昨日の米国株は、AIデータセンター企業のコアウィーブの好調な決算と見通しが評価され、久しぶりに明るい動きとなりましたね〜。
AI関連株や半導体株にも買いが広がり、NASDAQは1.6％高、S&P500も1.3％高となりました。
ようやくAI関連株に安心感が戻ってきたかと思ったのですが……。
今夜はまた少し雲行きが怪しくなっています
エヌビディアの経営をめぐる報道を受け、株価が時間外取引で大きく下落。半導体関連株にも売りが広がり、米国株先物も軟調な動き。
せっかく戻したのに、また振り出しに戻ってしまうのでしょうか。
今夜の注目は2つ
まずは米国の新規失業保険申請件数。
雇用が強すぎれば利下げが遠のく可能性がありますし、反対に弱すぎれば景気後退への警戒が出てきます。
市場がどう受け止めるかがポイントです。
そして、もうひとつが半導体製造装置大手のアプライド・マテリアルズ（AMAT）の決算。
AI向け半導体の需要が今後も続くのか、設備投資はまだ拡大するのか。
ここは非常に重要。
コアウィーブの決算ではAIインフラへの需要の強さが確認されましたが、今度は半導体を製造するための装置メーカーから、どんな話が出てくるのか。
さらにシスコの決算も控えています。
AI関連の設備投資が、半導体だけでなくネットワーク分野にも広がっているのか、確認したいところです。
明日は米PPIにも注目
明日13日（金）は、米国の10月生産者物価指数（PPI）が発表されます。
先日のCPIではインフレの根強さが意識されました。
PPIも市場予想を上回るようなら、金利上昇への警戒が再び強まる可能性があります。
反対に、物価上昇が落ち着いていることが確認できれば、株式市場には追い風になりそうです。
では、今日・明日の相場は？
今夜はまだ不安定な展開となりそうですね。
昨日の反発は確かに明るい材料でしたが、今回の下落で半導体株への警戒が完全に解けたわけではなく。。。特にエヌビディアを中心とした大型半導体株が落ち着かない限り、日経平均も上値が重くなりそうです。
ただし、ここで悲観しすぎる必要もないと思っています。コアウィーブの決算が示したように、AI向けの需要そのものがなくなったわけではありません。
今後の焦点は、AI投資が本当に継続するのか、そしてその投資が企業の利益につながっていくのか。そこを市場が改めて見極めている段階なのだと思います。
明日の日本株は、今夜の米国市場とAMATの決算次第。
PPIも控えているので、まだ一気に安心できる状況ではありませんが、ここで半導体株が踏みとどまれるかどうかは大きなポイントになりそうです。
そして、そろそろ半導体以外の銘柄にも資金が戻ってきてほしいところです！
