リスクヘッジ

度重なる中国の金融緩和、それに伴い実体経済を
伴わない株価上昇をしており、ここのところ疑心暗鬼だ。
日経平均も大きな調整がないまま、2万円を超えて
気づいたら保有株もかなり多くなってしまっていて…信用維持率も80%になってしまった。
今年初めは信用でホールドするだけで怖かったのに…。

中国不動産の佳兆業がドル建て社債で債務不履行、国内業界初
http://jp.reuters.com/article/topNews/idJPKBN0NB25Q20150420
中国の不動産が倒産し始めているし、過剰な金融緩和は良い結果を生むはずがない。
特に中国なんて、裏で何を隠しているかなんてわかったもんじゃない。

現状の日本株がバブルだとは思わないが、外的要因（特に中国）から大きな
暴落が来る可能性は警戒しないとまずい。

＞高値掴みで買い→含み損を放置→そのうち助かる

という流れで今まで勝ち残れてきたけど、信用でポジってる現状だと
一発で瀕死になる恐れが大きい。
今までの手堅い分散投資ではなく集中投資をして
大きく勝ちたいという想いから矛盾しているが…

・空売りを交える
・常日頃、キャッシュを大きく持つ
・雲行きが怪しい時は即座にポジションを軽くする
・地合いの変化で即座に売りに切り替える（少額から）
・VIXや金ETFの活用

他、いろいろやりかたはあるのだろうが、まずはキャッシュポジションの見直しから。
リスクに備えて、しっかりと気を引き締めていきたい。

日経平均の切り返しが恐ろしい

本日、日経平均+274で、19900円台を付けての高値引け。
もっと押すと思ってた人も、ヘッジ売り入れてた人も多いでしょうに
切り返し早すぎ、ほんと強すぎ・・。更にTOPIXも年初来高値更新。

ところが、個別を見る対して戻りが強くない。
ここ２日の暴落で、だいぶ損失が増えて、ナンピンや買い増しも
していたんだけど、全然資金が戻ってない。

自分の監視銘柄も、そんな銘柄がとても多いので
一体どこが買われてるんだかと不思議で仕方ないのだが・・・
素直に1570だけ取引したほうがいいんじゃないか。

しばらくは↑目線でいいと思っているけど
ちょっとポジション取り過ぎてしまってるので、利益乗ってきたものから
切り崩しながら調整していかないと。。

東京ドーム （9681）

■事業
ドームシティの売上が75％を占めている。
インバウンドでホテルは堅調。足元の業績はレジャー次第か。
昔オリンピック発表で吹いてた記憶が。

■業績
http://kabutan.jp/stock/news?code=9681&b=k201503120003
2014→2015で微減益。2016も減益予想で微妙だが、四季報予想だと
微増益になっている。2013年から7回の上方修正を繰り返してるんで
元々、保守的な予想をする会社なのだろう。

■株価
現在値 494円
予想PER 18.57倍(16/01期)
予想配当利 1.21％

特別高く安くもなく、妥当な水準といったところか。

■テクニカル
5年チャートだと2013年に付けた800円で天井を付けて、今は500円のもみ合い。
上にも下にも飛びそうな形。
1年チャートだと綺麗な下降トレンド。3ヶ月チャートでは、3/12の決算を堺に
綺麗な右肩下がり。10日連続隠線を付けている。シコリが大きく需給は最悪か。

■材料
優待銘柄、そして含み資産銘柄。
優待権利日が01/26なので、しばらく上がる理由もないだろう。

■信用取引
貸借倍率8.2倍。売り残が消化されて買い残が増えてますね。
http://kabutan.jp/stock/kabuka?code=9681&ashi=shin

■総評
吹いたら売り！
需給が悪いので基本売り目線。ただし今から空売りで攻めるのもリスクがあるため
打診売りをしつつ、吹いたら追撃売りで攻めるのが良いか。

祝★日経平均２万タッチ！

現在の保有銘柄評価損益

■株式（現物/特定預り）
銘柄（コード） 損益（％）
2427 アウトソシング -12.39 %
3682 エンカレッジ -10.71 %
4321 ケネディクス -10 %
4667 アイサンテクノロ -7.52 %
1719 安藤ハザマ -6.73 %
6340 澁谷工 -1.31 %
6076 アメイズ -0.93 %
9003 相鉄ＨＤ 6.2 %
8923 トーセイ 15.53 %
7148 ＦＰＧ 20.9 %
9616 共立メンテ 22.31 %
6089 ウィルグループ 48.19 %

■株式（現物/NISA預り）
銘柄（コード） 損益（％）
3682 エンカレッジ -9.91 %
4555 沢井薬 -0.72 %
1719 安藤ハザマ 2.52 %
3093 トレファク 38.28 %

■株式（信用）
銘柄（コード） 損益（％）
7779 サイバダイン－議 -4.46 %
4819 Ｄガレージ -1.6 %
4321 ケネディクス -1.27 %
8909 シノケンＧ -0.53 %
1822 大豊建 1.25 %
2181 テンプＨＤ 2.21 %
3656 ＫＬａｂ 11.22 %

大豊建設、FPG、Klab、共立メンテの4銘柄に比重をおきたい。
とはいえ、高値で飛びついて塩漬けしてる銘柄多数…
エンカレ、アイサン、ダイン、ケネetc…
塩漬け銘柄を損切って集中投資も視野にいれながら
今後、時間をかけてじっくりと見直していきたい。

直近では、需給が反転したと思われたアーバネット、レーサムを一旦利確。
とはいえ、新興不動産は、PER安すぎなので再Inは十分あり。
上値追い材料のないスクエニも微益ながら利確撤退。

シノケンの強烈な下げで売り買い両方でやられ、結局買戻して損切り。
ケネを信用ナンピンするも、上値重すぎ・・
アウトソーシングが増資で大暴落してしまったので、時期を見計らってナンピン
したい…

と、いろいろ失敗が多いですが
やっと中・小型株に資金が流れてきているようで、FPG、トレファク、ウィルグループ他
業績好調のところが買われてるお陰で、今月は今のところ大幅プラスです。

選択と集中

全然出来てません（＾＾；

集中投資するとなると、、候補は

FPG…業績好調。強い上昇トレンド
大豊建設…リニア関連。PER11倍と割安。
共立メンテナンス…インバウンドの本命
Klab…glee、ブリーチ、AOEと材料豊富

あとは不動産銘柄を持ちたい。
トーセイ、シノケン、あたりか。
でも建設で調整中のライト工業も欲しいな＾＾；
浮気症だから集中投資できないぽいｗ

結局、3月は月間でマイナス収支。
12月から3ヶ月連続でプラス収支だっただけに残念。

4月は今のところ順調で、小型株にも資金が
流れてきているようなので、これから銘柄研究もしっかりやって
勝っていきたいです！

集中投資したい

日経平均だけは相変わらず上がっているけど
PF内の特定の銘柄が儲かっても、他の銘柄が崩れていくから利益が出ない。
大きく利を出すために銘柄を絞って集中投資させたほうがいいのだろうか。

■株式（現物/特定預り）
銘柄（コード） 損益（％）
9684 スクエニＨＤ -10.64 %
2427 アウトソシング -6.14 %
6076 アメイズ -1.96 %
6340 澁谷工 -1.94 %
3682 エンカレッジ -1.84 %
1719 安藤ハザマ -0.43 %
8909 シノケンＧ 0.79 %
8923 トーセイ 2.68 %
9616 共立メンテ 4.65 %
1822 大豊建 6.34 %
9003 相鉄ＨＤ 9.31 %
6089 ウィルグループ 25.86 %

■株式（現物/NISA預り）
銘柄（コード） 損益（％）
3682 エンカレッジ -0.95 %
4555 沢井薬 5.29 %
1719 安藤ハザマ 9.45 %
3093 トレファク 18 %

■株式（信用）
銘柄（コード） 損益（％）
8247 大和 -11.28 %
4321 ケネディクス -7.98 %
4667 アイサンテクノロ -5.04 %
4819 Ｄガレージ -3.6 %
3656 ＫＬａｂ 7.24 %
3242 アーバネット 7.56 %
7419 ノジマ 24.64 %
7148 ＦＰＧ 28.37 %


ノジマ、FPGで大きく利益を出すも
デジガレ、大豊建設、アウトソーシングが崩れて相殺。
さらに大和、アイサンでぶっこいているので、これまたマイナス要因。

アウトソーシング、デジガレ、大豊建設は
利益確定できるタイミングあったし
問題は分散じゃなくて利確のタイミングなのかなぁ。
買いのタイミングは良いけど、売りポイントは難しい。
基本的に銘柄を信じてだいしゅきホールドするスタイルだからなぁ

日経平均強すぎﾜﾛﾀｗｗｗｗｗｗ

一体何がどうなってるんですかね。
ここはインチキ！！だとか思わずに冷静に分析出来ないと
行けない局面なんでしょうね。

・決算期間後に調整無く19000円まで駆け上がってきた
→決算明けから上昇相場がスタートしたということは
　来期業績予想から先高期待が出ているのでしょう
　ただ過熱感は拭えないので調整してほしいですが…

・NYダウと連動しない
→ダウの暴落もガン無視でガンガン上げる
　ダウは利上げ観測で下げているので、アメリカ利上げ→円安の
　流れで、日本株売りの要因にならにということでしょうか
　利上げの影響はさほど気にしなくても良いのかもしれないです

・円安、円高に連動しない
→為替による感応度が低くなってます
　120円が心地良い水準と誰かさんが言ってたように
　これ以上の円安で買われるということはないのでしょう
　むしろ過度な円安は逆効果になりそうです

・NT倍率は下がっている
→つまり先物だけ釣り上げたインチキではなく、実需による
　TOPIXが買われているということでしょう
　でもマザーズ指数が死んでいるのはなんとかなりませんかね

先物釣り上げによる買いっていうよりは
先高期待による実需の買いなんでしょうか。
基本的には、手堅い大型株を押し目は買いのスタイルが間違いなさそうですね。

株下手すぎﾜﾛﾀｗｗｗｗｗｗ

今月に入って全敗ですはい。やっぱり今のスタイルじゃ
下げ相場に入ったら負けるわな。
というわけで、今月のトレード振り返り。

・藤田観光　○
明らかな売りチャート。中国の春節思惑で吹いたので空売り。
予想通りジリ下げも、３日めに急反発。慌てて買戻し。微益撤退
空売りが溜まってるとこは怖いね…

・古野電気　☓
年初来高値圏で押し戻されるチャートだったので空売り。
が、予想外に強くて、逆に高値ブレイクしそうだったので損切りし、ドテン買い！
そしたら地合いにやられて下げ始め、ダブルパンチを食らいまたしても損切り…
ドテン買いは大失敗だよ、反省

・日本ライフライン ☓
いかにも吹きそうなチャートで素直に買っておけばいいもののずっと監視
京になって慌てて買い参戦したら、見事天井でJC。含み損。

・アイサンテクノロジー　☓
週足チャートで見ると、底値圏のようにみえるし
さすがに売られすぎじゃね？と完全な下降トレンドの中
逆張りで買い参戦したら爆損。含み損。
やられて当たり前のダメトレードですよね…

・ウィル　○
長期保有していたものが、仕手が入ってなんか突然吹いたので利益確定。
今月はこいつのおかげで損失が少なくすんでいるようなものだよ…

・ウィルグループ　○
明らかに売られすぎだろ、と信用買いしたまま塩漬けしてたもの
がなんとか微益ながら利益確定。
まだまだ安値圏にいると思うのだが…

ルールを守れない

最近は相場環境が良いせいか
勢いに任せて、雑なトレードしてしまっている。

★来週は…

・信用分は、利確を進めて保有株を除々に減らす
　→ALサービスが買値に戻ってしまったので撤退
　しかし、シノケンとケネディクスを買ってしまう
　さらに空売り玉も追加。保有減らすどころか増大してる　☓

・ダブルインバをナンピン
　→怖くてナンピンできない　☓

・しばらく大豊建設ガチホで決まり
　→ガチホ中　○

・安藤ハザマは700円割れを狙う
　→700円割れないけど少し拾ってしまう　☓

・不動産株の押し目を狙う
　→押し目を待てずにJCしてしまい、含み損　　☓


言ってることとやってることが全然違う！
余計なことしなければ、損失増えないのにね。
ちょっと、改善の余地ありなので、修正していきます

現在の保有銘柄

銘柄（コード） 損益
3682 エンカレッジ -10.96％
9684 スクエニＨＤ -8.21％
6340 澁谷工 -6.06％
2427 アウトソシング -2.72％
6076 アメイズ -1.04％
1861 熊谷組 -0.76％
9003 相鉄ＨＤ 2.55％
8923 トーセイ 3.11％
3241 ウィル 3.56％
1822 大豊建 11.19％
9616 共立メンテ 13.44％
6089 ウィルグループ 22.64％

・株式(現物/NISA預り)
3682 エンカレッジ -10.16％
4555 沢井薬 11.02％
1719 安藤ハザマ 11.97％
3093 トレファク 21.38％


・株式(信用)
6814 古野電気 -4.06％
1357 日経ダブルインバース -2.38％
4819 Ｄガレージ -2.08％
2181 テンプＨＤ 0.66％
3085 ＡＬサービス 3.6％
6089 ウィルグループ 4.11％

今月に入って、誤発注やら決算持ち越しでの暴落やらで食らってしまい
ずっとマイナスが続いていたんだけど…
アートスパーク、デジガレが利確できたのと
沢井製薬、大豊建設、共立メンテナンスの上昇が寄与して
トータルプラスになり、利益も目標としていた額にのりました！
日経平均の大幅高で地合いに助けられてマスネー

チャート的にも眠っていた人材関連が、先週末から戻しそうな値動きをしてたし
不動産株がかなり良い値動きをしているのでこれも来そうです。
逆に、建設、ゲームは微妙ですねー。
東鉄工業、ローランドDGは損切りしました。

★来週は…
・信用分は、利確を進めて保有株を除々に減らす
・ダブルインバをナンピン
・しばらく大豊建設ガチホで決まり
・安藤ハザマは700円割れを狙う
・不動産株の押し目を狙う