NY金価格は10日ぶりに下落。NY銀価格は重要なレジスタンスに上昇を阻まれた。堅調地合いが続いていたゴールド、シルバーの投機筋、そして個人トレーダーのポジション動向は。そして金、銀価格の今後の見通しとは。
【金価格のターゲット】
上値：2,188ドル
下値①：2,150ドル
下値②：2,088ドル
【銀価格のターゲット】
上値①：24.39ドル
上値②：25.00ドル
下値：23.92ドル
金のトレード方法金のトレード方法
価格動向に敏感なヘッジファンド等（投機筋）のポジション動向からは、金価格の強気見通しを急速に強めていることを示唆している。また、銀価格の先行きに対して徐々に強気に転じつつあることが確認できる。
投機筋の金ポジション動向
2024年に入り、ヘッジファンドは、金価格の上昇に合わせて利益確定を図っており、強気の金先物の買い持ちポジションの削減（ロングポジションを解消、価格の低下圧力）を進めていた。しかしながら、足元、金価格に対する見通しを急速に強め、金の買い持ち（ロングポジション）を急ピッチで積み上げた。
ただし、足元のネットロングのポジションの水準は過去と比べ高く、一段の金先物の買い持ちポジションを積み上げる余地は限定的である。
投機筋の銀ポジション動向
銀先物のヘッジファンドポジションは、銀価格に対して強気のロングポジションを緩やかに積み上げている（銀先物を買い持ち、価格の上昇圧力）。金先物と比べ、ネットロングのポジションの水準は、過去と比べて依然として積み上げる余地がある。
ヘッジファンドポジション動向は、金価格に対して警戒シグナルを示しており、銀価格にとって強気である。
金：個人トレーダーセンチメント
IGCSによると、金を取引する個人トレーダーの約41%がネットロング（金を買い持ち）にしている。半分以上の持ち高は金に弱気のネットショート（金を売り持ち）に傾いているため、IGCSが逆張り指標として機能することを勘案すると、金価格は上昇する可能性がある。
また、昨日、先週と比べて金に弱気のネットショートのトレーダーの割合が増加している。このことを考えると、個人トレーダーのセンチメントは金価格の上昇を示唆している。
銀：個人トレーダーセンチメント
IGCSによると、銀を取引る個人トレーダーの約82%がネットロング（銀を買い持ち）にしている。半分以上の持ち高は銀に強気のネットロング（金を買い持ち）に傾いているため、IGCSが逆張り指標として機能することを勘案すると、銀価格は下落する可能性がある。しかしながら、昨日、先週と比べて銀に強気のネットロングのトレーダーの割合が減少している。このことを考えると、個人トレーダーのセンチメントは銀価格の上昇を示唆している。
NY金価格の見通し
NY金価格（スポット、ドル建）は、「バンドウォーク」が終了し、上昇トレンドの終了を示唆している。また、RSIは買われ過ぎを示唆する70を依然として超過している。
個人トレーダーセンチメントは強気であるものの、ヘッジファンドポジションやテクニカル面で弱気シグナルが点灯する中、金価格の下落を見込む。
NY金価格は、心理的節目である2,150ドルを下方ブレイクすると、下落圧力が強まり、20日移動平均線近辺、かつ2023年12月28日高値2,088ドルへの下落が視野に入る。過熱感が出ていることから、NY金価格の上値は限定的とみる。金価格が上昇した局面では、2023年11月13日から2024年2月14日までの値動きに基づいたフィボナッチエクステンション100%水準2,188ドルが引き続きレジスタンスとなることを見込む。
【金価格のターゲット】
上値：2,188ドル
下値①：2,150ドル
下値②：2,088ドル
NY銀価格の見通し
NY銀価格（スポット、ドル建て）は、2月4日から1月22日にかけての値動きに基づいたフィボナッチリトレースメント61.8％水準24.39ドルがレジスタンスとなり反落している。一方、50日移動平均線が200日移動平均線が上抜け、銀価格に強気の「ゴールデンクロス」が示現している。
テクニカル面では一部弱気シグナルが点灯しているものの、ヘッジファンドポジションおよび個人トレーダーセンチメントでも強気シグナルが点灯している中、銀価格の上昇を見込む。
銀価格は、フィボナッチ61.8％水準24.39ドルの上方ブレイクを見込む。終値ベースで上回った場合、NY銀価格の上昇圧力が強まり、心理的節目である25.00ドルへの上昇が視野に入る。
一方、リスクとして金価格の動向に注意したい。銀は金と同じ貴金属であることから、金価格の影響を受ける傾向がある。金価格の下落した局面では、銀価格のレジスタンスであった23.92ドルがサポート転換しているかに注目。サポート転換していることが確認された場合、銀価格の地合いが強いことを投資家に印象付けよう。
【銀価格のターゲット】
上値①：24.39ドル
上値②：25.00ドル
下値：23.92ドル