爆発力があって面白いのですが。

■信用取引
買い残がちょっと高い水準で残っているのが気になります。
もうちょっと空売りしてくれないかな。

■総評
2012年から7回の上方修正。経験則で上方修正癖のある銘柄は上がりやすい。
業績も株価も右肩上がりが続いているが、値幅が大きいため
振り落とされないように、長い目で投資するのが良いと思いますね。

※注 あくまで株素人による銘柄分析ですので..

明日の監視銘柄。

・アートスパーク
黒字決算。赤字リスク回避にリリースした人が多い。
多少地合いが悪くても強い値動きになるのでは。

・リニア関連（熊谷組、ハザマ、大豊、鉄建）
金曜日に熊谷組が上方復配で上昇していた。
一日限りなのか、持続性がある上昇なのか見極めたい。

・不動産関連
4月に追加緩和思惑で上がってきたが、恐らく緩和がないことを先行して
折り込みにいくのでは。日経が2万台に載せたいま、追加緩和するメリットは薄く
むしろ過度な円安進行によるデメリットのほうが大きいので、緩和わ見送ると予想。

・ヤマダ電機
引き続き下目線

・菊水化学
引き続き上目線

・ウィル
先週出来高急増の仕手的な値動きをしていた。
以前も同じような仕掛けの後に急騰していた。業績も好調でPERも割安。

共立メンテナンス （9616）

■事業
独立系の寮運営会社。寮、ホテル事業が２本柱。
「ドーミーイン」の名でビジネスホテルを展開
特にドーミーインは国内での評判が高い。
海外初となる韓国で建設中のホテルの開業延期。

■業績
12年から4回の上方修正。直近では2月に上方修正。
3Qで既に82.9％の進捗率なので、本決算も期待できそうか。

■株価
株価 5,760円
配当利回り　0.69% 優待利回り1%
PER　23.76倍

配当利回りが低いので魅力はない。が、優待あり。
PER的にも、妥当やや割安とったラインか。

■テクニカル
5年チャート：綺麗な上昇トレンド。株価は6倍に。
1年チャート：こちらも綺麗な上昇トレンド継続中。
3ヶ月チャート：6250円と天井に調整中。悪材料があるわけではないので、
利益確定売りと思われる。50移動平均線タッチで反転開始か。

■材料
やはりインバウンド特需が材料。今後の海外展開が成功するかどうか注視。
今年前半にインバウンド銘柄が買われまくったため、ここは一旦調整の局面か。
外国人観光客の増加が今後も続いていくとなれば、中長期視点で
数年単位での保有の覚悟があれば勝機は高いのでは。

■信用取引
貸借倍率 3.99倍と一般的。
買い残が上昇傾向なのが気になるところ。

■総評
テクニカル的にもファンダ的にも買いで問題はなさそう。
他にもインバウンド銘柄はたくさんあるため、出遅れを狙うのか
中長期を視野にいれるのかを検討し、他の銘柄と比較して考察するのがよさそうだ。

※注 株素人による銘柄分析ですので、余り参考にしないでください。

日経暴落も地合いは安定。

予想通り日経平均が軟調で新興市場に資金が流れる展開。
熊谷組の上方修正、復配で久しぶりに小型建設株が物色された。
この流れが続けばいいが上値は重そうだ。

代わりに今日は不動産は軟調。
特にケネディクス。あなた重たすぎですよ・・・
ウィルが朝一で仕掛け的な買いが入ったので、飛び乗りもちこし。
筋がいるのは間違いないね。

・ヤマダ電機
→酷い動き。空売りを焼き尽くしてから落とす。
やはり節目の500円は重そうだ。明日は素直に落ちるだろうか・・・

・菊水科学工業
→引き続き上目線。

保有株はどれもいまいちで、本日はマイナス。
糞株ばかり握ってるから、日経が上げてもマザーズが上げても助からない・・・

材料と明日の注目銘柄。

・日経平均株価
→今日の重さを見ると、終始弱い動きをするのでは

・マザーズ指数
→日経が軟調になればこちらに資金が流れるが、上がってもたかがしれているか

・熊谷組、前期経常を38％上方修正、配当も2円で7期ぶり復配へ
→出尽くし売りなるかいなか注目

・鉄建、前期経常を29％上方修正、未定だった配当は0.5円増配
→こちらも上値が重そうだが

・ヤマダ電機
→下目線

・菊水科学工業
→上目線。押し目狙い

・サイバーダイン
→不気味な強さ。押し目狙い

・ファンコミ
→需給反転した？注視

・象印マホービン
→更に押したら狙い

・スクエニHD
→吹いたら売り

・不動産全般
30日の金融緩和思惑で、どこかで吹くのでは。

・ネクステージ
大きく下げたらナンピン。

ヤマダ電機 （9831）

■事業
＞家電量販店最大手。売り場面積３０００平方m超の郊外店で急成長
住宅事業、スマートハウス事業を強化。
上手くインバウンド需要を取り込めるかが鍵か。

■業績
直近の下方修正より
＞繰延税金資産の取崩し等により法人税等が増加
純利益が50%も落ちているが、繰延税金資産とやら（よく分かってない）を除いても
営業利益-20%程度で計算して、PERは25倍程度

■株価
株価 480円
配当利回り　1.25%　(連)
PER（会社予想）　43.17倍

PERが超割高に見えるけど、前記した通り実質PER 25倍程度？（よく分かってない）
配当も対して美味しくないが、最近のバブル相場で人気銘柄は低配当が多い。
ビックカメラがPER20倍、ケーズHDが15倍。どうみても割高か。

■テクニカル
5年チャート：下降トレンドが落ち着いて、もみ合い上放れチャレンジの局面。
1年チャート：上昇トレンドから、下降トレンドへの転換期。50日移動平均を大きく割り込む。
3ヶ月チャート：500円付近のもみ合いから下放れ。500円台は価格帯別出来高でみても圧倒的に多い為、下に切り込んだのは痛い。

■材料
優待銘柄。優待割引券がもらえる。
優待利回り6.3%とかなり高い。ファンダ的にはダメダメなので優待族が
ぶん投げなければ強いと思われる。マクドナルドと同じか‥・
権利確定月 3月/9月。9月までしばらくあるが…。

■信用取引
貸借倍率2.16倍。特に売りがたまってるわけではないですね。

■総評
テクニカル的にもファンダ的にも買い要素はなさそうに見えるが
短期的にはファンダで株価は動かない。本日の謎の急伸はなんなのだろうか…。

※注 株素人による銘柄分析です。売買の参考にはならないかと。