ここ数年続いていた、半導体バブルが終わる気配が、急に
出てきています。
先日、TSMCの1-3月期の売上が、前四半期から1割減少し、
4-6月期の予想が更に1割減少との発表がありましたが、
先週は、ディスコの4-6月期の決算予想の大幅下方修正
がありました。（詳細な理由は不明）
ファナックの来期の大幅減益予想は、根拠理由が無く、
単に保守的な予想で、今後上方修正の可能性があり、
気にする必要はありませんが、
ディスコの下方修正は、かなり衝撃的です。
半導体バブル終焉の先ぶれかも知れません。
特にここ2年は、半導体バブルでしたが、その原因(需要)
は、よく分かりません。
仮想通貨（マイニング）、AI（データセンタ）、IoT、スマホ
向けが特に好調のようでしたが、
仮想通貨は、無駄な計算をしているだけですし、
AIは、少しの進歩もしていないので、大半は実用化が遠く、
IoTは、ただの話題だけで、色々作られましたが実需は無く、
スマホは、出荷台数が増えたわけではありません。
総じてバブルらしい、実体のない半導体部品・製造装置の需要
激増でしたので、化けの皮が剥げてきたという事でしょうか。
TSMCの下方修正の理由は、スマホの不振でした。
今年度のスマホ世界出荷台数が初の前年割れ予想も出ました。
しかし、昨年度も特に伸びていませんでしたので、スマホ向け
部品や、製造装置の急増は非常に不可思議でした。
各方面が、夢から覚めつつあるという事でしょう。
行動の鈍い日本企業と違って、海外企業は、行動を急転させる
ことが多いので、半導体市場は急激に悪化の可能性があるので、
注意が必要です。
製造装置は、中国の半導体工場建設ラッシュが国策で続きそう
ですが、それでどこまでカバーできるか。
部品は、需要が思いつかないので、特に危険な気がします。
（需要増が確実と言われるメモリすら、いつまで続くか・・・）
購入：SECカーボン
一部売却：abalance、兼松、ダイトーケミ
売却：西川計測、キャノン電子、日本精蝋、川上塗料、
テクノアルファ
保持：名鉄運輸、平和不動産REIT、ＴＢＫ、兼松、トーセ、
九州リース、日本アセットM、東和銀行、Nフレア、川岸工、
Fゼックス、SKエレ、昭光通商、丸順、Ｊテクト、ノダ、
スバル興産、ダイトーケミ、ソディック、さくらREIT、
テイツー、アルデプロ、イーレックス、日鉄鉱、神戸製鋼、
コーセル、八千代工業、JSB、大倉工業、シークス、宮地、
UEX、東邦亜鉛、竹田印刷、寺崎電気、シノケン、ユニゾ、
ヴィレッジV、高松機械、大紀アルミ、アイテック、UACJ、
アーレスティ、穴吹興産、日本プラスト、SYSKEN、ニッキ、
日本ヒューム、コーアツ化、太陽工機、河西工、共立電機、
シーキューブ、フィット、TOWA、黒谷、共栄タンカー、
栗林商船、K&Oエナ、ミダック、タツモ、滝澤鉄工、OBARA、
ヤマダコーポ、荒川化学、報国鉄、abalance、エンビプロ、
オプトラン、美樹工業、妙徳、JIA、ニチリン、日華化学、
ダイトロン、
引き続き、売りのみの方針で、現金比率を増やしています。