銀行の立場お客さまから将来ドルを先物相場で買う約束(買予約)をする銀行は、外為市場で将来の月時期にそのドルを売る約束をします(売りのカバー、実際には取引しやすい直物売りをしその後直物買い、先物売りのスワップ取引でカバー)。
お客さまが期日(または期間)に買予約を履行し、銀行にドルを提供しなければ銀行はドルが不足するので銀行は市場から直物のドルを買って埋め合わせます。
このとき市場から買ったドルが105円、市場で売る約束が100円であったとすれば、銀行に1ドル当り5円の損失が発生します。
このように為替予約は約束どおり履行する信用ある取引先でなければ銀行は応じられない与信取引です。