SQに近づいた時に先物やオプションをやる

昨日9月12日のSQに向けて売った日経225miniはまだ若干損失を出してますが、毎月、SQに近づいた頃に先物やオプションをやるというのは有効な方法かなと思っています。そう思うのは以下のような①②③のような理由もあるのですが、それよりSQや市場の仕組みを実感として理解するには、やはり実際に取引してみるのが一番という事があり期間を短く金額を小さくしてリスクを小さくして覚えるのが一番良いかなと思うからです。

①先物は最近の傾向ではSQに向けて調整が出やすいと言う事があり、SQの前に先物を売る。統計通りであれば確率的に損する可能性が低いような気もする。そもそも、あくまでも現物のヘッジ目的であり上がっても下がっても良いと考えられるし、そのようなおおらかな気持ちで取り組める時は利益が出やすい気がする。

②SQが近くなるとオプション取引のコールは1円（1000円）から投資できるものが出て来て損失が極めて限定的。場合によっては宝くじ感覚で買ってみるのは面白いかもしれない。

③オプション取引のプットもSQ直前には結構下がる事もあるので1円～3円(＜3000円)のものなどを選んで買うと損失は極めて限定的。

宝くじの期待値は0.4位ですが、オプションは1に近く、宝くじ感覚でオプションを買うのは投機的とはいえ、オプションは経済行為ですから勘所を抑えながらやれば勝てる可能性もあり、プレミアムが3円ぐらいのオプションは宝くじ10枚買ったと思い捨てる位の感覚で買うと言う方法はあり得る。

ただ、本当に捨てるのでは意味ないので、勝てると感覚的に思う時に買うという事になる。あと数日などの期限内に株価が500円とか1000円下がる確率というのはそう簡単には定量化できないが、理論で数値を入力しながら理論価格を探りながらやるか、もっと大雑把に肌感覚みたいなもので決めるのだと思うが、数円のプレミアムであれば損失も限定的だし肌感覚で適当に売買してみても良いのではないかと。

例えば15000円の9月限プットの価格は6円であり投資金額6000円。あと3日ぐらいしかないが9月12日までに15000円(14994円)を割れば儲かり割れなければ最大6000円の損。あと3日で1000円ぐらい日経平均が下がる可能性というのは、あって欲しくないが、それなりにあるような気がする。

あとはプレミアム6円(6000円)を大きいと思うか小さいと思うかだが、やはりオプションもやるのであれば50回位は繰り返しやってみないと勝率や統計が取れないと思うので継続可能なのはプレミアム2円未満(50回負け続けても最大損失10万円)ぐらいかもしれない。