中３長男の高校受験は佳境を迎えていますが、次男も含めた教育費、更には将来の老後資金などに備え、新NISAがスタートしている2024年からは、今一度、資産運用に真剣に向き合いたいと思っています。
現状の資産配分は以下のようになっています。
銀行預金（普通預金）：35％
銀行預金（定期預金）：11％
証券口座（マネー・リザーブ・ファンド）：28％
日本株（個別銘柄）：20％
投資信託（S＆P500、全世界株式）：4％
iDeCo（全世界株式）：2％
以上、合計：100％
資産の内容毎に束ねてみると以下の通りです。
現金同等物（日本円）：74％
株式（日本）：20％
株式（海外）：6％
100ー年齢くらいの割合を株式に、と言われていますが、預金等の円の安全資産の割合が非常に高く、株・投資信託の運用では海外の割合が少ないです。
安全資産の割合を落とすこと、海外資産を持つことがポイントになってきます。
2024年からは、NISAの積立枠、成長投資枠と、大人一人当たり、120万円＋240万円＝360万円ありますので、これを上手く活用していきたいです。
日本株は大型優良株で配当狙いで少々増やしつつ、基本的には、全世界株式、S＆P500（米国株式）のインデックス型の投資信託を積み立てしながら、海外投資の割合を増やしていくイメージです。
海外株式はS＆P（アメリカ）、全世界（このうち6割はアメリカ）に割り振ることを基本にします。
割り振る上では、結局アメリカにどれくらい投資しているのか、と言う点がポイントです。
S＆P100：全世界0→アメリカ100％
S＆P50：全世界50→アメリカ80％
S＆P0：全世界100→アメリカ60％
目先は50：50くらいでスタートし、徐々に全世界の割合を100に近づけていく（＝アメリカの割合が80％→60％に下がっていく）ような想定をしています。理由は以下の通りです。
（1）アメリカ
・S＆P500をGold価格で割ったチャートを見ると、以下のような状況です。
1929年：ピーク（＝株が高い）
1943年：ボトム（＝Goldが高い）
1966年：ピーク
1980年：ボトム
1999年：ピーク
2012年：ボトム
・昔から言われているような周期的な循環があります。
・次のピークは2033〜2035年くらい？というところです。勝手にそのイメージを持っています。世界経済をアメリカが牽引していくことは、目先10年は不変と思っています。
・従って、今から10年＋α後に解約→全世界へということも視野に入れていきます。
・但し、今後も「米国株は物凄い勢いで上昇する」というような幻想は抱いておりません。1980年以降、長期金利は下降トレンドを続け、最下限に達するまで、株価が上昇したということだと思っています。
（2）全世界
・グローバルで見ると、1980年代は日本が好調、1990年代はアメリカが好調、2000年代はBRICSが好調、2010年代はアメリカが好調など、入れ替わりが見られます。
・アメリカ株のみではボラティリティが高くなる、ということで、基本的には、全世界株式の方が良いと思っています。
一括投資したり、株式関連の投資の割合が高まり過ぎると、価格が気になり出すと思うので、無理の無い、且つ、気にしなくて良い範囲で積み立てを続けていくつもりです。
2024年1月の全資産＝100として、給与からの貯金や運用資産の増減を1〜2ヶ月毎にチェックしていければと思います。