株価変動リスク管理

株価変動に対するリスク管理で信用取引をどのように活用するかを考えた結果です。
一番簡単な方法はポジションを減らせばいいのですが、現金が足りないとか、売りにくい買い方で買っている株があったり、税金の関係とか色々あってそうもいかないので手数料はかかりますが信用でリスクヘッジをする事にしています。

基本的には長期投資のスタンスを取っておりキャピタルゲインはあまり期待していないのですが、できれば信用取引でキャピタルゲインを得られるような投資をしていきたいと意気込んでおります。

◎オレ的株式取引規則、信用取引活用方針3か条

a)資産の中で株式の割合(信用・現物合計)が3割を越えるようにする。
b)現物株の評価額の50%を上限に信用取引を活用する。
c)信用取引は経済情勢によって全て6ヶ月の一般信用で買うか、売買を半々程度にするか、全部売る。

図にすると以下のような3パターンのどれかで運用する事になります。



株式の資産を300万円とし現在の日経平均株価を1万円とすると、
①では日経平均株価が100円減少すると3万円程度資産が目減りする
②では日経平均株価が100円減少すると2万円程度資産が目減りする
③では日経平均株価が100円減少すると1万円程度資産が目減りする

という事になりますので③で運用すれば最大2/3はリスクヘッジできるという事になります。今は②で運用しています。